- 年份
- 2024(12976)
- 2023(18891)
- 2022(16281)
- 2021(15091)
- 2020(12714)
- 2019(29476)
- 2018(28844)
- 2017(56191)
- 2016(30033)
- 2015(33947)
- 2014(33628)
- 2013(33226)
- 2012(30450)
- 2011(27245)
- 2010(27475)
- 2009(25582)
- 2008(24227)
- 2007(21238)
- 2006(18504)
- 2005(16281)
- 学科
- 济(121435)
- 经济(121302)
- 管理(86489)
- 业(83344)
- 企(70028)
- 企业(70028)
- 方法(60370)
- 数学(53123)
- 数学方法(52308)
- 中国(35376)
- 财(33359)
- 农(30910)
- 融(30739)
- 金融(30737)
- 银(28625)
- 银行(28570)
- 行(27456)
- 贸(26943)
- 贸易(26922)
- 业经(26585)
- 易(26230)
- 学(24970)
- 制(24341)
- 地方(23911)
- 理论(21582)
- 务(21313)
- 财务(21228)
- 财务管理(21179)
- 农业(20588)
- 企业财务(20039)
- 机构
- 大学(424969)
- 学院(423105)
- 济(172080)
- 经济(168509)
- 管理(166857)
- 理学(144837)
- 理学院(143315)
- 管理学(140402)
- 管理学院(139673)
- 研究(139080)
- 中国(110903)
- 京(89567)
- 科学(85106)
- 财(80228)
- 所(69218)
- 农(68978)
- 中心(65777)
- 财经(64957)
- 业大(63550)
- 研究所(62972)
- 江(60937)
- 经(59190)
- 北京(56363)
- 农业(54334)
- 经济学(53433)
- 范(52686)
- 师范(52074)
- 院(50685)
- 州(49827)
- 财经大学(48697)
- 基金
- 项目(290863)
- 科学(228699)
- 基金(212632)
- 研究(208998)
- 家(186132)
- 国家(184654)
- 科学基金(159175)
- 社会(131766)
- 社会科(125141)
- 社会科学(125106)
- 省(112812)
- 基金项目(111449)
- 自然(105322)
- 自然科(102994)
- 自然科学(102967)
- 自然科学基金(101106)
- 教育(97271)
- 划(95285)
- 资助(90086)
- 编号(84152)
- 成果(67249)
- 重点(65235)
- 部(64394)
- 发(61200)
- 创(60621)
- 课题(57957)
- 创新(56594)
- 科研(56316)
- 教育部(55532)
- 大学(54793)
- 期刊
- 济(178867)
- 经济(178867)
- 研究(123553)
- 中国(79340)
- 学报(68389)
- 科学(61522)
- 管理(61223)
- 财(61173)
- 农(60962)
- 大学(52342)
- 融(49773)
- 金融(49773)
- 学学(49481)
- 教育(44327)
- 农业(41581)
- 技术(37483)
- 财经(32065)
- 经济研究(29874)
- 业经(28451)
- 经(27371)
- 问题(23308)
- 业(22199)
- 贸(21628)
- 统计(21474)
- 理论(21234)
- 技术经济(20399)
- 图书(19990)
