- 年份
- 2024(9612)
- 2023(14114)
- 2022(12200)
- 2021(11480)
- 2020(9661)
- 2019(22536)
- 2018(22294)
- 2017(43606)
- 2016(23523)
- 2015(26628)
- 2014(26503)
- 2013(26287)
- 2012(24286)
- 2011(21893)
- 2010(21886)
- 2009(20204)
- 2008(19831)
- 2007(17458)
- 2006(15326)
- 2005(13772)
- 学科
- 济(94646)
- 经济(94530)
- 管理(67374)
- 业(67340)
- 企(55634)
- 企业(55634)
- 方法(47049)
- 数学(41023)
- 数学方法(40590)
- 财(26864)
- 中国(25418)
- 农(23357)
- 贸(23192)
- 贸易(23183)
- 易(22635)
- 学(20280)
- 业经(19848)
- 制(18954)
- 融(17483)
- 金融(17481)
- 务(17173)
- 财务(17109)
- 银(17105)
- 财务管理(17074)
- 银行(17058)
- 地方(16823)
- 企业财务(16266)
- 行(16259)
- 理论(15987)
- 农业(15064)
- 机构
- 大学(342439)
- 学院(337062)
- 济(138298)
- 管理(135497)
- 经济(135455)
- 理学(117061)
- 理学院(115817)
- 管理学(113795)
- 管理学院(113205)
- 研究(112362)
- 中国(88303)
- 京(72743)
- 科学(68275)
- 财(66545)
- 所(56531)
- 财经(53674)
- 农(52465)
- 研究所(51406)
- 中心(50789)
- 业大(49158)
- 经(49027)
- 江(48293)
- 北京(46245)
- 经济学(42679)
- 范(42653)
- 师范(42257)
- 农业(41283)
- 财经大学(40530)
- 院(40509)
- 州(39084)
- 基金
- 项目(229738)
- 科学(180987)
- 基金(169605)
- 研究(165850)
- 家(147821)
- 国家(146685)
- 科学基金(126265)
- 社会(105213)
- 社会科(99841)
- 社会科学(99816)
- 基金项目(90015)
- 省(86625)
- 自然(83483)
- 自然科(81614)
- 自然科学(81594)
- 自然科学基金(80144)
- 教育(75708)
- 划(74070)
- 资助(71255)
- 编号(66371)
- 成果(53781)
- 部(51687)
- 重点(50752)
- 创(47171)
- 发(46978)
- 课题(44837)
- 教育部(44605)
- 科研(44270)
- 创新(44060)
- 国家社会(43427)
- 期刊
- 济(146438)
- 经济(146438)
- 研究(103359)
- 中国(61549)
- 学报(54084)
- 财(49914)
- 科学(49489)
- 管理(48857)
- 农(46503)
- 大学(40993)
- 学学(38660)
- 融(36940)
- 金融(36940)
- 教育(32375)
- 农业(32282)
- 技术(26711)
- 财经(26563)
- 经济研究(23710)
- 经(22489)
- 业经(22096)
- 问题(19473)
- 贸(18672)
- 理论(17987)
- 国际(17152)
- 业(16876)
- 图书(16597)
- 实践(16367)
- 践(16367)
- 技术经济(16286)
- 科技(15283)
共检索到498338条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
周东海 陈滨霞 蒋远营
从已实现波动溢出的角度考察金融市场风险传染机制,可追溯高频、高阶矩金融风险在国际金融市场中的传染途径与溢出方向。本文先从“传统经济基础理论”、“金融风险传染猜想”两个层面分析股市波动风险的溢出效应。接着引入时变参数(TVP)因子和随机波动(SV)因子,从时差效应和信息冲击效应等角度对美国、日本、香港、沪市的日内已实现波动率(RV)时间序列数据进行建模。通过多项稳健性检验发现,证券市场之间的波动具有显著的风险溢出效应和金融传染效应,且存在时变性与结构突变特征。在全球风险传递链中,美国市场在波动传递中占据主导地位,冲击会迅速外溢到其他市场,其中波动风险会最大程度影响到日本。中国内地股市不仅对外围市场波动信息反应迅速而强烈,而且能够显著影响外围市场。中国香港是亚洲股票市场波动外溢的中心地区之一,与内地股市之间的短期双向溢出效应最为显著。本文新提出的时变脉冲函数体系,对市场风险传染有很强的全局刻画能力,特别是在港股跃居全球股市前三甲的预判中取得了很满意结论。时变脉冲体系可以推广应用到金融市场和宏观计量经济等的多个领域。
[期刊] 统计与决策
[作者]
黄义
波动溢出效应不仅存在于金融市场之间,同时也存在于不同金融市场与实体市场之间。文章将金融市场中的股票市场与实体经济中的房地产市场作为研究对象,通过建立DCC-MGARCH模型考察了我国股票市场与房地产市场的动态相关性,并建立VAR(p)-MGARCH(1,1)-BEKK模型考察两市场的波动溢出效应。实证结果表明,我国股票市场与房地产市场的波动都具有ARCH效应,两市场之间的动态相关性具有时变性,并且两市场之间存在双向波动溢出效应。
关键词：
股票市场 房地产市场 波动溢出效应
[期刊] 管理科学
[作者]
陈云 陈浪南 林鲁东
采用BVGARCH-BEKK模型,结合LR似然比检验和W ald检验,实证研究人民币汇率与股票市场之间的波动溢出效应。采用1997年1月1日~2008年12月31日人民币对美元中间价和上证A股指数的日交易数据,并考虑到2005年7月21日人民币汇率形成机制改革这一事件可能产生的结构性影响,划分为汇改前和汇改后两个子样本区间,深入分析人民币汇率与上证A股之间的波动溢出效应。实证结果表明,人民币汇率与股票市场之间存在波动溢出效应,且在汇改前和汇改后的表现不同;汇改前表现为显著的从汇率到股市收益率的波动溢出,汇改后主要表现为显著的从股市收益率到汇率变动率的波动溢出,汇改后汇率与股票市场之间的联系有所...
