- 年份
- 2024(11615)
- 2023(17044)
- 2022(14841)
- 2021(13994)
- 2020(12023)
- 2019(27876)
- 2018(27854)
- 2017(54028)
- 2016(29548)
- 2015(33364)
- 2014(33555)
- 2013(33092)
- 2012(30501)
- 2011(27368)
- 2010(27173)
- 2009(24886)
- 2008(24746)
- 2007(21943)
- 2006(18737)
- 2005(16376)
- 学科
- 济(117038)
- 经济(116904)
- 管理(86950)
- 业(83805)
- 企(70616)
- 企业(70616)
- 方法(59305)
- 数学(51979)
- 数学方法(51314)
- 财(33472)
- 农(30563)
- 中国(28776)
- 学(26517)
- 业经(25325)
- 务(23028)
- 财务(22942)
- 财务管理(22893)
- 地方(22162)
- 企业财务(21801)
- 制(21275)
- 贸(20857)
- 贸易(20850)
- 农业(20280)
- 易(20238)
- 理论(19930)
- 和(18370)
- 技术(18100)
- 银(17117)
- 环境(17093)
- 银行(17058)
- 机构
- 大学(420952)
- 学院(418490)
- 管理(167051)
- 济(163051)
- 经济(159434)
- 理学(145216)
- 理学院(143617)
- 管理学(140876)
- 管理学院(140111)
- 研究(135145)
- 中国(100650)
- 京(88891)
- 科学(86498)
- 财(76081)
- 农(70039)
- 所(68410)
- 业大(65141)
- 中心(63066)
- 研究所(62473)
- 财经(61486)
- 江(60525)
- 经(55863)
- 北京(55718)
- 农业(55248)
- 范(54262)
- 师范(53693)
- 州(49224)
- 院(48918)
- 经济学(48733)
- 财经大学(45993)
- 基金
- 项目(288716)
- 科学(225994)
- 基金(209569)
- 研究(206735)
- 家(183285)
- 国家(181803)
- 科学基金(156143)
- 社会(128164)
- 社会科(121409)
- 社会科学(121375)
- 省(112913)
- 基金项目(111614)
- 自然(104632)
- 自然科(102222)
- 自然科学(102190)
- 自然科学基金(100360)
- 教育(96056)
- 划(95384)
- 资助(87624)
- 编号(84754)
- 成果(68208)
- 重点(64230)
- 部(63530)
- 发(59821)
- 创(59236)
- 课题(57292)
- 科研(56209)
- 创新(55307)
- 教育部(54216)
- 大学(54038)
- 期刊
- 济(169718)
- 经济(169718)
- 研究(115813)
- 中国(76133)
- 学报(70483)
- 科学(62229)
- 农(61920)
- 财(60614)
- 管理(58278)
- 大学(52644)
- 学学(49422)
- 教育(43668)
- 农业(42618)
- 技术(36900)
- 融(33473)
- 金融(33473)
- 财经(29687)
- 业经(28333)
- 经济研究(27429)
- 经(25229)
- 图书(24349)
- 问题(22305)
- 业(22234)
- 理论(20851)
- 版(20435)
- 技术经济(20402)
- 统计(19507)
- 科技(19495)
- 实践(19199)
- 践(19199)
共检索到596455条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 南开管理评论
[作者]
朱琳 陈妍羽 伊志宏
本文基于股价特质性波动的“非信息观”解释，检验了分析师报告负面信息披露与股价特质性波动之间的关系。研究发现：（1）分析师报告负面信息披露与股价特质性波动显著负相关。（2）当被跟踪公司信息透明度越低、分析师报告信息含量越高、投资者对负面信息的关注度越高时，二者的负向关系越强。（3）减少噪音交易、抑制盈余管理是分析师报告负面信息披露降低股价特质性波动的重要途径。（4）媒体负面报道并未削弱分析师报告负面信息的影响力。（5）分析师报告负面信息披露主要向市场提供了有关企业未来基本面的信息。