- 国际(19419)
- 策(19320)
- 实践(19266)
共检索到621946条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 中国软科学
[作者]
谭小芬 张峻晓 郑辛如
大宗商品的金融化改变了其传统定价机制,不从市场间和市场内产品间全面地研究大宗商品价格的溢出效应就很难抓住商品价格溢出效应的本质特征。基于原油、天然气、黄金、银、铜、铝、小麦和玉米8种代表性商品,以及股票指数、债券指数、美元外汇、美国10年期国债收益率4类金融资产的价格数据,本文通过建立非对角的BEKK-GARCH和Diebold构造的基于VAR模型的溢出指数方法,从收益率和波动率两个视角研究了商品市场与金融市场之间的双向溢出关系。结果发现:(1)国际大宗商品市场与金融市场之间存在双向溢出效应;(2)收益溢出与波动溢出的特征与变化趋势有很大不同,这些差别与全球性危机和商品市场状况相关。基于研究结论,本文认为应从商品金融化的视角调控监管商品价格。
[期刊] 工业技术经济
[作者]
胡军辉
基于多维信息溢出视角,本文采用有向无环图和溢出指数方法,选取2006年6月2日至2015年12月25日的周度数据,从期货和现货两个层面实证分析国内外大宗商品市场间信息溢出效应及其动态变化趋势。结果显示,国内外大宗商品市场的收益率溢出指数呈现出先上升后下降的趋势,而波动率溢出指数则呈现明显的突变特征;国际大宗商品市场对中国大宗商品市场影响较大,在信息溢出方面处于主导地位,我国大宗商品市场的国际影响力相对较小,但呈现逐步增强的趋势;此外,国际大宗商品市场的金融属性强于我国,并且在2012年,我国大宗商品的去金
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
吴静杰 陈锋 高展军
本文运用BEKK-GARCH模型,实证分析了2009年11月到2012年10月天然橡胶现货与期货市场间收益率的动态关系。结果显示:样本期天然橡胶现货市场和期货市场收益率间存在双向波动溢出效应,并且呈现非对称性。最后,本文基于分析结果提出相关建议。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
张金林 贺根庆 王伟
运用由协整、Granger检验及VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型构成的递进式计量分析框架,分析了中国金融市场间的风险溢出效应,发现市场间存在长期均衡关系和短期互动关系。多数市场间存在显著的价格溢出和波动溢出效应。但中国金融市场的发展是不均衡的,股票市场占据主动位置,货币市场没有发挥好货币政策的传导功能,价格连动体系还有待发展完善。当前应构筑金融市场间有效的协调互动机制,着力于金融市场的协调发展,推动货币市场的市场化建设,实施有效的预警机制和宏观审慎监管,确保中国金融体系安全。
[期刊] 价格月刊
[作者]
胡雁冰 吴腾华
选取国内金融市场代表指数和国际大宗商品市场代表指数，采用溢出指数法研究了国际大宗商品价格波动和国内金融市场代表指数波动之间的关系。实证分析结果显示：（1）中国金融市场波动与国际大宗商品市场波动之间存在着显著的双向溢出效应；（2）中国债券市场和国际大宗商品市场之间的溢出效应最大，其次为股票市场，外汇市场和货币市场与国际大宗商品市场之间的溢出效应很小；国际大宗商品市场中，金属和工业原料价格的波动对中国金融市场波动影响最大；（3）在发生全球性极端事件时，国际大宗商品市场与中国金融市场间的溢出效应显著增大。根据结论，提出了中国应灵活实施积极的财政政策与货币政策，完善和优化中国期货市场品种体系，加快推进有序的全国统一大市场建设步伐等对策建议。
[期刊] 农业现代化研究
[作者]
严哲人 徐媛媛 肖小勇 李崇光