[期刊] 云南财经大学学报
[作者]
刘凤根 周驭舰
以1990~2016年中国上证综合指数、深圳成份指数、创业板指数及美国标准普尔500指数、香港恒生指数、俄罗斯RTS指数、印度孟买30指数的日收益率数据为研究样本,采用GARCH模型族对股票市场波动的集聚效应、持续效应、非对称效应、溢出效应进行实证比较分析。结果表明:中国内地股票市场中创业板指数的集聚效应和持续效应最大,但是不具有杠杆效应,上证综合指数的杠杆效应最强;中国内地股票市场的集聚效应和持续效应总体上大于其他股票市场,但杠杆效应在所有股票市场中最弱;中国内地股票市场与其他股票市场存在整体相关性,美国股票市场波动对中国内地股票市场波动具有溢出影响,中国内地股票市场波动对发达股票市场的影响很弱,对新兴股票市场有一定溢出影响。
关键词：
股票市场波动 市场内效应 市场间效应
[期刊] 金融经济学研究
[作者]
田新民 陈仁全
基于2005—2021年的申万一级行业指数，采用GED-GJR-GARCH-DCC模型考察行业波动的同步性，并借助VAR模型的广义方差分解方法构建波动风险溢出层次网络，系统性分析风险的跨行业传染问题。研究发现，行业波动的动态变化具有明显的“事件驱动”特征，极端事件不仅加剧了行业间波动的同步性、非对称性和溢出效应，而且破坏了行业波动关联网络的原有结构。从行业波动的方向性溢出来看，位于产业链中游的制造类行业具有较强的风险溢出能力，上游资源类行业和金融类支撑性行业容易受到其他行业的冲击，具有风险净吸收效应。行业波动溢出层次网络揭示出风险的跨行业传染沿循“风险输出型行业—风险中介型行业—风险吸收型行业”的传导渠道。鉴于此，监管部门应当根据行业风险传染机制进行分类监管，平抑行业波动同步性，切断风险传染渠道，提高风险监控和处理能力。
关键词：
同步性 风险溢出 层次网络 风险传染
[期刊] 投资研究
[作者]
王超 韩菲
本文采用GARCH-时变Copula-CoVaR模型测度了中国内地、中国香港、美国、日本等14个全球主要经济体的股票市场和国际原油市场间的风险溢出效应。研究发现,所考察的股市和原油市场间存在双向风险溢出效应。总体来讲,2018年至今各经济体股市与原油市场的风险溢出水平明显攀升;分区域来看,美洲股市与原油市场间的风险溢出水平最高。本文的研究对国际投资者、风险管理者及监管机构都有重要的现实意义。
[期刊] 河北经贸大学学报
[作者]
李双成 杨桂华
运用Granger因果检验模型和ARCH类型模型对沪深股市收益之间的关联性和波动溢出效应进行实证分析,这对于研究股市的结构和判断股市的走势及风险传递无疑具有重要的作用。结论显示:沪深股市日收益间有很强的相关性,沪市日收益的历史信息能用来改善对深市未来趋势的预测;沪深股市间存在显著的双向波动“溢出效应”。
[期刊] 现代日本经济
[作者]
王皓
日本股市作为东北亚区域内发展较为成熟的金融市场，其开放程度高并与世界其他主要股票市场呈现整体联动的发展态势。本文以１９９０年１２月至２０１６年２月日本与中、韩、美、英和中国香港代表性指数的日交易数据为样本，采用ＤＣＣ－ＧＡＲＣＨ模型考察了日本股市与其他主要股票市场在各个阶段的波动溢出效应。经实证分析得出以下结论：日本股市与韩国综指、中国香港恒生指数等域内股市的相关系数明显高于其与英国金融时报１００指数、美国标准普尔５００指数等域外股市的相关系数；日本股指与其他主要股指之间的正相关性逐步增强；金融危机的爆发显著提升了各主要股市之间的相关性，中国股市对世界其他主要股票市场的影响越来越大。
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
田光 张瑞锋
对于动态投资组合与风险管理来说,测定波动溢出效应是非常重要的。已有的研究是建立在不同金融市场之间的波动是线性相关的,而线性相关并不能描述金融市场之间的非线性关系。借用Copula技术来描述股票市场之间的非线性关系、SV模型来刻画股票市场数据的边缘分布,并引入波动变结构论分析判断波动溢出,实证分析验证了方法是可行的。
[期刊] 经济问题
