- 年份
- 2024(3316)
- 2023(4872)
- 2022(4145)
- 2021(4055)
- 2020(3467)
- 2019(8424)
- 2018(8511)
- 2017(16959)
- 2016(9154)
- 2015(10187)
- 2014(10329)
- 2013(9860)
- 2012(8783)
- 2011(7942)
- 2010(8352)
- 2009(7732)
- 2008(7676)
- 2007(6753)
- 2006(5863)
- 2005(5346)
- 学科
- 济(42199)
- 经济(42170)
- 管理(25084)
- 业(24221)
- 方法(23069)
- 企(21822)
- 企业(21822)
- 数学(20294)
- 数学方法(19790)
- 理论(9720)
- 中国(9555)
- 学(8918)
- 财(8730)
- 农(8527)
- 业经(8398)
- 制(7535)
- 地方(6501)
- 贸(6254)
- 贸易(6249)
- 银(6142)
- 银行(6135)
- 易(6054)
- 行(5863)
- 融(5854)
- 金融(5854)
- 产业(5850)
- 和(5795)
- 务(5629)
- 财务(5600)
- 体(5594)
- 机构
- 学院(131697)
- 大学(131187)
- 济(54250)
- 经济(53163)
- 管理(52204)
- 理学(45831)
- 理学院(45360)
- 管理学(44134)
- 管理学院(43911)
- 研究(40680)
- 中国(30875)
- 京(27366)
- 科学(25260)
- 财(24016)
- 所(20179)
- 财经(19583)
- 江(18739)
- 业大(18700)
- 农(18566)
- 研究所(18506)
- 中心(18118)
- 经(17777)
- 经济学(17435)
- 北京(17160)
- 范(16628)
- 师范(16432)
- 经济学院(15595)
- 州(15194)
- 财经大学(14722)
- 院(14651)
- 基金
- 项目(88004)
- 科学(70128)
- 基金(64379)
- 研究(62959)
- 家(55965)
- 国家(55565)
- 科学基金(48574)
- 社会(39696)
- 社会科(37744)
- 社会科学(37734)
- 省(35148)
- 基金项目(33178)
- 自然(32430)
- 自然科(31753)
- 自然科学(31747)
- 自然科学基金(31175)
- 教育(31029)
- 划(29383)
- 资助(28147)
- 编号(25401)
- 重点(20403)
- 成果(20147)
- 部(19448)
- 创(18640)
- 发(18452)
- 课题(18129)
- 创新(17344)
- 教育部(17019)
- 科研(16807)
- 大学(16709)
共检索到184488条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济评论
[作者]
谢赤 陈晖
传统的利率期限结构理论主要集中于研究收益率曲线形状及其形成原因 ,主要包括预期理论、市场分割理论、流动性偏好理论等。现代期限结构理论着重研究利率的动态过程 ,本文从均衡角度和无套利角度出发 ,对现代利率期限结构理论及其各种模型 ,包括这些模型的实证研究情况进行了回顾与评述。
关键词：
利率 期限结构 无套利 收益率
[期刊] 财贸研究
[作者]
文忠桥
本文简要阐述了利率期限结构理论,并分析比较了均衡模型与无套利机会模型、单因子模型和多因子模型的主要特征,最后,利用银行间国债市场1周、2周和4周国债回购利率进行回归得到三个瓦西塞克随机利率期限结构模型,指出了完善中国国债市场的思路。
关键词：
期限结构 预期 均衡模型 无套利机会模型
[期刊] 经济社会体制比较
[作者]
何来维
利率期限结构是指除了到期日之外其它条件均相同的情况下收益率与期限之间的关系。国外的学者对其进行了深入的研究。传统的理论研究主要从定性的角度探讨了收益率曲线的形状及其形成原因。而现代的理论研究则通过建立定量的模型来描述利率的随机动态特征,并运用相关的数据对这些模型进行了实证检验。借鉴国外的成熟理论,国内学者也对我国利率期限结构进行了研究,但尚不够深入,因此对其开展更进一步的研究是我们的重要任务。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
李和金 李湛 李为冰
本文利用核估计方法建立了非参数的利率期限结构模型,实证结果表明短期利率模型的扩散函数和漂移函数都是非线性的,否定了参数模型事先对扩散函数和漂移函数的参数假设。同时建立了债券和利率衍生证券的PDE定价方程。
关键词：
利率期限结构 非参数 核估计
[期刊] 上海经济研究
[作者]
沈根祥
本文采用动态Nelson-Siegel模型拟合中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验。检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服从预期理论。
[期刊] 投资研究
[作者]
刘胤 徐嫄
论文提出一个基于住房消费资本资产定价模型(Housing Consumption-CAPM)的利率期限结构模型,在消费风险之外引入消费构成波动的风险因子。论文利用美国历史数据对模型进行校准,得到向上倾斜的美国国债历史收益率曲线,从而对基于消费的资本资产定价模型(Consumption-CAPM)隐含的收益率曲线总是向下倾斜的期限溢价之谜给出了一个解释。