[期刊] 南开管理评论
[作者]
伊志宏 朱琳 陈钦源
本文利用文本分析技术,研究分析师研究报告负面信息披露对股价暴跌风险的影响。研究发现:(1)分析师研究报告负面信息披露能够降低股价暴跌风险;(2)分析师研究报告信息含量及可读性越高,标的公司机构投资者持股越多,二者的负向关系越显著;(3)在分析师乐观偏差更为严重时,负面信息披露抑制股价暴跌风险的作用更强,也会遏制乐观偏差加剧股价暴跌风险的影响;(4)负面信息披露不仅能够引起显著的负面市场反应和更高的投资者关注,还能够约束管理层过度投资行为,减少负面信息隐藏,使得公司股价能合理反映其基本面信息,降低股价暴跌风险。本文对理解分析师在资本市场中发挥的作用及如何防范股价暴跌、促进股市平稳发展具有重要的理论与实践意义。
[期刊] 经济科学
[作者]
冯旭南 李心愉
2005-2009年沪深A股上市公司为样本,用股价波动同步性作为公司特质信息的代理变量,我们研究中国证券分析师跟进行为对资本市场信息传递效率的影响。研究结果表明,证券分析师跟进与股价波动同步性正相关。借用Chan和Hameed(2006)的说法,就是中国证券分析师较少反映公司特质信息,而更多地反映来自市场层面的信息,这和Piotroski和Roulstone(2004)等人关于美国证券市场的研究结论相一致。
关键词：
证券分析师 股价波动同步性 分析师跟进
[期刊] 征信
[作者]
刘广
以沪深两市主板上市公司为样本,利用公开信息构建投资者信任指数,然后建立静态面板数据模型揭示其对股价波动的影响。结果发现,较高的信息披露质量有助于提升投资者信任,而较高的投资者信任水平有利于抑制股价波动。研究表明高质量的信息披露能够减少市场"噪声"和投资者有限理性程度,并通过投资者信任提升股价稳定性及降低市场风险。
关键词：
信息披露 投资者信任 股价波动 面板模型
[期刊] 中国工业经济
[作者]
伊志宏 杨圣之 陈钦源
股价同步性是衡量股票市场资源配置效率的重要指标。党的十九大报告提出,要"增强金融服务实体经济能力"。在这一要求下,探索如何降低股价同步性,提升金融市场合理配置资源的能力具有重要意义。本文借助支持向量机的文本分类方法,通过机器学习度量了2009—2015年中国A股上市公司的分析师研究报告中公司特质信息,研究证券分析师报告内容对股价同步性的影响。研究发现,分析师报告中公司特质信息含量越高,所关注公司的股价同步性越低;当公司所面临的信息不对称问题更加严重、分析师报告影响力更大时,这一负向关系更加显著;进一步研究发现,分析师的能力越强,研究报告中公司特质信息含量越丰富,其盈余预测准确性也更高;分析师降低股价同步性的机制是因为公司特质信息含量高的报告更受投资者关注,能引起更强烈的市场反应,使得股价更多地吸收公司特质信息。以上主要发现在控制样本选择偏差、变更主要变量衡量方式、变换实证模型后依然稳健。本文首次在对分析师报告进行信息分类的基础上,研究分析师传递的具体信息对股价同步性的影响,不仅丰富了股价同步性影响因素的研究,同时从公司特质信息的角度丰富了分析师报告信息含量的研究,具有重要的理论与实践意义。
[期刊] 上海财经大学学报
[作者]
危平 曾高峰
文章以上证A股强环境敏感型行业2011–2015年的公司为样本,研究公司环境信息的披露对股价同步性的影响,以及分析师关注所起的调节作用,以揭示环境信息进入股价的渠道。研究表明:(1)上市公司环境信息的披露,无论是显著性、量化性还是时间性的内容,其披露水平与股价同步性正相关;(2)环境信息的披露并不会增加分析师的关注度;(3)关注该公司的分析师会对年报中的环境信息进行解读,并将其反映在股价中,使得环境信息与股价同步性之间的正向关系随着分析师关注度的增加而降低。因此,当噪音是股价同步性的主要驱动因素时,环境信
[期刊] 现代管理科学
[作者]
肖浩 王明辉
Jin和Myers(2006)表明信息越透明的公司,股价特质性波动越大,而Dasgupta等人(2010)的结论则与之相反。文章基于Jin和Myers(2006)的框架,将"未被市场预期的公司特质信息"分成"公司主动披露"和"投资者搜集"两部分,它们都引起股价的特质性波动,从而证明了公司信息透明度与股价特质性波动存在U型关系,解决了文献中的矛盾。此外,文章利用我国A股上市公司数据,实证发现股价特质性波动与公司信息透明度存在显著的U型关系;进一步的研究还表明,公司治理与股价特质性波动之间存在正的相关性。
