标题
  • 标题
  • 作者
  • 关键词
登 录
当前IP:10.3.64.161忘记密码?
年份
2024(11249)
2023(16582)
2022(14429)
2021(13379)
2020(11342)
2019(26129)
2018(25981)
2017(50649)
2016(27138)
2015(30549)
2014(30430)
2013(29885)
2012(27282)
2011(24545)
2010(24704)
2009(22618)
2008(21828)
2007(18994)
2006(16755)
2005(14621)
作者
(78132)
(65200)
(64751)
(61846)
(41545)
(31312)
(29488)
(25657)
(24947)
(23323)
(22140)
(21955)
(20760)
(20677)
(20265)
(19948)
(19384)
(19125)
(18661)
(18613)
(16244)
(16112)
(15695)
(14903)
(14650)
(14541)
(14331)
(14142)
(13232)
(12703)
学科
(126391)
经济(126276)
管理(80019)
(73329)
(62431)
企业(62431)
方法(55640)
数学(48767)
数学方法(47985)
中国(28249)
(27875)
(27824)
(26470)
地方(26006)
业经(25958)
理论(20312)
(19644)
农业(18757)
(18376)
财务(18289)
财务管理(18252)
(18136)
贸易(18126)
(18042)
(17522)
企业财务(17359)
环境(17252)
技术(16775)
(15935)
银行(15882)
机构
大学(389718)
学院(388763)
(159672)
经济(156394)
管理(155251)
理学(135267)
理学院(133786)
管理学(130995)
管理学院(130284)
研究(127704)
中国(93461)
(81914)
科学(79462)
(70367)
(63288)
(59702)
中心(58011)
业大(57997)
研究所(57928)
财经(57477)
(55341)
(52261)
北京(51342)
(50238)
师范(49734)
经济学(48911)
农业(46670)
(46450)
(45032)
经济学院(43821)
基金
项目(268625)
科学(211714)
基金(195667)
研究(193963)
(170543)
国家(169182)
科学基金(146470)
社会(122361)
社会科(116040)
社会科学(116008)
(104977)
基金项目(103444)
自然(96698)
自然科(94508)
自然科学(94488)
自然科学基金(92782)
教育(90256)
(87772)
资助(82072)
编号(78794)
成果(62891)
重点(59963)
(58747)
(56765)
(55377)
课题(53758)
创新(51685)
科研(51390)
教育部(50791)
大学(50376)
期刊
(172588)
经济(172588)
研究(111768)
中国(67738)
学报(61879)
管理(57637)
科学(56125)
(53978)
(53043)
大学(46922)
学学(44336)
教育(40578)
技术(36665)
农业(36659)
(29998)
金融(29998)
经济研究(29060)
财经(28504)
业经(26827)
(24419)
问题(21825)
图书(21366)
技术经济(20566)
统计(20063)
(18664)
理论(18564)
科技(17992)
(17955)
(17496)
商业(17133)
共检索到557034条记录
相关度优先
  • 发布时间倒序
  • 相关度优先
文献计量分析
  • 结果分析(前20)
  • 结果分析(前50)
  • 结果分析(前100)
  • 结果分析(前200)
  • 结果分析(前500)
[期刊] 经济评论  [作者] 金雯雯  陈亮  毛德勇  叶茜茜  
本文利用动态Nelson Siegel模型估计国债利率期限结构,并构建时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型研究利率期限结构与宏观经济之间的关系,从中探寻利率期限结构隐含的宏观经济信息。研究结果表明,总体上我国利率期限结构的调整与经济运行相匹配,利率期限结构发挥了对经济周期和通货膨胀的"指示器"作用;我国利率期限结构在形态及变化特征上与成熟市场经验相比存在偏差,且货币政策利率对利率期限结构变化的反应不够灵敏;相比经济周期和通货膨胀而言,我国利率期限结构没有明确体现出货币政策利率调控的信息。这些结论为我们进一步健全国债利率期限结构、完善货币政策传导机制提供思路。
