- 年份
- 2024(8805)
- 2023(12521)
- 2022(10699)
- 2021(9582)
- 2020(8379)
- 2019(18998)
- 2018(18260)
- 2017(36021)
- 2016(19868)
- 2015(21987)
- 2014(21833)
- 2013(21792)
- 2012(20393)
- 2011(18290)
- 2010(18161)
- 2009(16902)
- 2008(17094)
- 2007(15495)
- 2006(13111)
- 2005(11727)
- 学科
- 济(82924)
- 经济(82826)
- 业(61455)
- 管理(60199)
- 企(51276)
- 企业(51276)
- 方法(45132)
- 数学(40735)
- 数学方法(40428)
- 财(27299)
- 农(20644)
- 务(19450)
- 财务(19433)
- 财务管理(19391)
- 中国(19231)
- 企业财务(18655)
- 学(17737)
- 业经(16663)
- 贸(16647)
- 贸易(16645)
- 易(16188)
- 制(15803)
- 农业(14052)
- 地方(13618)
- 融(13030)
- 金融(13028)
- 银(12985)
- 银行(12921)
- 技术(12694)
- 行(12107)
- 机构
- 大学(295073)
- 学院(291712)
- 济(120755)
- 经济(118482)
- 管理(111914)
- 理学(98247)
- 研究(97161)
- 理学院(97136)
- 管理学(95562)
- 管理学院(95019)
- 中国(72810)
- 科学(62059)
- 京(60128)
- 农(58676)
- 财(56815)
- 所(50828)
- 业大(49443)
- 农业(47154)
- 研究所(46623)
- 财经(46457)
- 中心(44946)
- 经(42515)
- 江(41939)
- 经济学(38383)
- 北京(36828)
- 经济学院(35246)
- 财经大学(35061)
- 范(34853)
- 师范(34313)
- 院(34105)
- 基金
- 项目(201835)
- 科学(158398)
- 基金(149985)
- 研究(136792)
- 家(134349)
- 国家(133276)
- 科学基金(113153)
- 社会(89074)
- 社会科(84726)
- 社会科学(84698)
- 基金项目(80072)
- 省(77905)
- 自然(76736)
- 自然科(75056)
- 自然科学(75029)
- 自然科学基金(73798)
- 划(66844)
- 教育(63843)
- 资助(61873)
- 编号(51886)
- 重点(46081)
- 部(45679)
- 创(42128)
- 发(41753)
- 成果(41263)
- 科研(40371)
- 创新(39522)
- 计划(39477)
- 教育部(38858)
- 国家社会(37648)
- 期刊
- 济(119328)
- 经济(119328)
- 研究(77792)
- 学报(56434)
- 农(50638)
- 中国(49394)
- 科学(47753)
- 财(46663)
- 大学(41141)
- 学学(39538)
- 管理(37595)
- 农业(33669)
- 融(27753)
- 金融(27753)
- 财经(24072)
- 教育(22270)
- 技术(21321)
- 经济研究(20738)
- 经(20489)
- 业经(18812)
- 业(18772)
- 问题(16521)
- 版(15896)
- 技术经济(14495)
- 业大(14479)
- 贸(14352)
- 统计(13936)
- 商业(13602)
- 科技(13302)
- 理论(13157)
共检索到407898条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融论坛
[作者]
王晓翌 张兵 何中伟
