- 年份
- 2024(2747)
- 2023(4062)
- 2022(3347)
- 2021(2949)
- 2020(2449)
- 2019(5868)
- 2018(5436)
- 2017(11345)
- 2016(5952)
- 2015(6713)
- 2014(6667)
- 2013(6700)
- 2012(6201)
- 2011(5683)
- 2010(5663)
- 2009(5468)
- 2008(5349)
- 2007(4623)
- 2006(4031)
- 2005(3948)
- 学科
- 济(30035)
- 经济(30012)
- 管理(15876)
- 方法(15277)
- 业(14527)
- 数学(13884)
- 数学方法(13806)
- 企(12047)
- 企业(12047)
- 贸(8353)
- 贸易(8345)
- 易(8125)
- 融(7672)
- 金融(7672)
- 中国(6788)
- 财(6178)
- 银(6036)
- 银行(6034)
- 行(5884)
- 制(5238)
- 农(5082)
- 地方(4974)
- 市场(4763)
- 业经(4700)
- 理论(4199)
- 国际(4031)
- 世界(3501)
- 务(3460)
- 财务(3455)
- 财务管理(3449)
- 机构
- 大学(89549)
- 学院(87278)
- 济(44197)
- 经济(43509)
- 管理(34085)
- 研究(30310)
- 理学(28885)
- 理学院(28630)
- 管理学(28210)
- 管理学院(28041)
- 中国(27014)
- 财(21268)
- 京(18188)
- 财经(17055)
- 经(15650)
- 经济学(15170)
- 所(14620)
- 中心(14408)
- 科学(14377)
- 经济学院(13762)
- 财经大学(13102)
- 融(12875)
- 研究所(12747)
- 金融(12706)
- 江(11974)
- 北京(11779)
- 院(10580)
- 农(10432)
- 商学(10303)
- 商学院(10175)
- 基金
- 项目(54538)
- 科学(44015)
- 基金(42454)
- 研究(39312)
- 家(36252)
- 国家(36055)
- 科学基金(31796)
- 社会(27311)
- 社会科(26306)
- 社会科学(26300)
- 基金项目(21502)
- 自然(20048)
- 自然科(19684)
- 自然科学(19682)
- 自然科学基金(19368)
- 资助(19165)
- 省(19043)
- 教育(18380)
- 划(16696)
- 编号(14279)
- 部(13297)
- 国家社会(12061)
- 教育部(12032)
- 重点(11975)
- 成果(11863)
- 人文(11450)
- 创(11246)
- 发(11139)
- 大学(10899)
- 创新(10670)
共检索到140599条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融与经济
[作者]
杨少华 郭万山
本文基于1986年1月到2017年5月的WTI原油现货价格与1月、2月、3月和4月期的期货价格,使用分位数协整检验方法,研究国际原油期货市场上的无偏预期假说是否成立。实证研究结果显示,在本文所研究的1月、2月、3月和4月期货合约上,原油的期价与现价在每个分位点上都存在协整,随着期价的上涨,期价对现价的引导功能在消退。基于分位数wald检验的结果表明,1月期货合约在0.5以下的分位数上满足无偏预期假说,而2月、3月和4月期货合约只有在0.3以下的分位数上才满足无偏预期假说,也就是说只有当期货价格较低时,原油
关键词：
原油期货市场 无偏预期 分位数协整
[期刊] 金融与经济
[作者]
杨少华 郭万山
本文基于1986年1月到2017年5月的WTI原油现货价格与1月、2月、3月和4月期的期货价格,使用分位数协整检验方法,研究国际原油期货市场上的无偏预期假说是否成立。实证研究结果显示,在本文所研究的1月、2月、3月和4月期货合约上,原油的期价与现价在每个分位点上都存在协整,随着期价的上涨,期价对现价的引导功能在消退。基于分位数wald检验的结果表明,1月期货合约在0.5以下的分位数上满足无偏预期假说,而2月、3月和4月期货合约只有在0.3以下的分位数上才满足无偏预期假说,也就是说只有当期货价格较低时,原油
关键词：
原油期货市场 无偏预期 分位数协整
[期刊] 改革与战略
[作者]
陈大恩 李英华
油价波动日益成为牵动世界经济神经的重要因素。本文应用单根检验、Johansen极大似然估计法、误差修正模型及因果检验,考察了1986年1月至2004年12月间美国的月度原油总储备量与原油期货价格之间的长期关系和动态关系。结果表明,美国的原油储备与原油期货价格之间存在协整关系。
[期刊] 经济评论
[作者]
柳松 唐婷斐 米运生
本文突破传统波动模型的局限,运用Spline-GARCH模型分离出国际原油期货市场的低频波动并构建月度低频波动序列,将高频原油期货价格与低频宏观经济数据无缝对接,分析了国际原油期货市场低频波动的宏观经济基本面影响因素,进而检验了市场是否存在"过度波动"现象。研究发现:国际原油期货市场的波动来源于宏观经济基本面和国际石油基金投机行为的双重影响,该市场存在显著的脱离基本面的过度波动,宏观经济基本面引起的波动仅能解释市场总波动的40%,市场投机氛围浓厚;美元指数波动已取代原油供需因素波动,成为引起国际原油期货市场低频波动的首要原因和判断该市场风险的首要预警信号;投机性持仓尤其是投机性的多头持仓波动引...
