【目的】森林立地质量评价是森林经营的基础工作,是估计林分生长量和收获量、评价森林生产潜力及确定合理经营措施的重要依据。本文基于60株优势木和亚优势木解析木数据,采用广义代数差分法(GADA)构建了更加灵活的异形地位指数模型,为黑龙江省长白落叶松人工林立地质量的精准评价提供了依据。【方法】选择修正Weibull、Korf和Richards生长方程为基础方程,使用GADA法推导出6个差分地位指数模型,基于1994—2017年在黑龙江省调查的解析木数据,利用非线性最小二乘法进行拟合。结合拟合样本和检验样本计算R2、均方根误差(RMSE)、模拟效率和平均绝对误差等4项指标检验模型的拟合效果与预测能力,初步筛选出较优模型。通过分析比较它们的残差图、地位指数曲线簇进一步筛选出最优模型。将最优模型和使用代数差分法(ADA)推导的模型绘制地位指数曲线簇,并对地位指数为12～22 m曲线的参数、年生长量达到最大值的时间(拐点)和数值进行分析比较。【结果】基于Richards方程h=a(1-e~(-bt))~c,设定自由参数为a=e~(X_0),c=c_2/X_0,X_0=1/2[lnh_1+(lnh_1~2-4c_2ln(1-e~(-bt_1)))~(1/2)]的差分地位指数模型被选为最优模型。其参数的拟合结果为b=0.046 8,c_2=4.675 4,R~2为0.987 4,RMSE为0.749 1,平均绝对误差为0.904 0,模拟效率为97.04%。相比于使用ADA法推导的模型,采用GADA法推导的最优模型能更好地预测优势木树高生长过程。【结论】在推导地位指数模型时,根据GADA法,指定多个参数为自由参数所推导出的差分模型不仅具有良好的拟合效果,也能同时符合多条水平渐近线与曲线多形性的性质,而ADA法只能满足其中一个条件。最优模型的拟合结果表明,随着地位指数的提升,优势木树高生长曲线的渐近最大值(参数)逐渐增大,连年生长量达到最大值(拐点)的时间越早。这说明立地条件越好长白落叶松人工林优势木树高年生长量和最大值越大,且年生长量更早达到最大值。

通过将PFM模型与倾向匹配得分法结合,利用中小企业财务数据与同行业上市企业信息,测算中小企业的资产市场价值,进而构建中小企业信用风险评估模型。该模型的优势在于,其不仅反映了中小企业的静态财务信息,而且还体现了股票市场的动态信息。通过对某城市商业银行的中小企业数据进行实证研究,结果表明,相对于Logistic回归模型,基于PFM模型与倾向匹配得分法的中小企业信用风险评估模型具有更高的违约判别精度,能更准确地识别非上市中小企业的信用风险。

国债发行量规模是否适度 ,对保证国民经济能否正常运行 ,实行经济持续稳定的高速增长 ,有着重要的作用。因此 ,既要运用合理有效的方法来防范化解国债规模过大造成的风险 ,又要保证国债发行量增加的需要。这个矛盾的解决 ,将取决于国债市场的完善程度。

本文研究了一类双险种风险模型,模型中两个险种的理赔到达计数过程和其中一个险种的保费到达计数过程均为齐次Poisson过程,得到了最终破产概率的上界估计,以及关于生存概率的Feller表示,并给出了保单收入为指数分布随机变量时的破产概率上界表示式。

在2008年爆发国际金融危机后,我国为了应对危机,启动了地方政府发行债券的破冰之旅。文章围绕地方政府债券的发行规模问题,通过建立KMV模型对某省发行债券的规模及违约风险进行了测算,并提出了关于我国地方政府债券规模控制及不同地区风险评估的一些构想。

对乡村债务规模适度与否及风险大小进行科学评估,可以为政府有关部门以及基层组织进行债务管理和决策提供必要的参考依据。本文从定性和定量两个方面论述了乡村债务规模及风险评估的基本思路和方法,同时,还结合调查资料对部分地区乡镇存量债务的规模及风险进行了实证分析。

国债发行已成为中央政府弥补财政赤字的最主要手段,而赤字率和债务负担率之间的联动性又会直接造成财政总量风险的累积,影响国债政策的可持续性。本文通过对我国国债风险状况的实证考察,建立"赤字—债务"均衡模型以及评估公共部门偿债能力模型,并给出相关政策效应的最终解释。

RiskMetrics模型是一组被广泛应用的金融风险管理工具,其核心技术是在险价值(VaR)方法。研究这种对线性金融工具计算VaR的简单方法。其中,用指数加权移动平均方法(EWMA)来计算收益率的波动,用最小RMSE标准来确定最优衰减因子。通过对上证国债指数的实证研究,计算最优的衰减因子和国债指数的每日VaR值。从中可以看出,上证国债指数的波动性较大,并且每日VaR的预测结果与所假设的置信水平能够很好的吻合。

国债期限风险溢价是指国债投资回报率与无风险资产收益率之间的差值。分析国债期限风险溢价的影响因素及可预测性,具有较强的理论与实践意义。文章利用ARCH模型族对上交所国债期限风险溢价的周序列建立了回归模型,取得了显著的统计效果。

本文提出了一个用于预警一国外债风险的动态模型 ,即多元累计和模型。模型的用户 (债权人和债务国 )能很早地预测到可能导致债务国重订债务期限的金融危机。实证分析结果表明 ,模型具有提前 3年探测到债务国潜在的还债困难的能力。对中国经济金融安全状况的评估结果表明 ,模型可提前 1年发出预警信号。

本文以利率期限结构信息为解释变量,对中期国债的风险溢价建立预测模型。回归结果显示,利率期限结构的斜率因子和曲度因子对中期国债的月度风险溢价具有显著的预测能力。利用该预测模型建立的模拟债券组合,与市场指数及债券型基金相比,取得了较好的业绩表现。

风险评估方法涉及到风险评估因素权重的确定和评估数据的处理方法。本论文通过改进模糊层次分析法(FAHP)显化决策者经验,对评估因素设定权重,利用模糊变换处理单层次风险评估值得出总风险评估值。并提出一套可行的项目风险评估工作方案。

风险评估方法涉及到风险评估因素权重的确定和评估数据的处理方法。本论文通过改进模糊层次分析法(FAHP)显化决策者经验,对评估因素设定权重,利用模糊变换处理单层次风险评估值得出总风险评估值。并提出一套可行的项目风险评估工作方案。