- 年份
- 2024(4576)
- 2023(6764)
- 2022(5693)
- 2021(5371)
- 2020(4695)
- 2019(10558)
- 2018(10391)
- 2017(21359)
- 2016(11612)
- 2015(12490)
- 2014(12364)
- 2013(12498)
- 2012(11656)
- 2011(10328)
- 2010(10235)
- 2009(9407)
- 2008(9754)
- 2007(8667)
- 2006(7603)
- 2005(7093)
- 学科
- 济(45355)
- 经济(45297)
- 业(35208)
- 管理(32231)
- 企(27911)
- 企业(27911)
- 方法(23782)
- 数学(22123)
- 数学方法(21980)
- 税(21671)
- 税收(20230)
- 收(20061)
- 财(19685)
- 中国(13414)
- 制(12886)
- 务(12548)
- 财务(12541)
- 财务管理(12522)
- 企业财务(12120)
- 银(11216)
- 银行(11202)
- 险(10962)
- 保险(10870)
- 行(10558)
- 农(9999)
- 融(9750)
- 金融(9750)
- 地方(8180)
- 业经(7851)
- 体(7601)
- 机构
- 大学(157274)
- 学院(155856)
- 济(67308)
- 经济(66090)
- 管理(59437)
- 理学(50740)
- 研究(50465)
- 理学院(50192)
- 管理学(49374)
- 管理学院(49075)
- 中国(44990)
- 财(42556)
- 京(32981)
- 财经(32233)
- 科学(29660)
- 经(29494)
- 所(25725)
- 财经大学(24471)
- 农(24292)
- 中心(24038)
- 江(23859)
- 研究所(22660)
- 经济学(22549)
- 业大(21200)
- 北京(21093)
- 经济学院(20713)
- 农业(19156)
- 州(18897)
- 融(18289)
- 金融(17992)
- 基金
- 项目(101145)
- 科学(80314)
- 基金(77480)
- 研究(69942)
- 家(67634)
- 国家(67150)
- 科学基金(58474)
- 社会(47180)
- 社会科(44965)
- 社会科学(44951)
- 基金项目(40652)
- 自然(39009)
- 自然科(38224)
- 自然科学(38210)
- 自然科学基金(37588)
- 省(36289)
- 资助(33650)
- 划(31827)
- 教育(31371)
- 编号(26289)
- 部(23493)
- 重点(22179)
- 成果(21363)
- 性(21240)
- 教育部(20512)
- 国家社会(20458)
- 创(20453)
- 科研(20232)
- 发(19685)
- 人文(19672)
共检索到242356条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融与经济
[作者]
王晓玲
本文采用GARCH模型对证券交易印花税税率调整给股市波动带来的风险进行估计,得出结论为印花税税率与各行业股票收益波动率正相关,印花税税率调整给深圳股票市场带来比上海股票市场更大的波动性风险,不同行业股票收益波动率对印花税税率调整的敏感度各不相同。最后提出取消证券交易印花税,改征资本利得税,并实行股票投资所得行业差别税率的政策建议。
关键词：
证券交易印花税 波动性风险 税收敏感度
[期刊] 统计与决策
[作者]
邵锡栋 黄性芳 殷炼乾
文章从流动性和波动性两个股票市场重要特征出发,以上证指数和深圳市场中小板指数作为代表,分别通过非参数的事件研究法和GARCH模型的计量方法分析了印花税率的调整对股票市场的影响。实证结果表明,印花税率的提高显著降低了股票市场的流动性水平,增大了股票市场的波动;而印花税率的降低能够显著提高股票市场的流动性水平,且对股票市场波动的影响不显著。
关键词：
印花税 流动性 波动性
[期刊] 财经科学
[作者]
姚涛 杨欣彦
本文运用回归分析和GARCH模型,利用上海股市2007年和2008年的数据,对证券交易印花税①税率调整的股价波动性效应进行了评估。实证结果表明,证券交易印花税对股价波动性在短期内有较强影响,而在长期的影响有限。同时,我们对证券交易印花税调整导致股价波动性的效应进行了成因分析。分析表明,中国股市整体状态和政策制定方式是影响证券交易印花税调整效应的重要因素。
关键词：
证券交易印花税 股价波动性 股票市场
[期刊] 税务研究
[作者]
张凤娜
本文运用事件研究分析法,对我国1997～2008年间的七次股票交易印花税税率调整的证券市场效应进行了实证分析。结果表明,股票交易印花税税率调整之后,市场收益率都出现了不同程度的变化,但是其中六次统计检验否定原假设,特别是下调股票交易印花税税率对市场波动性影响不显著。
关键词：
印花税 证券市场 实证研究
[期刊] 投资研究
[作者]
吴昱 秦芳 张睿 吴贾
本文运用2006年11月-2008年8月的股票交易高频数据,实证研究了2007年5月30日和2008年4月24日印花税两次不同方向的调整对于我国股票市场的交易量、买卖价差、价格波动性、以及价格有效性的影响。文章的结果证明,降低印花税税率可以增加股票的交易量,降低买卖价差,同时可以抑制股票价格的波动性,提高股票价格的有效性。因此,本文的实证结果为支持降低股票印花税提供了实证依据。
[期刊] 金融研究
[作者]
范南 王礼平
随着我国证券市场的日臻完善和对外开放步伐的加快 ,金融监管当局的政策工具的有效性问题也将越来越得到重视。从制度经济学的角度出发 ,交易费用的大小和调整将给整个制度本身带来多层次的影响。从证券市场的角度出发 ,我国目前推行的印花税及佣金制度实际上就是证券交易费用的最直接体现。通过比较发现 ,印花税调整较佣金调整更灵活且利益更集中 ,因此研究印花税调整对我国证券市场的波动性影响就更有意义。本文分别以我国沪深市场数据 (A股和B股 )为样本 ,采用统计检验、事件研究和GARCH模型对该问题进行实证研究 ,实证结果表明 ,印花税调整对市场的综合收益波动性的影响和对A股市场收益波动性的影响大体一致 ,这...