[期刊] 商业时代
[作者]
姚小剑
本文从早期商品期货价格发现的理论研究、国际原油期货市场有效性的实证检验、国际原油期货市场微观结构及国际原油期货价格发现的跨市场有效性等四个方面总结了目前关于国际原油期货市场有效性研究的主要内容,并指出了当前该领域研究存在的不足。
关键词：
国际原油 期货市场 价格发现 有效性
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
张渝 曾承晓
本文利用JJ协整检验和Granger因果检验的计量方法,研究了汇率制度改革后中国汇率市场与原油期货市场的关系。实证结果表明,汇率制度改革后,人民币名义汇率与原油期货价格存在长期稳定的协整关系。从长期来看,原油期货价格上涨是人民币升值的单向Granger原因。从短期来看,原油期货价格和人民币名义汇率互为Granger成因。针对以上结论,进一步分析、提出了相应的政策建议。
[期刊] 中国软科学
[作者]
赵进文
本文以中国大连商品交易所数据为例,分析了中国期货市场与国际期货市场的接轨程度和关联度,表明中国期货市场已基本具备市场的有效性,并形成了价格自我约束机制。最后,给出了模型结果的政策启示与几点建议。
[期刊] 工业技术经济
[作者]
周蓓 齐中英
期货市场价格发现功能能否充分发挥关键在于期货市场的效率。以往对期货市场效率的检验均基于无偏性假设,本文则在传统风险溢价理论框架下检验我国铜、铝两个有色金属期货市场的效率。首先本文对风险溢价理论框架进行了描述,然后采用协整分析法,针对时间跨度从1周到6个月不等的期货价格与现货价格进行了规范的实证检验,结果显示:铜期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系,且距最后交易日1周和2周时段上铜期货市场支持风险溢价假说,在风险溢价条件下具有长期效率,但当距最后交易日1个月以上时,铜期货市场不支持风险溢价假说,但并不能就此得出此时的铜期货市场没有效率的结论;距最后交易日1个月以内时,铝期货市场在风险溢价条件下...
