- 年份
- 2024(2491)
- 2023(3607)
- 2022(3184)
- 2021(2800)
- 2020(2569)
- 2019(5690)
- 2018(5574)
- 2017(11537)
- 2016(6191)
- 2015(7216)
- 2014(7087)
- 2013(7319)
- 2012(7095)
- 2011(6396)
- 2010(6539)
- 2009(6120)
- 2008(6137)
- 2007(5535)
- 2006(4912)
- 2005(4495)
- 学科
- 济(33478)
- 经济(33431)
- 管理(21385)
- 业(21189)
- 方法(20523)
- 数学(19348)
- 数学方法(19247)
- 企(17587)
- 企业(17587)
- 财(11028)
- 中国(7622)
- 务(7332)
- 财务(7326)
- 财务管理(7305)
- 农(7284)
- 企业财务(7124)
- 制(6641)
- 地方(5927)
- 银(5697)
- 银行(5694)
- 融(5651)
- 金融(5651)
- 贸(5401)
- 贸易(5397)
- 行(5308)
- 业经(5252)
- 易(5207)
- 农业(4983)
- 体(4106)
- 学(4058)
- 机构
- 大学(93975)
- 学院(91339)
- 济(43271)
- 经济(42506)
- 管理(37916)
- 理学(32575)
- 理学院(32329)
- 管理学(32026)
- 管理学院(31840)
- 研究(27034)
- 财(23791)
- 中国(23623)
- 财经(18660)
- 京(18345)
- 经(17036)
- 江(14804)
- 经济学(14801)
- 中心(14169)
- 财经大学(14015)
- 经济学院(13610)
- 科学(12704)
- 所(12178)
- 州(11649)
- 北京(11553)
- 农(11275)
- 商学(11112)
- 商学院(11041)
- 融(10841)
- 金融(10628)
- 范(10525)
- 基金
- 项目(57618)
- 科学(46936)
- 基金(44885)
- 研究(43298)
- 家(37254)
- 国家(36954)
- 科学基金(33291)
- 社会(30228)
- 社会科(28941)
- 社会科学(28936)
- 基金项目(22964)
- 教育(21180)
- 省(20933)
- 自然(20442)
- 资助(20027)
- 自然科(20004)
- 自然科学(20002)
- 自然科学基金(19704)
- 划(17527)
- 编号(16347)
- 部(14551)
- 成果(14125)
- 教育部(13461)
- 国家社会(13113)
- 人文(13013)
- 重点(12543)
- 大学(11998)
- 创(11760)
- 制(11538)
- 社科(11450)
共检索到141313条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济问题探索
[作者]
郭树华 张剑
在对可转换债券的价值构成及影响因素分析的基础上,以布莱克-斯科尔斯定价模型为核心建立一个简化的可转换债券定价模型,计算出可转换债券的理论价值,并与市场上交易的证券价格进行对比分析,以对投资者提供实际指导。
关键词：
可转换债券 定价 布莱克—斯科尔斯模型
[期刊] 工业技术经济
[作者]
王志仁 曾繁荣
可转换债券是一个日益受到关注的金融衍生产品,其定价研究也成为一个热门话题,本文通过将违约风险价值折算成贴现率,运用Black-Scholes计算可转换债券的价值,并用招行可转换债券进行实证分析,比较理论价值和实际的市场价值的差异。
关键词：
可转换债券 期权价值 违约风险
[期刊] 工业技术经济
[作者]
王洪良
本文分析了可转换债券的一般性质,回顾了可转换债券估值的理论发展,重点讨论了对可转换债券进行估值的二叉树方法。在二叉树定价模型条件下,本文将可转换债券简化为一个标的资产价格存在一个上下限的复合期权,区间的上,中,下分别对应可转换债券的赎回,转换和回售触发条件,采用倒推的方式来确定各个节点上转债的相应价值。在实证方面,本文利用MATLAB程序以上交所的十只转债为样本进行了实证分析,结果表明平均误差率为4.62%,可见模型还是具有一定的定价能力的,但是模型定价低于实际价格的占了大多数,说明此模型倾向于低估转债的价值。
[期刊] 改革与战略
[作者]
周健