关键词：
印花税 GARCH模型
[期刊] 浙江金融
[作者]
王雁茜
证券市场上买卖双方之间的交易活动都需要向经纪商、交易所和税务机构缴纳一定的费用,这些直接由投资者缴纳的税费称为证券交易的显性成本(或直接成本),通常包括印花税、过户税、交易所手续费和佣金等。这一成本直接作用于投资者的收益预期和交易决策,从而无疑会对证券市场的波动性产生影响。对这些影响作用的具体方向和程度的讨论,是当前市场微观结构领域中的一个研究热点。
[期刊] 税务研究
[作者]
刘红忠 郁阳秋
本文利用均值方差效用函数,构建了一个包含理性交易者和噪声交易者的两期的行为金融模型,将印花税税率引入噪声交易者预期,从理论上探讨了印花税税率水平及其调整对证券市场波动性的两种不对称影响,并对我国1990年以来的六次印花税调整进行了实证检验。
[期刊] 国际经贸探索
[作者]
李捷瑜 朱惊萍
运用残差为一阶自回归的随机效应模型,考察中国证券市场三次印花税调整对股票波动率和换手率的影响,结果发现以印花税作为政策工具,监管方并不能有效实现其目标。税率上调导致换手率降低,波动率中期增加、长期减少;税率下调则可能引起换手率、波动率增加,也可能引起两者减少。结合意见分歧投机泡沫理论,尝试给出合理解释。
关键词：
印花税 换手率 波动 投机
[期刊] 现代管理科学
[作者]
周俭初 杨利
我国自20世纪90年代恢复开征证券交易印花税以来,税率已几经调整。印花税率的调整作为国家对证券市场进行宏观调控的一个重要手段,每一次调整都有各种原因。本文着重分析了证券交易印花税税率调整的各种诱因,说明政府应用税率杠杆调控市场的必要性和可行性,并从中得出几点结论和启示。
关键词：
证券交易印花税 税率 诱因
[期刊] 浙江金融
[作者]
冯彦明 刘琢琬
中国股票市场历来有"政策市"之说,政府政策这只"有形之手"在过去的十几年中成为影响中国股市最重要的因素。在众多政策工具中,印花税率是一种最直接、最有针对性的工具。2007年5月30日夜里,为了抑制股市的过快上涨和过分投机,财政部悄然提高印花税税率,虽然引起了股市短期的剧烈震荡(主要是下跌),但之后基本上还是一路走高。
[期刊] 国际金融研究
[作者]
张亦春 王骁玮
2021年8月17日,中央财经委员会第十次会议指出,目前防范化解重大金融风险攻坚战取得重要阶段性成果,要增强系统观念,统筹做好重大金融风险防范化解工作。网络关联性是系统性风险的重要组成部分,金融机构间错综复杂的关联结构使风险易在系统中传染,增加负面冲击的影响和范围。各机构和行业间股价波动溢出效应是网络关联性的直接体现,本文从股市波动视角结合随机森林模型构建中国2011年1月至2021年4月59家上市金融机构关联网络,研究结果表明,网络存在行业差异和分层,银行业是核心层,证券业起中介层作用,多元服务业处最外层。银行业是证券业和多元服务业溢出变动的格兰杰原因,证券业和多元服务业溢出变动互为格兰杰因果,股市震荡时期网络关联性更强。结合微观层面数据发现,资产负债率和机构波动溢出关系不显著,但高资产负债率使机构易受外部溢出影响,国家控股能够抑制机构波动溢出。建议根据机构和行业在关联网络中的地位,实行动态化差异监管,积极探索适合我国金融体系的风险监管框架。
[期刊] 经济学(季刊)
[作者]
刘金全 崔畅
沪市和深市股票收益率和波动性之闻具有相互作用和相互影响,存在股价变化和走势之间的互动作用和示范效应,我们发现两市收益率序列之间具有长期协整关系,这说明它们存在类似的长期趋势成分;它们的短期误差修正系数存在一定的差异,这说明它们具有相异的短期波动模式;我们利用 GARCH 模型等非对称性方法发现两市之间存在显著的波动"溢出效应"和"杠杆效应",这说明两市资金的流动性约束较低,投资主体的相关性较强,两市收益率和波动性之间具有一定程度的整合性。
关键词：
股票指数 收益率 波动性
[期刊] 财经研究
[作者]
李红权 马超群
股票市场长期记忆效应问题是近来金融实证研究的一个热点。多数的研究集中在收益率长期相关性的考察上,较少有对波动率序列的研究。然而,波动率的长期记忆性不仅会导致金融市场上的波动持久性特征,而且将对波动率的预测与衍生证券定价产生重要的影响。基于此,本文通过修正的R/S分析与ARFIMA模型对我国股市收益率及其波动性的长期相关性进行了实证研究。结果表明:中国股市具有显著的非线性特征,虽然收益率序列的自相关性较弱,但波动性序列却表现出显著的长期记忆效应。这一结论将为研究股票价格行为特征与金融经济学理论提供新的方向。
关键词：
股票市场 波动性 长期记忆
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
