- 年份
- 2024(9092)
- 2023(13158)
- 2022(11451)
- 2021(10703)
- 2020(9071)
- 2019(20633)
- 2018(20322)
- 2017(39616)
- 2016(21621)
- 2015(23887)
- 2014(23473)
- 2013(23322)
- 2012(21263)
- 2011(19097)
- 2010(18641)
- 2009(16872)
- 2008(16327)
- 2007(14060)
- 2006(12168)
- 2005(10307)
- 学科
- 济(84576)
- 经济(84480)
- 管理(61991)
- 业(60412)
- 企(50288)
- 企业(50288)
- 方法(41968)
- 数学(37123)
- 数学方法(36790)
- 财(22813)
- 农(22569)
- 中国(20200)
- 学(18900)
- 业经(18420)
- 地方(17313)
- 贸(15725)
- 贸易(15721)
- 务(15454)
- 财务(15396)
- 财务管理(15381)
- 制(15295)
- 易(15230)
- 农业(15163)
- 企业财务(14706)
- 环境(13622)
- 技术(13618)
- 和(12531)
- 理论(12507)
- 银(11890)
- 银行(11822)
- 机构
- 大学(304901)
- 学院(302637)
- 管理(122737)
- 济(118253)
- 经济(115853)
- 理学(108182)
- 理学院(106991)
- 管理学(105061)
- 管理学院(104547)
- 研究(100317)
- 中国(72288)
- 科学(65735)
- 京(64503)
- 农(56309)
- 财(52457)
- 业大(51588)
- 所(50766)
- 研究所(46985)
- 中心(45598)
- 农业(44699)
- 财经(43588)
- 江(41821)
- 北京(40230)
- 经(39916)
- 范(37903)
- 师范(37408)
- 院(36270)
- 经济学(35197)
- 州(34407)
- 财经大学(32938)
- 基金
- 项目(220023)
- 科学(171798)
- 基金(160824)
- 研究(152821)
- 家(142890)
- 国家(141741)
- 科学基金(121239)
- 社会(96477)
- 社会科(91554)
- 社会科学(91529)
- 基金项目(87181)
- 省(85352)
- 自然(82604)
- 自然科(80714)
- 自然科学(80689)
- 自然科学基金(79247)
- 划(72929)
- 教育(69352)
- 资助(65892)
- 编号(60596)
- 重点(48920)
- 部(47839)
- 成果(46677)
- 创(45910)
- 发(45802)
- 科研(42908)
- 创新(42818)
- 计划(41982)
- 课题(40930)
- 教育部(40512)
- 期刊
- 济(120208)
- 经济(120208)
- 研究(83701)
- 学报(56248)
- 中国(50642)
- 农(49711)
- 科学(48655)
- 管理(41828)
- 大学(41159)
- 学学(39349)
- 财(38678)
- 农业(34249)
- 教育(26889)
- 融(24393)
- 金融(24393)
- 技术(23039)
- 财经(20671)
- 业经(20422)
- 经济研究(19771)
- 经(17486)
- 业(17318)
- 科技(16309)
- 问题(16245)
- 业大(15223)
- 版(15042)
- 理论(14911)
- 图书(14273)
- 技术经济(14095)
- 实践(13748)
- 践(13748)
共检索到418242条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 南方金融
[作者]
吴言林 肖龙敏 尹哲