[作者]
张培源
运用GRANGER因果关系对股票市场收益率和各宏观经济变量均值进行考察,结果表明股票市场收益率和各宏观经济变量均值之间不存在GRANGER因果关系。在此基础上,运用MGARCH-BEKK模型重点对股票市场收益率和宏观经济变量之间的波动溢出效应进行检验,结果表明股票市场收益率与各宏观经济变量之间的波动溢出效应非对称,利率、PPI、CPI和进口对上证综指收益率产生单向的波动溢出效应;发电量和财政支出与上证综指收益率相互之间不存在波动溢出效应。
关键词：
股票市场 宏观经济 波动溢出效应
[期刊] 管理评论
[作者]
苏木亚 郭崇慧
本文提出了基于谱聚类方法、独立成分分析、GARCH和VAR的金融风险多渠道协同传染模型。从中证行业指数角度出发,利用该模型实证分析了欧洲主权债务危机背景下全球主要股票市场对我国股市的多渠道协同波动溢出效应。实证结果表明欧洲主权债务危机分多个渠道影响我国股市的不同行业指数的波动率,并且波动溢出呈现集中性特点。
关键词：
金融风险 多渠道协同波动溢出 行业指数
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
薛永刚
通过对Brent原油FOB现货价格与世界上28个国家和地区自有统计数据以来至2009年7月21日的股价指数和收益率的日数据进行因果关系和时变效力检验,发现:国际油价对不同国家股票市场的溢出效应具有差异性;油价对股票价格和收益率的作用并不一定对称。整体来看,国际油价与股票收益率之间存在长期均衡关系,但作用效力较低;与股票价格指数除个别市场外不存在均衡关系。通过聚类分析发现:国际油价对于新兴市场的溢出效应可能更为明显;溢出效应的大小也许与一定时期内一国采取的宏观调控政策有一定关联。但并未有充分的证据证明国际油价对一国股票市场的溢出效应与其股票市场特征有必然联系。
关键词：
国际油价 股票价格 股票收益率 溢出
[期刊] 金融研究
[作者]
胡秋灵 马丽
本文采用2006年11月至2011年2月沪深300指数与中国债券总指数对数收益率的日度数据,基于股票市场牛市、熊市、反弹、震荡等行情,分别运用BEKK-MGARCH模型分析了股票市场和债券市场之间的波动溢出效应。研究结果表明:股票市场和债券市场的波动均具有显著的ARCH效应,不同行情下,两市场之间的波动溢出效应具有明显不同的特征:当股票市场处于牛市或熊市行情时,只存在股票市场向债券市场的单向波动溢出效应;当股票市场处于反弹行情时,两市场之间不存在波动溢出效应;当股票市场处于震荡行情时,两市场之间存在双向波动溢出效应。
关键词：
股票市场 债券市场 波动溢出效应
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
陈国进 许德学 陈娟
本文采用2005年7月至2008年12月间上证综合指数与美元兑人民币汇率对数收益率的日数据,通过建立DCC-MGARCH模型考察我国股票市场与银行间外汇市场的动态相关性,并通过建立BEKK-MGARCH模型考察两市场波动率之间的溢出效应。实证结果表明,从短期来看,我国股票市场波动与外汇市场波动之间存在相互溢出效应;但从长期来看,存在不对称性,只存在汇市波动向股市溢出。
[期刊] 统计研究
[作者]
柏满迎 吴琪 吴天都
一、引言股票市场和基金市场是两个主要的金融子市场,二者之间的关系一直备受学界和业界的关注。两个市场往往受共同的宏观经济因素影响,表现出协同变化趋势,即一个市场的价格变动能够容易且迅速扩散到另一个市场,一个市场的风险波动不仅受过去几期波动程度的影响,而且也受到另外一个市场波动程度的制约,这种市场之间的扩散传导即为风险溢出效应。风险溢出效应能较好地反映两个市场之间的信息流动过程和相互作用机理,从而为投资者和政府的决策行为提供借鉴。当一个市场受到风险冲击而发生价格波动时,投资者可以根据溢出效应推测另一个市场的价格波动趋势和幅度,并
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