本文使用换手率、交易天数和交易量对公司债券的流动性进行测量,并运用多元回归模型进行实证分析。结果表明:影响中国公司债券流动性的主要因素是发行量、剩余到期时间和息票率,其中,发行量、剩余到期时间与流动性之间是负相关关系,息票率对流动性有正的影响效应。债券的信用评级对流动性没有影响。在行业因素当中,金融业的显著性最强,而材料行业没有影响,工业行业的影响非常小。债券复杂性的影响不显著。为更好地发展公司债券,应该对债券评级进行制度上的规范,完善现有的评级方法,增强评级机构的独立性,增大发行规模,促进债券品种的多元化。
关键词：
公司债券 流动性 换手率 信用评级
[期刊] 金融发展研究
[作者]
吕双江
公司债券的流动性问题越来越受到研究者的关注,而且随着理论研究扩展和实践的加深,流动性出现了很多不同的度量指标。本文在对公司债券市场流动性测量方法进行总结的基础上,实证检验了我国公司债券的流动性状况,分析了当前公司债券市场流动性存在的问题,并提出改革公司债券流动性的相关建议。
关键词：
公司债券 流动性 衡量
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘智超
文章运用生存分析法(Survival)考察我国上市公司进入公司债券市场时间的决定因素。我们的实证结果发现:首先,公司流动性越低、信用级别越高、资产负债率越高、债券市场时机越有利,上市公司进入公司债券市场的时间越早;其次,公司规模、盈利能力和外部资金需求对上市公司进入公司债券市场的时间影响不显著;最后,进一步分析得到,随着信用级别的提高,上市公司进入公司债券市场的概率增加存在边际递减效应,信用等级与上市公司进入公司债券市场概率存在非线性的关系。
关键词：
公司债券 生存分析法 信用等级
[期刊] 会计之友
[作者]
陈婷婷 胡宜
以Merton的信用风险定价理论体系为基础,选取了2008年1月到2017年6月上市公司公司债券市场的月度交易数据,对我国上市公司公司债券流动性对信用价差的影响进行研究。通过实证研究结果发现:我国上市公司公司债券流动性对信用价差存在显著影响,债券流动性越好,投资者所要求的风险补偿越小,信用价差越小,且在流动性不足的时期,这种影响更为显著,此外,仅有经济欠发达地区发行主体发行的公司债券流动性对信用价差存在显著影响。最后提出完善交易决算系统、减免税收、放宽对投资主体的限制等措施。文章的创新点在于以公司债券为研究对象研究流动性效应,同时研究了不同区域发行主体发行的公司债券的流动性对信用价差的影响,初步分析了公司债券的区域风险。
关键词：
公司债券 流动性 信用价差
[期刊] 浙江金融
[作者]
闵晓平
在公司债券定价模型中,嵌入流动性动态过程,应用蒙特卡洛数值模拟对公司债券流动性溢价规模和影响因素进行研究。研究结果表明:公司债券价格中存在显著的流动性溢价;流动性水平和流动性弹性显著影响流动性溢价,而流动性风险对流动性溢价影响非常小;流动性水平对流动性溢价的影响取决于流动性弹性;市场流动性危机下,流动性水平低,流动性弹性差,公司债券流动性溢价出现急升现象。
关键词：
公司债券 流动性 溢价
[期刊] 证券市场导报
[作者]
袁淳 刘思淼 薛蔚 吴晓彤 姜沙沙 眭芯
本文以2007年至今发行了公司债的沪深两市上市公司为研究对象,检验公司债发行额度和代理成本之间的关系。我们分别用管理费用和资产周转率计量代理成本,并创新地仿照资产负债率提出资产公司债率,将公司债发行额度引入模型。检验发现:公司债的发行并不能降低代理成本,而且公司债发行额度越大,代理成本越高。
关键词：
公司债券 代理成本 公司治理 公司财务
[期刊] 经济学动态
[作者]
闵晓平 严武 桂荷发 王磊
从流动性溢价角度解释"信用价差之谜"已成为信用风险和公司债券研究的一个最新内容。目前有关公司债券流动性溢价问题的研究,可以从流动性水平效应和流动性风险效应两个角度展开。基于动态期限结构模型的发展,在信用风险模型中综合考虑流动性水平和风险效应,以及考虑各种市场摩擦因素是未来公司债券流动性溢价研究的发展方向。
[期刊] 技术经济
[作者]
杨宝臣 马志茹 苏云鹏