本文通过将利率调整分解为预期成分和未预期成分,建立扩展的指数广义自回归条件异方差模型,以分析中央银行利率调整的未预期成分对股市的影响。实证结果表明,利率调整的未预期成分与股市收益率负相关,一个百分点的未预期的利率变动将导致次日股市收益率反向变化0.34个百分点。同时,未预期的利率调整成分将导致次日的股市波动性降低,但利率调整后的第2个交易日股市的波动性又恢复到之前的水平。从利率调整后的第3个交易日开始,未预期成分对股市波动性的影响不再具有显著性,表明股市价格在2个交易日的时间里已经完全吸收了未预期利率调整的信息。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
张志强 俞明轩
股票价值受到各种因素的影响,利率调整也是重要因素之一。本文从定性和定量角度探讨了利率调整对股票价值的影响,提供了定量分析利率调整对股票价值影响的理论上合理、应用上方便和可行的方法,并得到了利率调整引起股票之间价值相对变化的新发现。这些定量测算方法和新发现将为政策制定和投资决策提供重要依据。
[期刊] 商业研究
[作者]
贾凯威 杨洋
本文以美国、英国、加拿大及新西兰为研究对象,利用周度LIBOR、汇率、石油价格及股票价格指数,构建估计门限协整及门限误差修正模型,按照LIBOR的变化趋势划分为利率上调期与下调期,研究利率调整对股市的影响。研究表明无论是利率上调期还是下调期,四国利率对股票价格的影响都存在着显著的门限效应,利率对股票价格的影响除了受利率调整方向的影响外,还与利率调整的高低区制密不可分;无论是低利率区制还是高利率区制,四国股票价格在利率下调期的收敛速度明显快于利率上调期内的股价收敛速度;市场主体对利率调整空间的预期以及由此产生的股票与债券之间的替代效应,可以解释利率调整初期与股票价格的同向变化现象。
关键词：
利率 股票价格 门限协整 门限误差修正
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
李凯风 王辛梦
运用中国不同期限的银行同业拆借利率和美国短期国债收益率分解出利率政策调整未预期部分。基于EGARCH模型,绘制中美两国证券市场信息冲击曲线,探究未预期视角下利率政策调整对两国证券市场影响的差异化。结果显示:未预期视角下利率政策调整与证券市场收益率负相关,中国证券市场波动幅度大于美国;中美两国证券市场的波动具有非对称效应,即利空冲击加剧两国证券市场的波动,但美国证券市场的波动比中国证券市场的波动更为强烈,利好冲击能够缓解美国证券市场的波动,但会加剧中国证券市场的波动。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
谢乔昕 宋良荣
在利率市场化不断推进的背景下，从理论与实证两方面对利率市场化情景下利率政策调整对股市的冲击效应展开讨论，在理论机制讨论的基础上，利用１９９６—２０１３年中国股市经验数据对利率政策调整对股市的冲击效应以及利率市场化的调节作用进行实证检验。研究结果表明：短期内，利率市场化背景下利率政策调整对股市收益率影响不显著，但对波动性产生了显著的正向影响；从长期角度看，利率市场化背景下利率政策调整会导致股市收益率更长持续期的扰动。最后，提出针对性的政策建议，旨在利率市场化改革背景下平抑利率政策调整对于中国股市的扰动效应。
[期刊] 统计与决策
[作者]
夏春光
股票的价格取决于股票的供给和需求,而股票的供求则深受利率影响。利率高,股票供给增加,需求降低,股票价格下跌,这就是股市的利率效应。通过实证分析,我们却发现我国股市的利率效应并不显著,这可归因于三个制度性因素。
关键词：
利率 利率效应 股价波动
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
熊正德 谢敏
采用多变量EGARCH模型分别对中国利率与沪深股市间的波动溢出效应进行的实证研究表明,股票收益率对利率收益率有着显著的短期动态影响;利率与沪深股市间存在着显著的双向波动溢出,除了利率对深圳市场的方向外,其他方向的波动溢出均存在着不对称性。
[期刊] 统计研究
[作者]
李学,欧阳俊,秦宛顺
Weekly effect is a main anomaly which is relevant to Market Efficiency. This paper analyses the statistic characteristics of short\|term return in the two stock markets of China. We find that there exists a weekly effect partially due to the clearing system and information disclosure mechanism. However. comparing with other Asian stock markets, the effect is not very apparent.