[期刊] 财经研究
[作者]
肖土盛 宋顺林 李路
文章利用深交所上市公司信息披露考评数据,考察了公司信息披露质量对股价崩盘风险的影响,以及作为信息中介的证券分析师所发挥的作用。研究发现,公司信息披露质量与股价崩盘风险显著负相关,且这一结果主要是由信息披露质量下降引起股价崩盘风险增加所致,而信息披露质量提高对股价崩盘风险的缓解作用不明显。此外,文章发现良好的信息披露质量能够显著降低分析师的预测误差,而较低的预测误差可进一步缓解股价崩盘风险,这说明分析师预测活动在信息披露质量与股价崩盘风险之间起中介作用。文章的研究对于认识分析师在资本市场中的作用,以及提高信息披露质量、降低股价崩盘风险、促进资本市场平稳发展具有重要的理论与现实意义。
[期刊] 财经研究
[作者]
肖土盛 宋顺林 李路
文章利用深交所上市公司信息披露考评数据,考察了公司信息披露质量对股价崩盘风险的影响,以及作为信息中介的证券分析师所发挥的作用。研究发现,公司信息披露质量与股价崩盘风险显著负相关,且这一结果主要是由信息披露质量下降引起股价崩盘风险增加所致,而信息披露质量提高对股价崩盘风险的缓解作用不明显。此外,文章发现良好的信息披露质量能够显著降低分析师的预测误差,而较低的预测误差可进一步缓解股价崩盘风险,这说明分析师预测活动在信息披露质量与股价崩盘风险之间起中介作用。文章的研究对于认识分析师在资本市场中的作用,以及提高信
[期刊] 经济经纬
[作者]
杜浩阳 柯金川 方鑫
笔者选取2007年~2014年深市A股上市公司为研究样本,采用深交所的信息披露评级,运用描述性统计、相关性分析及回归分析等方法研究了信息披露评级对市场波动性的影响。研究结果表明,上市公司信息披露评级越高市场波动性越小,其影响机理在于:信息披露评级越高分析师盈余预测准确性越高,进而降低了市场波动性。稳健性检验结果表明研究结论不变。基于此,提出完善市场质量及促进分析师行业健康发展等政策性建议。
关键词：
信息披露评级 市场波动性 分析师盈余预测
[期刊] 经济经纬
[作者]
杜浩阳 柯金川 方鑫
笔者选取2007年2014年深市A股上市公司为研究样本,采用深交所的信息披露评级,运用描述性统计、相关性分析及回归分析等方法研究了信息披露评级对市场波动性的影响。研究结果表明,上市公司信息披露评级越高市场波动性越小,其影响机理在于:信息披露评级越高分析师盈余预测准确性越高,进而降低了市场波动性。稳健性检验结果表明研究结论不变。基于此,提出完善市场质量及促进分析师行业健康发展等政策性建议。
关键词：
信息披露评级 市场波动性 分析师盈余预测
[期刊] 财会通讯
[作者]
陈东玲
本文以2012-2017年创业板上市企业为研究对象,研究分析师盈余预测准确性和自媒体信息披露对股价同步性的影响与作用机理,研究发现:分析师盈余预测准确性与股价同步性之间呈现出显著负相关;自媒体信息披露不仅能有效抑制股价同步性,还能显著增强分析师盈余预测准确性对股价同步性的抑制作用。
[期刊] 会计之友
[作者]
张天洋 赵纳晖
并购重组报告书是投资者了解并购的重要途径，但其信息价值尚未得到重视。以2008—2021年A股上市公司为研究样本，采用命名实体识别方法，通过构建正则表达式和以大语言模型BERT为基础的特质信息识别模型，测度了并购重组报告书的特质信息披露水平，探究了其信号效应。研究发现，特质信息披露水平可以作为未来并购绩效和商誉减值风险的信号，特质信息披露水平越高，企业合并后的并购绩效越好，商誉减值风险越低，且这种信号效应在宏观经济环境较差、受到外部监管和特质信息结构适中的样本中更为显著。机制分析表明，信号主要通过被投资者接收和解读而发挥作用，且信号效应的存在以信息的可靠性为前提，并通过传递有关经营能力和治理能力的增量信息而形成。
[期刊] 南方经济
[作者]
张承鹫 吴华强 才国伟 徐信忠
本文手工整理了2006-2015年中国A股上市公司的媒体报道倾向数据，实证分析了媒体报道倾向与分析师乐观预测偏差对上市公司负收益偏态系数的影响。研究发现，媒体报道正向倾向和分析师乐观预测对上市公司股价负收益偏态系数同时具有显著的负向影响，但是两者的交互项对股价负收益偏态系数具有显著正向影响，即媒体正面倾向与分析师乐观预测两者共同作用是降低了上市公司股票收益，存在着“信息过度关注偏差”机制。本文研究还发现，媒体报道、分析师预测、“信息过度关注偏差”等机制作用力度在市场化程度高的地区比市场化程度低的地区更强，可能的原因是市场化程度高地区的企业更加容易被媒体报道和分析师关注，从而产生更强的关注效应。
关键词：
媒体报道 分析师预测 股价波动
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