由于转换和赎回债券具有期权的性质。因此,文章将可转换债券的定价纳入Black—Scholes期权定价的框架下,根据可转换债券的有关条款,并利用微分方程的数值技术来计算可转换债券的价值,从而对选择可转换债券提供建议。
关键词：
上市公司 可转换债券 价值确定 实证
[期刊] 统计研究
[作者]
杜金岷 黄勇民
转股条款的灵活设计是实现可转债特定融资动因的重要途径之一,本文根据相关理论假说及其对证券条款设计的意义,设计了较为系统的实证分析框架和稳健的模型估计方法,对我国可转债的转股条款进行了较为严格意义上的实证检验。研究发现,高负债率、小规模和获取经营现金能力较差的公司明显倾向于设计较低的转股价格和较高的转换比率;信用记录较短(以上市年限代表)和收益不稳定的公司具有相同的倾向。国内可转债设计主要由财务危机假说解释,而制度性因素对条款设计具有重要影响。总体上,目前可转债的条款设计没有得到发行人的理性对待,本文就此提出了相关政策建议。
关键词：
可转换债券 融资动因 证券设计
[期刊] 云南财经大学学报
[作者]
徐子尧
近年来,发行可转换债券成为中国上市公司重要的再融资渠道之一。通过对中国2001~2006年公告拟发行可转债及拟增发的上市公司采用单因素和Logistic多元回归分析,结果表明,资产负债率、市净率与可转债融资选择显著负相关,成长性、经营现金流易变程度与可转债融资选择显著正相关,公司的规模、成立年限、实物资产比例及盈利性对上市公司再融资选择无显著影响。
关键词：
可转换债券 融资 上市公司
[期刊] 商业时代
[作者]
杨睿 王海屹 程芯华
本文借助数理金融的量化分析方法,根据金融经济学的基础理论,对我国可转换债券市场的发行、流通交易现状及其套利空间和套利操作情况进行研究。
关键词：
可转换债券 套利空间 期权价值 转股价格
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
张梅琳 周义荣
金融产品的定价,是金融工程研究的核心问题之一,同样可转换债券的定价也引起国内外学者们的关注.本文试图借鉴国内外研究成果,在分析股价及利率特性的基础上,运用推导出基于股价和利率的双因素定价模型;从中国实情出发,运用广义自回归条件异方差模型(简称GARCH)得出长期波动率,通过将可转债条款转化为边界终值条件并利用数值方法对可转债定价.
关键词：
可转换债券 参数估计 定价
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
胡晖 仝海霞
可转换债券是根据事先的约定,债券持有者可以在将来某个规定的期限内按约定条件转换为公司的普通股票,也可以一直拥有该债券一直到期。由于这种特殊的“转换”期权特性,使得可转换债券得以兼具债券、股票和期权三个方面的部分特征。可转换债券兼具股票与债券的优点,深受发行人和投资者的欢迎。公司需要制定正确的筹资决策,以保证债券的顺利发行与转换成功,而投资者需要制定正确的投资决策,以规避风险并获得预期收益,而定价是否合理则关系到可转换债券发行和转换的成败,因此可转换债券的科学定价就成了关键。
[期刊] 商业时代
[作者]
陈小国 高凌云
本文从二叉树模型入手,通过考虑赎回和回售各项条款,利用倒向法,比较各节点的数值,确定出求可转换债券价格的方法,并选取市场上六支可转债定价,表明其波动率、利率、漂移率等对我国可转换债券定价的影响。
关键词：
百幕大期权 二叉树期权定价 可转换债券
[期刊] 金融研究
[作者]
赖其男 姚长辉 王志诚
本文在我国可转债市场快速发展的背景下,针对深沪两地上市公司发行的可转债条款进行系统研究,以拓展可转债价值分析的方法。本文从国内外可转债定价模型的发展演进来思考适合我国可转债的定价思路,针对我国可转债市场与条款设计的特殊性,综合考虑各种模型的应用条件、参数估计等因素,来选择最适合我国可转债特色的定价模型。根据我国可转债条款的特殊性,将模型作适当调整,针对2005年1月至3月间,深沪上市公司可转债的理论价格做实证研究,然后与模型观测期内可转债的市场价格进行比较。结论是,从平均价格水平来看,模型理论价值略低于实际市场价格,而且拟合度很好,误差率在1％以内。这一结论与其他学者的研究结论有很大的不同。
[期刊] 商业时代
[作者]
刘兴旺 王先婷
本文考虑了可转换债券隐含的转股、赎回、回售等条款,借鉴二叉树模型和Black-Scholes公式对沪深市19只转债进行实证研究,发现目前国内可转债存在不同程度的低估并分析原因。
[期刊] 统计与决策
[作者]
朱丹,杨向群
本文从定量的角度分析了可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导出可转换债券的定价公式。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