[期刊] 上海金融  [作者] 黄甫喆  陈孝伟  
进入21世纪以来,我国老龄化程度不断加深,已经开始影响宏观经济运行。本文首先建立了一个老龄化影响经济增长路径的经济学理论模型,基于我国1990-2016年的宏观数据,构建了一个具有时变参数的向量自回归(TVP-VAR)模型,研究老龄化对于经济增长路径影响的时变效应。研究发现,老龄化负向影响储蓄率、产业升级和生产率,正向促进技术进步和就业率。但随着老龄化进程的不断深入,其对就业的影响有变成抑制作用的趋势。因此,本文建议政府积极完善老龄政策,提前布局发展养老服务业和老龄产业,并着力发挥老年人积极作用,降低老龄化对于经济增长的负面影响,进而保障经济平稳运行,保障我国顺利度过老龄化高峰期。
[期刊] 经济问题  [作者] 余升国  郭文璇  胡婧玮  
为了研究美国量化宽松货币政策对中国宏观经济的影响,基于货币数量论构建一个五变量的TVP-VAR模型,运用2007-2017年的月度数据进行分析,结果表明:美国量化宽松货币政策使得中国出现输入型通胀,这种溢出效应的持续性不强;美国货币供应量的冲击对中国出口贸易的影响在不同滞后期波动幅度较大,从长期来看,量化宽松货币政策不利于中国同美国的出口贸易;美国量化宽松货币政策在长期不利于中国产出水平的发展;中国的货币供应量随着美国量化宽松货币政策的调整呈现较显著的反应。据此建议:加强对主要国家货币政策的研究、提高人民币国际化进程及推动我国出口工业产业升级,以提升我国抵御国外货币政策变化冲击的能力。
[期刊] 财经研究  [作者] 刘金全  王勇  张鹤  
利率期限结构的变化受到各种宏观经济冲击的影响,宏观经济冲击通过利率期限结构的变化影响到资产收益曲线。文章通过估计和检验结构VAR模型,发现货币冲击、供给冲击和价格冲击都对短期利率产生了持续显著的影响,而对长期利率则没有显著作用效果。宏观经济冲击只对收益曲线的截距参数具有显著影响,而对收益曲线的斜率参数和曲率参数的影响微弱。
[期刊] 管理现代化  [作者] 胡一博  
采用时变参数向量自回归模型,实证研究了利率、股价与股市波动率三者之间的动态时变联动关系。研究结果表明:利率变动对股票市场在不同时期的影响不同;利率变动对股票市场的短期结构冲击显著;同时研究还发现我国股市具有较强的投机性。
[期刊] 世界经济  [作者] 石柱鲜  孙皓  邓创  
本文利用VAR-ATSM模型对中国利率期限结构与经济增长、通货膨胀和利率的相互关系进行分析。研究结果表明,在不同期限利差中,较长期利率利差对经济增长率和通货膨胀率的短期预测能力较弱,而中长期预测能力较强。不同期限利差均对短期利率具有较强的短期预测能力,时期越短,预测能力越强。经济增长、通货膨胀和短期利率冲击对不同期限利率在短、中期内产生正向影响。经济增长和短期利率冲击对不同期限利差产生负向影响,而通货膨胀冲击对不同期限利差产生正向影响。
[期刊] 国际金融研究  [作者] 郭栋  
美国货币政策对非美经济体的政策溢出效应是全球性的问题。本文在开放经济下两国模型理论的基础上,采用GVAR和TVP-VAR模型的研究方法,就美国国债利率变动对中国债券市场的宏观基本面(通胀和汇率)冲击效应和两国国债利率联动的时变效应进行实证研究。在研究中,选择2年期和10年期美国国债利率作为美国货币政策调控的量化指标,并对欧元区、日本进行参照比较,得出以下结论。第一,在债券市场外溢效应研究中,选择美国国债利率为变量优于美联储基金利率等其他利率,其中,10年期利率统计显著性最好。第二,中国债市传导以产业渠道为主,汇率传导仍不畅通,美国货币政策紧缩,推升美国国债利率上行,将对通胀率形成正向冲击效用。第三,美国国债利率与中国国债利率联动性为正向关系,美联储加息对债券价格形成抑制作用。第四,从时变研究结果看,中国债市受美国国债的影响在逐步提高,波动率和效应强度已经超过日本。相关政策建议如下:第一,时变特征增加了央行主动应对的难度,审慎开展公开市场操作业务,增强债市自动调节机能;第二,应加强系统性风险监控,稳定投资者情绪;第三,推动债市跨境不断发展,利率债主要发行主体应扩展境外投资人群体,提高人民币基准利率产品的国际市场地位。
[期刊] 金融经济学研究  [作者] 邓黎桥  王爱俭  
建立人民币均衡汇率决定的中美两国—两阶段模型,得到在贸易与金融机构风险承受意愿共同作用下的均衡汇率。模型结果表明,金融机构风险承受意愿大小、中国对美国进口需求以及美国投资收益水平会引导人民币汇率与其正向波动,美国对中国的进口需求和中国投资收益水平大小则对汇率有反向影响。在TVP-VAR模型实证中,由于全球金融危机前国内较高的通货膨胀水平以及危机期间资本回流美国导致汇率走势偏移,除此之外,实证结果与理论模型推导所得出的结论基本一致。
[期刊] 经济理论与经济管理  [作者] 何晓群  王彦飞  
