- 年份
- 2024(2562)
- 2023(3846)
- 2022(3494)
- 2021(3397)
- 2020(2938)
- 2019(6954)
- 2018(7019)
- 2017(14121)
- 2016(7488)
- 2015(8555)
- 2014(8414)
- 2013(8085)
- 2012(7148)
- 2011(6346)
- 2010(6672)
- 2009(6110)
- 2008(5952)
- 2007(5273)
- 2006(4535)
- 2005(3992)
- 学科
- 济(31397)
- 经济(31373)
- 管理(21515)
- 业(20111)
- 方法(19144)
- 企(17962)
- 企业(17962)
- 数学(17867)
- 数学方法(17375)
- 财(7202)
- 中国(6505)
- 理论(6255)
- 农(5983)
- 业经(5333)
- 学(5209)
- 务(5207)
- 财务(5178)
- 财务管理(5166)
- 地方(5105)
- 企业财务(4916)
- 贸(4701)
- 贸易(4697)
- 易(4569)
- 技术(4335)
- 教学(4320)
- 制(4309)
- 融(4278)
- 金融(4278)
- 银(4014)
- 银行(4012)
- 机构
- 学院(104177)
- 大学(102672)
- 管理(42582)
- 济(40329)
- 经济(39492)
- 理学(37303)
- 理学院(36945)
- 管理学(35840)
- 管理学院(35669)
- 研究(30600)
- 中国(24373)
- 京(21013)
- 科学(19589)
- 财(18929)
- 所(15454)
- 业大(15217)
- 财经(15096)
- 农(14824)
- 江(14676)
- 中心(14273)
- 研究所(13978)
- 经(13750)
- 北京(13304)
- 州(12198)
- 经济学(12127)
- 范(12008)
- 师范(11854)
- 技术(11804)
- 农业(11706)
- 财经大学(11436)
- 基金
- 项目(71281)
- 科学(56709)
- 基金(52186)
- 研究(49549)
- 家(45643)
- 国家(45336)
- 科学基金(40034)
- 社会(30405)
- 社会科(29024)
- 社会科学(29014)
- 省(28804)
- 自然(28129)
- 自然科(27582)
- 自然科学(27577)
- 自然科学基金(27069)
- 基金项目(26985)
- 教育(24601)
- 划(24143)
- 资助(23510)
- 编号(20145)
- 重点(16147)
- 成果(15283)
- 部(15230)
- 创(15114)
- 发(14309)
- 课题(14225)
- 创新(14086)
- 科研(13724)
- 计划(13515)
- 大学(13387)
共检索到145820条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计研究
[作者]
胡海鹏
In this paper,we put forward a class of discrete time affine models on bond pricing.In the models class,we suppose the dynamics of the vector of state variables follow a first order vector autoregressive stochastic process and the pricing kernel is taken the form of affine function of the state variables.Then we derive the discrete time affine models on zero coupon bond pricing with different maturities.Finally,we list some special examples which come from the class of discrete time affine models,including a few well known interest and bond price term structure models.
[期刊] 华东经济管理
[作者]
陈恩全 万军
近期,发行可转换债券成为企业比较青睐的一种融资方式。我们可以根据无套利均衡原理来确定可转换债券的价值。由于转换和赎回具有期权的性质,因此,本文试图把可转换债券的定价纳入Black—Sc hole期权定价的框架下,建立一个理论模型。我们可以根据可转换债券的有关条款及其标的股票来确定模型部分参数,并利用微分方程的数值技术来计算可转换债券的价值。
关键词：
