- 年份
- 2024(8896)
- 2023(13209)
- 2022(11491)
- 2021(11176)
- 2020(9503)
- 2019(22212)
- 2018(21843)
- 2017(42611)
- 2016(22951)
- 2015(25935)
- 2014(25671)
- 2013(25673)
- 2012(23676)
- 2011(21311)
- 2010(20983)
- 2009(19553)
- 2008(19177)
- 2007(16624)
- 2006(14498)
- 2005(13060)
- 学科
- 济(93376)
- 经济(93260)
- 管理(69620)
- 业(69547)
- 企(57996)
- 企业(57996)
- 方法(45775)
- 数学(40232)
- 数学方法(39899)
- 财(27753)
- 中国(26950)
- 农(23596)
- 务(19765)
- 财务(19706)
- 业经(19682)
- 财务管理(19671)
- 制(19546)
- 企业财务(18878)
- 贸(18327)
- 贸易(18316)
- 学(18041)
- 易(17875)
- 地方(16664)
- 银(16085)
- 银行(16053)
- 农业(15522)
- 行(15213)
- 融(14945)
- 金融(14944)
- 和(14337)
- 机构
- 大学(327332)
- 学院(322172)
- 济(135579)
- 管理(133864)
- 经济(132946)
- 理学(115833)
- 理学院(114623)
- 管理学(112932)
- 管理学院(112355)
- 研究(107251)
- 中国(86425)
- 京(70686)
- 财(63634)
- 科学(63580)
- 所(52743)
- 财经(51535)
- 中心(48941)
- 研究所(47905)
- 农(47217)
- 经(47208)
- 北京(45623)
- 业大(45243)
- 江(44337)
- 经济学(40944)
- 范(39968)
- 师范(39658)
- 财经大学(38885)
- 院(38784)
- 经济学院(37006)
- 农业(36731)
- 基金
- 项目(219657)
- 科学(174037)
- 基金(163513)
- 研究(160679)
- 家(141462)
- 国家(140324)
- 科学基金(121776)
- 社会(103266)
- 社会科(97891)
- 社会科学(97867)
- 基金项目(87373)
- 省(80460)
- 自然(79747)
- 自然科(77940)
- 自然科学(77920)
- 自然科学基金(76568)
- 教育(72707)
- 划(69416)
- 资助(68291)
- 编号(64577)
- 成果(51911)
- 部(50395)
- 重点(47949)
- 创(44986)
- 发(44832)
- 教育部(43795)
- 课题(42842)
- 国家社会(42721)
- 人文(42461)
- 科研(42089)
- 期刊
- 济(143732)
- 经济(143732)
- 研究(99222)
- 中国(59078)
- 财(49361)
- 管理(48289)
- 学报(47219)
- 科学(45585)
- 农(41978)
- 大学(36383)
- 学学(34297)
- 融(33644)
- 金融(33644)
- 农业(29357)
- 教育(29324)
- 技术(25707)
- 财经(25478)
- 经济研究(23141)
- 经(21531)
- 业经(21222)
- 问题(18859)
- 理论(16839)
- 业(16074)
- 技术经济(16032)
- 贸(15724)
- 图书(15485)
- 实践(15170)
- 践(15170)
- 现代(14549)
- 世界(14535)
共检索到473508条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济管理
[作者]
徐小君