本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究发现宏观经济在边际上影响着利率期限结构,其主要是实体经济(CPI和工业增加值)对斜率和曲度的影响,而对利率期限结构的平位移动没有明显影响。原因是中国存在着利率管制,而更为重要的是银行作为中国银行间国债市场的交易主体,其资金面较为宽松和稳定,有足够的资金用于国债交易。因此各期限国债利率无法对宏观经济变量作出及时响应。
[期刊] 武汉金融  [作者] 张旭  文忠桥  
本文以2002年1月~2012年9月的宏观经济月度数据和NS模型估计的国债市场利率期限结构因子序列为研究样本建立SVAR模型,对我国宏观经济因素对利率期限结构的动态影响进行研究。实证结果表明:利率期限结构因子在2004年波动幅度明显大于其余年份;与发达资本市场类似,实体经济和物价因素是造成利率期限结构因子变动的最主要原因。同时汇率也是造成其变动不可忽视的因素,但与发达资本市场不同的是,货币政策因素对其影响效力却并不显著。
[期刊] 金融理论与实践  [作者] 李宝伟  张云  马思远  李宇婧  
自2006年以来我国不断推进利率市场化,这是否促进了政策利率的传导有待研究和探讨。通过构建时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型,运用2006—2016年月度数据检验了利率市场化背景下我国政策利率传导的时变特征。实证结果表明:从整个样本期的变化趋势来看,在利率市场化的背景下,作为政策利率的货币市场利率向贷、存款零售利率和债券收益率的传导效果显著增强。2010年到2013年,理财产品收益率、贷款利率、公司债收益率对政策利率变动的短期(滞后一期)响应经历了持续上升过程,传导效果增强区间与利率市场化快速推进阶段较为一致;2013年贷款利率浮动下限取消后,贷款利率的当期反应由零转变为负向,滞后期反应持续为正,理财产品收益率反应持续为正向,但反应峰值由当期变为滞后一期;2015年存款利率浮动上限取消后这一模式继续保持,正负向反应峰值都有增加趋势。
[期刊] 金融与经济  [作者] 张燃  李宏瑾  崔兰清  
本文在仿射模型中推导出预期宏观经济变化和利率期限结构的仿射关系,并在三因子模型中进行实证检验。实证结果显示,无套利利率期限结构模型好于简单的利差方法,能够显著提高对宏观经济的预测能力。三因子模型对近期消费和通货膨胀的变化具有更高的解释能力,对投资、产出和出口的解释能力长期有效。
[期刊] 经济评论  [作者] 孙皓  石柱鲜  
本文应用宏观-金融模型对我国利率期限结构动态过程中的时变宏观经济风险价格进行定量估计,在此基础上,对利率期限结构的预期成分和风险溢价成分进行分解,并且模拟了宏观经济对利率期限结构的冲击效应。研究结果表明,我国利率期限结构中存在着显著的时变宏观经济风险价格;不同期限利率可以明显地分解出预期成分和风险溢价成分,风险溢价成分的变动具有"阶段性"特点;宏观经济冲击在短期内对利率期限结构的整体水平与坡度均有明显影响,在长期内则仅对整体水平的影响较为明显。因此,我国利率期限结构可以体现出宏观经济形势的变化,应该进一步提高利率期限结构在货币政策制定中的作用。
[期刊] 价格月刊  [作者] 陈黎明  张智  晏丹  
以1998年1月~2018年12月国际原油价格和中国工业增加值环比增长率月度数据为样本,运用时变参数向量自回归模型(TVP-VAR)来研究国际原油价格波动对中国经济增长的影响。结果表明:国际原油价格波动短期内对中国经济增长的影响显著为正,长期内影响相对较小;在中国加入世贸组织初期,国际原油价格波动对中国经济增长的冲击效应最为显著;随着中国经济进入转型期,国际原油价格波动对中国经济增长的负面影响有所扩大。因此,中国政府应采取有效措施,进一步提升经济发展韧性、能源利用效率及原油战略储备,以应对国际原油价格波动风险。
[期刊] 世界农业  [作者] 郭凡  刘燕妮  
农产品价格波动对国民经济的稳定发展有重要影响,本文基于2011年1月至2020年12月的粮食类、畜肉类和鲜菜类农产品价格数据和中国经济政策不确定性指数,通过构建时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型研究经济政策不确定性对农产品价格的影响。实证结果表明:在面对经济政策不确定性冲击时农产品价格波动具有时变特征,呈现出正负交替的走势,而且该影响存在品种、时期和地区上的差异。第一,畜肉类和鲜菜类农产品价格波动幅度明显大于粮食类农产品;第二,随着滞后期的不断增加,经济政策不确定性冲击对农产品价格的影响越来越小;第三,由于不确定性事件的性质不同,2011年欧洲债务危机、2015年股市危机和2020年新冠疫情三个时期内经济政策不确定性对农产品价格的影响具有明显差异;第四,经济政策不确定性对农村农产品价格的影响大于对城市农产品价格的影响。基于上述结论,本文提出稳定经济政策、针对不同种类农产品制定差异化政策、利用金融工具稳定价格和健全价格预警机制等政策建议。
0
文献操作(0) 导出元数据 文献计量分析
导出文件格式:WXtxt