关键词：
住房消费 资本资产定价模型 利率期限结构
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
黄德权 苏国强
采用上海证券交易所２０１４年１１月２８日国债数据，选择ＮｅｌｓｏＮ－ｓｉｅｇｅｌ模型对收益率曲线进行拟合。在当前利率市场化背景下，中国利率期限结构整体上符合预期理论和流动性偏好理论，收益率曲线呈现向右上方倾斜的形状，中长期利率高于短期。但在超过１５年的较长期限的利率出现下降趋势，长短期利率利差较小，增加幅度逐渐变小，这与中国利率体系尚未完全市场化有关。因此，中国应完善国债期限结构，降低市场分割，建立以国债利率为基准的利率体系。
关键词：
利率市场化 利率期限结构 N-S模型
[期刊] 证券市场导报
[作者]
张雪莹 刘慧洁 孟纹羽
本文构建包含国债供求变量的DRA模型,采用极大似然估计法研究我国国债供求变量、利率期限结构与宏观变量之间的动态关系。在此基础上,通过脉冲响应函数分析宏观变量和国债供求因素对利率期限结构的冲击效应,并采用方差分解方法量化宏观变量和国债供求冲击对收益率曲线预测误差的贡献率。结果显示国债供给因素对我国利率期限结构的变化具有显著影响。这一结论有助于提高利率期限结构预测模型的准确性,加深对政府债务管理、利率期限结构与货币政策之间冲突与协调问题的认识与分析。
[期刊] 经济学动态
[作者]
朱波 文兴易
传统利率期限结构理论主要研究收益率曲线的形状及其形成原因,而现代利率期限结构理论主要讨论利率的动态演变过程。尽管无套利仿射期限结构模型能很好地拟合收益率曲线的动态行为,但无法对潜因子进行经济解释。近年来,现代利率期限结构理论领域的一个重大进展是,在无套利仿射期限结构模型基础上同时对期限结构因子与宏观经济变量进行建模,对微观金融结构与宏观经济结构之间的交互作用机制进行分析,利率期限结构宏观金融模型得到飞速发展,本文对近几年的最新进展做一综述。
[期刊] 证券市场导报
[作者]
张雪莹 刘慧洁 孟纹羽
本文构建包含国债供求变量的DRA模型,采用极大似然估计法研究我国国债供求变量、利率期限结构与宏观变量之间的动态关系。在此基础上,通过脉冲响应函数分析宏观变量和国债供求因素对利率期限结构的冲击效应,并采用方差分解方法量化宏观变量和国债供求冲击对收益率曲线预测误差的贡献率。结果显示国债供给因素对我国利率期限结构的变化具有显著影响。这一结论有助于提高利率期限结构预测模型的准确性,加深对政府债务管理、利率期限结构与货币政策之间冲突与协调问题的认识与分析。
[期刊] 管理科学
[作者]
何启志 何建敏 陈珊珊
利率期限结构问题是金融领域的一个基本问题,尤其在中国利率市场化过程中,研究利率期限结构对中国金融市场的发展和完善有着重要的理论和实践意义。利用中国国债市场的数据对指数样条函数模型进行实证研究,并与其他模型进行比较分析。结果表明,指数样条函数模型能较好地降低国债定价误差,并能预测国债市场隐含的起息日为未来无限远时的远期利率,通过图形进一步验证了指数样条法更适合作为中国利率期限结构的拟合方法;利用该模型构建中国国债市场1999年~2006年具有代表意义的6条利率曲线,表明中国短期利率变化幅度大于长期利率变化幅度,中国国债长期即期利率偏低,2000年以后中国国债利率期限结构曲线移动幅度比较小且几乎持...
[期刊] 统计与决策
[作者]
田萍 张屹山
文章根据利率市场运动情况以及三叉树模型的特点,给出了一种以路径形式表现的右连左极的利率期限结构模型,简要绍了这种利率期限结构模型的性质,并对这种模型与以随机微分方程形式表现的利率期限结构模型进行了简单的对比。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
谢赤 吴雄伟
对利率行为的建模一直以来都假设其服从扩散过程,然而受人为干预的影响,这一假设日益受到挑战。本文从Cox, Ingersoll and Ross(1985)所构建的均衡框架出发,推导出了一个服从跳跃—扩散过程的利率模型,以反映利率不连续变动的特点。
关键词：
跳跃-扩散过程 利率期限结构 随机过程
[期刊] 金融研究
[作者]
周子康 王宁 杨衡
本文在概述国债利率期限结构模型的基础上,针对当前被发达国家广泛采用的NS和SV模型所存在的不足,通过扩展指数多项式的方法,构建出NSM模型。为了更好地估算利率期限结构模型中的参数,本研究针对目标函数优化求解,经分析比较多种优化算法后,确定选用GRG2非线性最优化算法。通过使用上海证券交易所2005.1.4～2007.11.30的国债每日交易数据对NS、SV、NSM三个模型的实证分析比较,表明NSM模型不仅保留了NS模型的经济含义,克服了SV模型参数估计依赖初值的缺点,能够反映出利率曲线多峰的情况;而且其在拟合精度、价格误差等多项指标上均优于NS模型和SV模型,并具有良好的适应性和稳健性,能够满...
[期刊] 统计与决策
[作者]
朱四荣
文章通过对比传统利率期限结构的估计机制,探讨了收益率曲线的多种量化估计策略:多项式样条法、指数样条法、B样条法以及曲线拟合建模法。利用上海交易所从开始到2013年6月23日所发行的135只固定利率国债为样本数据,构建三种动态估计模型对我国利率期限结构进行实证分析,描绘出反映我国债券市场均衡的利率曲线,提出的三种模型均可有效估计和预测债券市场的利率期限结构,并为分析我国的利率期限结构提供一种更有效的方法。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