本文以Barberis&Huang(2008)的理论研究为起点,主要基于公司特质风险即股票个体波动和个体偏度研究我国股票市场投资者的投机行为。为此,本文首先构建了投资者关注股票个体特征的理论模型,说明投资者除了考虑如传统金融学认为的股票市场总体风险外,也关注公司特质风险。在实证研究上利用资产组合分组和Fama-MacBeth(1973)横截面回归方法,考察了两变量的具体效应,即在当期股票个体波动和个体偏度与收益正相关,而他们的滞后一期值与收益率负相关。本文的结论是:我国股票市场投机性较重,投资者偏好公司特质风险大的彩票型股票,并给予这些股票过高的估价,从而导致这些股票随后取得较低的收益。
关键词：
公司特质风险 彩票型股票 股票收益率
[期刊] 投资研究
[作者]
田益祥 刘鹏
机构投资者的投资行为对股票市场的风险与收益产生了极大的影响,机构投资者的大量参与有助于股票市场的稳定、特质风险的分散以及超额收益的减少。文章选取机构投资者持股占股票市值比例这一指标来刻画机构投资者的行为,检验机构持股比例、特质风险和股票收益之间的关系。实证发现,在中国股市,特质风险与股票收益呈显著的正相关关系;机构大量持股有助于降低股票的特质风险;机构投资者持股比例越低的股票,特质风险越大,股票预期收益越高。
关键词：
特质风险 股票收益 机构投资者
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
徐小君
文章通过实物期权和公司投资理论将公司特质风险和股票收益联系起来,说明公司价值是公司投资期权价值和现有资产价值之和。公司特质风险通过投资期权对股票价值产生影响,公司投资代理实物期权的执行影响公司价值。经验研究结论验证了理论分析,公司特质风险代理公司成长和发展机会,对股票收益有着正向效应;投资作为公司投资期权执行的代理变量,对股票收益有着负向效应。
关键词：
公司特质风险 投资期权 股票收益
[期刊] 世界经济
[作者]
左浩苗 郑鸣 张翼
本文对中国股票市场特质波动率与横截面收益率的关系进行经验研究,探讨"特质波动率之谜"是否存在。我们发现,中国股票特质波动率与横截面收益率存在显著的负相关关系,但在控制了表征异质信念的换手率后,这种负相关关系消失了。这种现象的产生主要是因为在卖空限制和投资者异质性的共同作用下,资产价格会被高估从而降低未来的收益率,造成了中国市场上的特质波动率之谜。
[期刊] 农村金融研究
[作者]
刘恒保
1990年深圳市股票价格时涨时跌,部分人因股价变动而倾家荡产。市政府急忙出台一些应急性行政措施:限价、限购、限人员参与。于是,有人认为,股市的波动是部分人投机引起的混乱,造成民心不安。人们对股票市场投机产生疑虑,担心在我国发展股票市场会导致两极分化,违背社会主义按劳分配的原则,背离社会主义性质。因而,对发展股票市场持否定态度。应该说这疑虑有其合理的一面,作为对决策者的提醒也是完全必要的。但是,如果因此
[期刊] 商业研究
[作者]
熊海斌 杨帆
本文检验了中国股市股息率与股票收益之间的关系,通过研究依照股息率大小划分的五个投资组合,发现高股息率的股票拥有较高的风险调整收益,除一月外,其它各月股息率与股票收益之间的正相关性都很明显;公司规模的大小并不影响其股息率与股票收益之间的正相关关系;公司价值并非决定股息率效应的关键因素。
关键词：
股息收益率 股票收益 风险调整收益
[期刊] 浙江金融
[作者]
葛丽 宋凯艺
本文选取2000年-2020年沪深A股月数据,运用Fama-Mac Beth两阶段回归法研究特质风险与股票预期收益关系,实证发现股市存在特质波动率之谜的原因为卖空限制。当股市不存在卖空限制时,特质波动率异象消失。并且当股票存在潜在收益时,特质风险与股票预期收益呈显著正相关;当股票存在潜在损失时,特质风险与股票预期收益呈显著负相关,这与累积前景理论研究结果一致。本文基于系数分解法探究发现相比其他因素,换手率对两者关系具有较强的影响力。
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘立立 陈才泉
文章利用1998～2008年我国股市中全部股票的日收益数据来计算我国股市的特质风险,发现自1998年以来,我国流通市值加总的大盘、行业以及公司特质风险出现先降后升的趋势。我国证券市场中个股收益率的波动主要来自于整体股市以及个股所在行业的特质波动,个股的特质风险对其本身收益率的波动影响很小。同时,我国股市的特质风险不具备对GDP增长的预测作用。
[期刊] 统计与决策
[作者]
周云 杨永东