利用主成分分析法构造公司债券流动性风险测度指标,引入M-Copula函数和Markov机制转换模型实证分析中国公司债券的流动性风险与信用利差的关系。结果表明,M-Copula函数与Markov机制转换模型的实证结果一致。具体如下:公司债券的流动性风险对信用利差的影响是一个动态的非线性过程;两者之间存在显著的非对称尾部相关性,其中上尾相关性较高,即熊市时期流动性风险和信用利差同时增大的概率高于牛市时期,且熊市时期流动性风险对信用利差的影响程度显著高于其他时期。
关键词：
公司债券 信用利差 流动性风险
[期刊] 财经论丛
[作者]
郑玉仙
本文以信用利差分解理论为基础，结合债券评级信息，基于市场实际数据实证研究了中国公司债券市场信用利差的决定因素。结果表明，预期违约损失在税后信用利差中只占很小的比例，无风险利率的期限结构、流动性风险因子、宏观经济指标等因子都对信用利差有较显著的解释力。
关键词：
公司债券 信用利差 信用评级
[期刊] 财经科学
[作者]
翁舟杰 刘思妤
本文修正"息票效应"和"税收效应"拟合国债收益率曲线,计算信用价差,并用来实证检验2006—2017年我国公司债券信用评级质量。通过对债券信用评级的一致性和及时性实证研究发现,在我国债券市场评级结果存在整体偏高,信用评级对违约事件预警有限的背景下,债券信用评级仍能提供一定的增量信息,但评级质量总体不乐观。一致性检验发现,更高的债项评级对应着更低的信用价差区间,但各评级所对应信用价差区间之间的差异并不明显。及时性检验发现,债券信用评级的调升和调降都对债券信用价差具有显著影响,且评级调降对信用价差上涨的影响效应更显著。同时,评级调升和调降滞后于市场信息,但调整公告仍提供了新的增量信息。
关键词：
公司债券 信用价差 信用评级质量
[期刊] 证券市场导报
[作者]
闵晓平 桂荷发 严武
公司债券流动性衡量上的困难是限制公司债券市场流动性问题研究的重要因素。基于流动性的基本内涵,本文用主成分分析方法构建隐性综合衡量来度量公司债券市场流动性,并用我国公司债券市场数据对隐性综合衡量的效果进行了实证检验。研究结果表明,隐性综合衡量能够充分反映流动性三个方面的内涵,在流动性衡量指标相对有限的公司债券市场上具有稳健性。价格冲击、价格序列相关和公司债券特征在我国公司债券市场流动性衡量上的效度非常低。
关键词：
公司债券 流动性 债券市场
[期刊] 保险研究
[作者]
周沅帆 陈文鹏
2005年12月,保监会发布《保险机构投资者债券投资管理暂行办法》,对符合保险公司购买条件的债券信用级别作出严格限制。保险公司的债券投资对象仅限于指定的信用级别债券上,不同信用级别的债券可能因为保险公司能否参与投资导致市场流动性水平出现较大的差别。本文通过分析52只发行额度为10亿元的短期融资券市场流动性水平,认为保险公司的参与对提高债券流动性水平有一定的正面影响。
关键词：
保险公司 债券投资 市场流动性
[期刊] 证券市场导报
[作者]
闵晓平 罗华兴 吕江林
在考虑流动性维度效应的条件下，使用我国公司债券市场逐笔高频数据和日行情数据，对基于低频数据的流动性衡量与基于高频数据的流动性衡量之间的关系进行实证研究。研究发现：虽然在时间序列上和横截面上，基于不同数据频率的流动性衡量之间存在显著相关关系，但是，基于不同数据频率的流动性衡量之间存在显著差异。基于低频数据的单维度流动性衡量倾向于低估流动性水平，基于低频数据的多维度流动性衡量倾向于高估流动性水平。基于低频数据的流动性衡量不能预测基于高频数据的流动性衡量。
关键词：
公司债券 流动性 数据频率
[期刊] 武汉金融
[作者]
闵晓平 朱强
基于我国可转换公司债券市场日交易数据的实证研究发现,市场流动性衡量存在显著的维度效应,不同维度的信息重叠不大,买卖价差、交易量和交易间隔时间等单维度衡量指标提供的市场流动性信息有限,价格变化自协方差和价格冲击等多维度衡量指标比单维度衡量指标能够更全面地衡量市场流动性状况。
关键词：
可转换公司债券 流动性 维度效应
[期刊] 证券市场导报
[作者]
闵晓平
公司债券市场的一个显著特征是流动性相对较低,提升市场流动性是发展公司债券市场的关键问题。本文首先从交易即时性、交易规模、交易成本、价格冲击和隐含流动性等五个方面对公司债券流动性衡量研究进行了综述,然后从市场环境、债券发行人特征和债券特征等三个角度对公司债券流动性决定因素研究进行了文献回顾,最后对我国公司债券流动性衡量和决定研究的开展进行了评论。
关键词：
公司债券 流动性 债券市场
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