[期刊] 财贸研究
[作者]
王赛德 潘瑞娇
本文采用扩展恩格尔-格朗杰检验对中国小麦期货市场效率进行研究,结果显示:未来现货价格与距最后交易日前第7、14、28天期货价格协整,并且距最后交易日越近,期货价格越接近对未来现货价格的无偏估计,期货市场接近有效率市场;未来现货价格与距最后交易日前第56天的期货价格不协整,因此可推断距最后交易日超过56天的期货市场没有效率。
关键词：
期货市场效率 非平稳时间序列 协整检验
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
王晓宇 孙竹 袁长剑
随着国际原油期货市场的蓬勃发展,原油期货价格成为各个国家和地区进行原油贸易的价格基准。WTI和Brent油价作为国际原油价格的两大基准,分别体现了不同地区的供需状况和价格水平。本文利用滚动窗口,采用信息份额模型(IS)分析了不同时期两大原油期货市场在价格发现能力方面存在的差异。结果表明:在大部分时期内,Brent期货市场的影响力要大于WTI期货市场,但两者在不同时期的表现也存在差异,这种差异为我国原油期货市场的建设和国内成品油定价提供了经验借鉴和参考标准。
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
王晓宇 孙竹 袁长剑
随着国际原油期货市场的蓬勃发展，原油期货价格成为各个国家和地区进行原油贸易的价格基准。ＷＴＩ和ＢｒｅｎＴ油价作为国际原油价格的两大基准，分别体现了不同地区的供需状况和价格水平。本文利用滚动窗口，采用信息份额模型（ＩＳ）分析了不同时期两大原油期货市场在价格发现能力方面存在的差异。结果表明：在大部分时期内，ＢｒｅｎＴ期货市场的影响力要大于ＷＴＩ期货市场，但两者在不同时期的表现也存在差异，这种差异为我国原油期货市场的建设和国内成品油定价提供了经验借鉴和参考标准。
[期刊] 国际商务(对外经济贸易大学学报)
[作者]
柳松 刘号 杨梦媛
本文运用结构断点测算法,识别了原油期货价格的结构性转变过程,进而针对投资者聚合问题,创新性地从交易行为的实质出发,研究了五类异质投资者情绪在每个结构转变阶段分别对原油期货市场收益和收益波动的冲击效应。研究发现:原油期货价格在近十年呈现出三次明显的结构性转变,其动态轨迹表现为四个不同阶段;投资者情绪是影响原油期货市场收益的重要系统性因素,其冲击效应在四个阶段由大到小依次为高位震荡期、金融危机期、泡沫破裂期以及泡沫累积期;原油期货市场存在稳定的杠杆效应,在高位震荡期表现尤为突出;管理基金的投机活动已使其成为原
[期刊] 国际商务(对外经济贸易大学学报)
[作者]
柳松 刘号 杨梦媛
本文运用结构断点测算法,识别了原油期货价格的结构性转变过程,进而针对投资者聚合问题,创新性地从交易行为的实质出发,研究了五类异质投资者情绪在每个结构转变阶段分别对原油期货市场收益和收益波动的冲击效应。研究发现:原油期货价格在近十年呈现出三次明显的结构性转变,其动态轨迹表现为四个不同阶段;投资者情绪是影响原油期货市场收益的重要系统性因素,其冲击效应在四个阶段由大到小依次为高位震荡期、金融危机期、泡沫破裂期以及泡沫累积期;原油期货市场存在稳定的杠杆效应,在高位震荡期表现尤为突出;管理基金的投机活动已使其成为原油期货价格变动的引导者,生产批发商是市场上最坚定的套期保值者,互换交易商并非借套保之名行投机之实;投资者情绪波动是构成原油期货市场风险的显著性因素,管理基金代表的投机力量起到了稳定市场的作用。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
任仙玲 邓磊
伴随中国原油期货的上市,作为商品期货最大交易单品的原油期货,其套期保值功能必将成为新的研究热点。本文采用skew-t-GARCH(1,1)模型捕捉原油期现货收益率的“波动集聚”和“尖峰厚尾”性,在此基础上通过构造Copula分位数套保模型研究不同原油市场状态下(牛市、熊市)的套保比率及效率。利用蒙特卡洛模拟对线性、Normal Copula及T-Copula分位数回归模型进行效率比较,并对英国Brent和美国WTI原油期货收益率进行实证研究,结果表明:①不同市场状态下,原油期货的最优套保比率具有非对称性;②T-Copula分位数回归模型的尾部套期保值效率更稳定。因此,利用原油期货进行规避风险时,要根据市场行情合理运用套期保值模型。
[期刊] 西北农林科技大学学报(社会科学版)
[作者]
谭庆美 吴金克
利用多重分形消除趋势分析法(MF-DFA)对纽约原油期货日收益率时间序列进行分析,发现纽约原油期货市场具有明显的多重分形特征。进一步的分析表明,纽约原油期货市场的多重分形特征不仅与长程相关性和胖尾分布有关,还受其他因素的影响。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