关键词：
股票市场 星期效应 GARCH模型
[期刊] 经济经纬
[作者]
江一涛 杨林燕
研究表明中国股市具有显著的节日效应,并以中国传统节日的节日效应最大,圣诞节在中国股市的节日效应不显著。通过比较2008年前的并不休市的传统节日和休市的法定节日的节日效应,可以检验一直难以检验的"节日效应是由休市造成的"这一说法,结果表明休市对节日效应影响不大。
[期刊] 经济管理
[作者]
徐炜 张兵
本文运用滚动样本检验的方法,全程考察了中国股票市场的月份效应。并运用基于广义误差分布的 GARCH 模型,以提高拟合精度,得出更为可靠的结论。中国股票市场三、四月份收益显著为正,且为全年最高值;九、十月份收益显著为负,存在“春涨秋收”现象;早期显著为负的十二月份效应近年来逐渐消失。这些都是与中国股票市场的制度特征紧密联系的。
关键词：
月份效应 中国股市 滚动检验方法
[期刊] 西部论坛
[作者]
杨竹清
使用面板门槛模型研究发现,境外股东在中国股市充当了一定"调节器"的角色,即:当股价波动剧烈时,境外股东增持可以降低波动;当股票交易不活跃时,境外股东增持又能活跃市场。同时,境外股东持股对中国股市的影响存在门槛效应:境外股东持股市盈率、资产负债率相对高和基金持股相对少而波动性较大的企业时,境外股东持股能降低股价波动、股票收益率波动和系统风险;反之则会增加股市风险。应引导境外股东战略持股市盈率较高、资产负债率较高的股价波动较大的上市公司,从而充分发挥其"调节器"作用。
[期刊] 统计研究
[作者]
徐剑刚
上海和深圳股市股票报酬的条件异方差和周未效应徐剑刚一、引言克劳斯（Ｃｒｏｓｓ，１９７３）研究发现美国股票市场周一平均股票报酬为负，周五为正；现代财务学理论于８０年代提出了若干关于市场异常的假说来解释股票价格变动的原因，如日历效应、公司规模效应等。日历...
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
温兴春
通过在动态随机一般均衡模型中加入股票投资者的异质性预期,笔者首先研究了投资者的情绪变化在股市涨跌周期中的作用。加入投资者的有限理性后,重现了股市大涨大跌的内生周期,并发现投资者的情绪变化在此过程中扮演着至关重要的角色。其次,讨论了货币政策冲击如何影响投资者的情绪变化,进而影响股价波动。结果表明,较大的或者持续的政策改变能显著改变投资者情绪,进而影响股价变动。此外,脉冲分析的结果显示,货币政策冲击对股市的影响存在不确定性,各类投资者的比例影响了货币政策的效果。因此,货币政策实施的时机至关重要。最后,还讨论了
关键词：
异质性预期 有限理性 股价 货币政策
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
温兴春
通过在动态随机一般均衡模型中加入股票投资者的异质性预期,笔者首先研究了投资者的情绪变化在股市涨跌周期中的作用。加入投资者的有限理性后,重现了股市大涨大跌的内生周期,并发现投资者的情绪变化在此过程中扮演着至关重要的角色。其次,讨论了货币政策冲击如何影响投资者的情绪变化,进而影响股价波动。结果表明,较大的或者持续的政策改变能显著改变投资者情绪,进而影响股价变动。此外,脉冲分析的结果显示,货币政策冲击对股市的影响存在不确定性,各类投资者的比例影响了货币政策的效果。因此,货币政策实施的时机至关重要。最后,还讨论了货币政策是否应当对股价变动做出反应。福利分析的结果表明,考虑了股价波动的货币政策能够抑制股价大涨大跌的周期变化,进而稳定宏观经济。因此,在货币政策的制定中应适度地考虑股价的波动。
关键词：
异质性预期 有限理性 股价 货币政策
[期刊] 征信
[作者]
周亚玲
从理论和实证两方面研究全国银行间同业拆借利率对上证综指和深圳成指的影响,结果表明,利率对沪深两市的负相关变动趋势影响不够显著,原因在于我国利率还没有完全市场化、股票市场效率不高、股票市场投机氛围大于投资氛围。为促进我国股市的健康发展,政府要推进利率市场化改革,减少对人民币的管制,使人民币汇率真正市场化,央行应适时把市场利率作为我国货币政策中介目标,从而有助于实现货币政策的最终目标。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