近年来,国际原料奶市场价格波动频繁,而随着中国乳品贸易迅速增长,这给国内原料奶行业发展带来了严重挑战。为考察国际原料奶市场对国内市场的影响,维护国内原料奶业稳定发展,基于2008—2016年国内外原料奶市场价格数据,运用滚动协整分析法和BEKK-GARCH模型,分析国内外原料奶市场之间的关联性,探讨两个市场之间的价格溢出效应,并对此依次从均值、方差层面进行研究。结果表明:国内外原料奶市场价格信号主要沿"国际到国内"进行单方向溢出,二者的价格波动具有动态一致性,国际原料奶价格每变动1%,国内原料奶价格则同方
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
李成 马文涛 王彬
汇率改革以来,政府实施了一系列金融市场改革,促使金融市场一体化程度显著提高,增强了金融市场间联系。本文采用四元VAR(6)-GARCH(1,1)-BEKK模型分析了我国主要金融市场(股票市场、债券市场、外汇市场以及货币市场)的溢出关系。研究发现,上述市场有很强的波动集聚性和持续性,大多数金融市场间存在显著的双向均值溢出,所有市场间均存在显著的双向波动溢出,还发现市场间溢出可能主要来自于市场传染效应。据此,本文认为政府应该采取合理有效的监管框架,监控金融市场参与者的资本金状况,防止金融市场大幅波动,降低风险累积程度,并在执行货币政策时,兼顾金融市场价格变化对货币政策执行效力的影响。
[期刊] 南方经济
[作者]
郭娜 王珮瑶 解娜琳 刘精山
近年来，国内外金融市场间的联动和风险传染日益增强，国际大宗商品价格波动对我国金融体系产生愈发显著的影响，尤其是在极端风险事件冲击下，风险溢出效应及其非对称性更加显著。本文选取四种代表性国际大宗商品市场，通过计算已实现半方差将其波动率分解为好波动和坏波动以区分由资产价格上涨和下跌带来的波动，进而采用基于条件分位数的溢出指数方法，研究了国际大宗商品价格波动对中国金融市场的风险溢出效应及其非对称性特征。结果表明：第一，国际大宗商品价格波动对中国金融市场具有显著的风险溢出效应，且在不同冲击方向和冲击规模下表现出明显的非对称性，正常状态下的风险溢出主要由坏波动驱动，而极端状态下主要由好波动驱动；第二，极端状态与正常状态下的风险溢出走势存在较大的差异，极端状态下风险溢出水平远高于正常状态；第三，方向性溢出在总波动、好坏波动上具有明显的非对称性，且与国际金融危机、突发公共卫生事件等极端经济金融事件密切相关。新冠肺炎疫情发生之后，工业金属市场的好坏波动对我国金融市场的风险溢出显著增强，外汇市场接收的溢出最为显著。研究结论对我国防范国际大宗商品市场风险溢出，维护金融市场平稳运行具有一定政策启示。
[期刊] 国际金融研究
[作者]
闻岳春 王婕 程天笑
在我国加快金融市场对外开放的趋势下,伴随着国际大宗商品交易金融化程度的提高,国内股市将同时面临来自国际股市与国际大宗商品市场的冲击。本文分别基于VAR模型与DCC-MGARCH模型,从收益率溢出与波动率溢出两个角度,实证分析了国际金融危机前后,国内股市与美国、欧洲、日本、中国香港等主要国际股市,以及石油、铜、黄金等主要国际大宗商品市场间的相互作用与影响。研究结论表明,国际股市不仅直接影响国内股市的收益与波动,而且间接通过国际大宗商品市场对国内股市产生收益率与波动率溢出;伴随着国际大宗商品市场金融化程度的提高,国际大宗商品市场对于国内股市的直接性溢出效应不断增加。
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)
[作者]
张筱峰 郭沥阳
本文选取2010年5月—2019年6月的五分钟高频收盘数据,分阶段地考察了沪深300股指期货市场和现货市场的波动溢出效应和非对称效应。实证结果表明,沪深300股指期货和股票现货在深度贴水前和深度贴水后均存在显著的双向波动溢出效应;在深度贴水期,市场间的波动溢出效应最小,且期货市场的历史波动对现货市场的溢出效应不显著。在不同阶段内,股票现货总是主导着市场间的波动溢出效应和非对称溢出效应。同时,由于市场对负面信息敏感度的提升,负面信息的非对称溢出效应逐渐增强。
[期刊] 统计与决策
[作者]
黎娜
文章采用构建的双变量EC-EGARCH模型研究多个证券市场对深圳证券市场的共同波动溢出效应,引入因子分析法消除多个国内外证券市场的相关性,对五个市场原始数据进行了实证分析。