本文应用稳态分布理论实证研究中国股票市场股票收益的特性。研究结果表明,中国股票市场股票收益构成的时间序列呈现狭峰、厚尾,具有稳态特征。对于具有稳态持续特性的时间序列来说,传统的CAPM、APT等模型将不再适应。
关键词：
股票收益 稳态分布 非线性
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
韩海容 吴国鼎
本文基于沪深股市1993-2008年剔除了金融类股的所有A股数据,研究了股票动量因素、反转因素和换手率等股票交易信息对股票收益横截面的影响。研究结果表明,股票的一年期的动量因素对股票的横截面收益的影响不显著,股票的三个月的短期反转因素对股票的横截面收益有显著影响,股票的三个月的累计收益越低,其在接下来一期获得的收益就可能越高。股票的换手率对股票的横截面收益的影响也显著,股票的上一期的换手率越高,在接下来的一期获得的收益就可能越低。
[期刊] 华东经济管理
[作者]
赵胜民 刘笑天
文章建立理论模型探究公司特质风险、估值水平与股票收益之间的关系,理论模型结果表明:对于被低估的公司,特质风险的私有信息效应更加明显,股票预期收益率与特质风险之间呈正相关关系;对于被高估的公司,特质风险的噪声交易效应更加明显,股票预期收益率与特质风险之间呈负相关关系。在此基础上,从公司估值水平和卖空限制的角度对整体市场的特质波动率之谜进行了理论解释。文章使用Fama-French五因子模型计算特质风险和估值水平,运用分组检验和分位数Fama-Mac Beth回归两种方法进行实证分析,基于我国上市公司数据的实
关键词：
特质风险 估值水平 私有信息 噪声交易
[期刊] 华东经济管理
[作者]
赵胜民 刘笑天
文章建立理论模型探究公司特质风险、估值水平与股票收益之间的关系,理论模型结果表明:对于被低估的公司,特质风险的私有信息效应更加明显,股票预期收益率与特质风险之间呈正相关关系;对于被高估的公司,特质风险的噪声交易效应更加明显,股票预期收益率与特质风险之间呈负相关关系。在此基础上,从公司估值水平和卖空限制的角度对整体市场的特质波动率之谜进行了理论解释。文章使用Fama-French五因子模型计算特质风险和估值水平,运用分组检验和分位数Fama-Mac Beth回归两种方法进行实证分析,基于我国上市公司数据的实证研究结果支持了理论模型的结论:中国股票市场存在明显的特质波动率之谜,公司估值水平会对特质风险与股票预期回报之间的关系产生影响。
关键词：
特质风险 估值水平 私有信息 噪声交易
[期刊] 金融与经济
[作者]
刘波 霍兴兴
文章利用Fama-French三因子模型和Carhart四因子模型对我国沪深两市A股股票的特质波动率进行测算,采用分位数回归方法对股票横截面收益率与特质波动率之间的关系进行了定量考察。研究表明,横截面收益与特质风险的关系具有时变性,在低分位点,横截面收益率与特质波动率之间的关系较为微弱;而在高分位点,横截面收益率与特质波动率之间呈现强劲的正相关关系。这表明,我国A股股票的横截面收益与其特质风险之间的关系具有异质性,"特质波动率之谜"仅存在于收益率较低的股票中。
[期刊] 商业研究
[作者]
陈科 董新春
以中国股市于2000年和2001年间进行新股增发的33支A股股票为样本研究发现,增发后SEO股票无论是在投资收益方面还是在公司业绩方面,长期内都表现出显著的弱势现象。在进一步研究弱势表现的原因时发现,SEO前发行公司过度的盈余管理导致了发行后经营业绩的长期弱势表现;SEO前,投资者对即将增发的股票存在着系统性高估,SEO后的长期股票收益弱势是投资者根据发行后公司的实际业绩对原本过度乐观的预期逐步进行理性调整的结果。
关键词：
新股增发 股票收益率 经营业绩 盈余管理
[期刊] 中国软科学
[作者]
罗琦 韩晓虹 汪守松
近年来国外学者分别从公司持有现金的预防性动机和市场时机理论的角度出发,认为公司现金持有量与股票收益率之间存在正的、或者负的关联。本文基于中国股市数据实证检验结果表明,中国公司现金持有量并不影响股票横截面收益率。我们认为导致这个结果的原因在于中国股市的不成熟,股市长期的同涨同跌使得公司面临的总量风险较大,公司出于预防性动机普遍持有大量现金,现金持有量因此不能反映出单个公司面临的风险大小差别。
关键词：
公司现金持有量 股票预期收益率 因素模型
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