关键词：
波动溢出 EC-EGARCH模型 VaR
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
袁吉伟
利用VAR-GARCH-BEKK模型,研究了我国债市和汇市之间的价格和波动溢出效应。实证研究表明,债市和汇市收益率都呈现高峰厚尾的非正态分布,波动聚集特征显著;债市和汇市存在单向溢出效应,仅汇市对债市有价格和波动溢出效应;债市和汇市收益率序列总体呈现负相关,相关性较弱,样本期内两市场动态相关系数具有显著的时变性。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
陈珂 张竞文
以阿里余额宝、腾讯理财通为代表的互联网货币市场基金对我国传统货币市场基金的收益率造成了较大的冲击。互联网货币基金是否具有高收益低风险的特点?互联网货币基金产品是否会产生风险溢出?对这些问题的研究均具有较高的现实意义。运用GARCH-Co Va R模型研究互联网货币基金产品对金融市场的溢出效应,结果表明,互联网货币基金风险总体可控,货币基金产品对金融市场存在负溢出效应。其中腾讯理财通易理财比阿里余额宝有更高的风险溢出;阿里余额宝和腾讯理财通易理财具有高收益、高波动性的特点;互联网货币市场基金与传统货币市场基金的风险溢出存在同周期特征。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
陈珂 张竞文
以阿里余额宝、腾讯理财通为代表的互联网货币市场基金对我国传统货币市场基金的收益率造成了较大的冲击。互联网货币基金是否具有高收益低风险的特点?互联网货币基金产品是否会产生风险溢出?对这些问题的研究均具有较高的现实意义。运用GARCH-Co Va R模型研究互联网货币基金产品对金融市场的溢出效应,结果表明,互联网货币基金风险总体可控,货币基金产品对金融市场存在负溢出效应。其中腾讯理财通易理财比阿里余额宝有更高的风险溢出;阿里余额宝和腾讯理财通易理财具有高收益、高波动性的特点;互联网货币市场基金与传统货币市场基
[期刊] 统计与决策
[作者]
田静 张志鹏 闫明
近年来，极端风险事件频发给大宗商品市场和股票市场发展带来前所未有的重大考验，研究两个市场间的波动溢出效应对于构建“双循环”新发展格局，促进中国后疫情时代的经济高质量发展与复苏都有着十分重要的作用。文章采用QQA和QVAR-DY模型实证研究了国内外大宗商品市场对我国行业股市的波动溢出效应及其尾部特征。实证结果表明：第一，国际大宗商品市场对中国行业股市在任意分位数点都产生正向的冲击作用，国内大宗商品市场对中国行业股市的溢出影响随着国内大宗商品市场分位数的减小，由负向影响转化为正向影响；第二，静态溢出分析中，极端冲击下的尾部波动溢出效应明显强于正常状态，极端冲击下国内大宗商品对能源行业、材料行业和公用事业的方向性溢出水平最大；第三，动态溢出分析中，极端状态与正常状态总溢出走势存在较大的差异，且与2008年全球金融危机、2020年新冠肺炎疫情等极端经济金融事件和公共卫生事件密切相关。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
我国股市价格指数与外部股市价格指数的溢出效应——基于VAR-BEKK-GARCH模型的实证研究
基于VAR-GARCH-BEKK模型的房地产股票市场的溢出效应分析——以金融危机为视角
中国金融市场风险溢出非对称效应——基于TVP-VAR-DY模型的实证研究
国际油价与人民币汇率的非对称溢出效应研究——基于VEC-BEKK-GARCH模型
量化宽松与国际大宗商品市场:溢出性、非对称性和长记忆性
国际大宗商品市场与中国金融市场间风险的传染测度与来源追溯
中美股债市场溢出效应研究——基于非线性Granger和LM-GARCH模型的实证检验
基于动态Vine Copula模型的金融市场风险溢出效应研究
基于R-vine-copula-CoVaR模型的金融市场风险溢出效应研究
基于MGARCH-BEKK模型的石油市场波动溢出效应研究