可转换债券 无套利均衡 ITO定理
[期刊] 保险研究
[作者]
王力
国务院"新国十条"明确提出要建立巨灾保险制度。目前,我国的巨灾风险分散机制主要是以再保险为主,存在着承保能力不足的突出问题。本文提出将巨灾债券与可转债相结合,形成优势互补的创新型金融产品,研究建立了巨灾可转债定价模型。由于存在巨灾风险转移机制,发行人的风险暴露大大降低,破产违约率降低会对内含期权价格产生影响,使巨灾可转债价格不再是两部分的简单加总。定价机制包括三个环节:一是对传统的巨灾债券定价;二是计算巨灾风险转移前后的破产率;三是将破产率引入内含期权价格计算。在此基础上,提出推动巨灾可转换债券发展的政策建议。
关键词：
巨灾保险证券化 可转换债券 内含看涨期权
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
杨晔
巨灾债券的定价是巨灾债券的核心技术及难题。本文从两个方面来分析巨灾债券的定价:首先从规范学的角度来分析巨灾债券的定价,以金融衍生品的无套利定价方法确定巨灾债券的价格,即"巨灾债券价格应该为多少";其次,从实证学角度分析巨灾债券的定价,以利用精算学中的Wang变换和双因素变换模型为定价方法,分析巨灾债券的价格,即"巨灾债券价格是多少",通过对实际巨灾债券的价格实证分析得到:双因素模型能更好的拟合实际价差,对单一事件单一期限的巨灾债券,运用双因素模型得到较高的拟合优度。
[期刊] 上海金融
[作者]
袁鲲 梁红漫
本文运用等价鞅理论建立了一个信用风险的混合定价模型,在该模型中,违约风险与公司资产负债表密切相关,具有结构模型的典型特征,同时引入刻画违约强度的损失大小、发生速度等变量,承继了简约模型的构建思想。本文也对影响债券信用利差的资本结构、信用等级的各种因素进行了数值模拟与实证分析。结果表明,模型能较好地拟合信用利差及其期限结构,对信用债券定价实践具有参考价值。
关键词：
信用债券 等价鞅 混合定价模型 信用利差
[期刊] 财经问题研究
[作者]
韩雪
本文基于Esscher变换这一精算工具,建立以损失指数为触发条件的巨灾债券定价模型,并利用1996—2012年我国台风灾害损失数据,运用该定价模型测算不同触发条件下台风巨灾债券的发行价格。本文采用Merton的方法,因为该方法直接适用于如巨灾衍生产品,作为原生品的损失指数并不是一种可投资资产的状况。而巨灾风险损失的非交易性可以通过引进自然风险的市场价格来解决。
关键词：
台风灾害 Esscher变换 巨灾债券
[期刊] 经济师
[作者]
焦点
可转换债券作为债券的一种，可为发行方降低融资成本，为投资者提供高收益、低回撤的优质投资工具。近年来，可转换债券发行规模不断扩大，在债券市场所占比重逐步增加，合理定价是保证可转换债券市场运行态势良好的关键。基于此，文章将可转换债券的股权价值和债券价值分离，首先利用未来现金流量现值法对可转换债券的债券价值进行定价，然后利用传统B—S模型对2015—2020年发行的符合B—S定价模型假设条件的可转换债券期权价值进行定价，最后利用加入附加条款的拓展B—S模型对可转换债券样本数据进行二次定价，同时与第一次定价进行比较。研究表明：B—S模型适用于国内市场可转换债券定价，且附加条款加入对可转换债券的定价影响显著，将附加条款加入B—S定价模型之后，能够减小模型定价误差。
关键词：
B—S模型 可转换债券 定价
[期刊] 商业研究
[作者]
王静 王敏
可转债是一种既含债券性质又含期权性质的金融衍生产品,利用常规的定价模型常常低估市场价格,使定价方法的可信度大大降低。基于集对分析方法,选取单因素B-S期权定价模型与单因素交换期权模型,对定价模型进行测度和修正,通过实证检验,可以了解到,修正后的定价模型更具适用性。
关键词：
集对 可转债 定价模型
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
谢世清 周庆余
极端死亡率债券是票息或面值与极端死亡概率相关的债券,能够将寿险公司所面临的极端死亡率风险转移到资本市场。本文阐述了极端死亡率债券的市场发展,包括发行规模、触发机制、债券期限、债券分层、债券评级等,分析了以Tartan债券为代表的本金赔付累积型极端死亡率债券的运行机制,并给出了考虑极端死亡率风险的跳跃性特征下的本金赔付累积型极端死亡率债券Wang转换定价的解析式。
[期刊] 统计与决策
[作者]
杨晔
巨灾债券的定价是巨灾债券的核心技术及难题。文章从规范学的角度来分析巨灾债券的定价,以金融衍生品的无套利定价方法确定巨灾债券的价格;从实证学角度分析巨灾债券的定价,以利用精算学中的Wang变换和双因素变换模型为定价方法,分析巨灾债券的价格。通过对实际巨灾债券的价格实证分析得到;双因素模型能更好的拟合实际价差,对单一事件单一期限的巨灾债券,运用双因素模型得到较高的拟合优度。
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
谢世清
通过分析长寿债券的市场发展以及连续型和触发型两类长寿债券的运行机制,采用风险中性定价方法推导出当死亡率服从双指数跳跃(DEJD)分布时,长寿债券的定价解析式,研究发现,无论从理论还是实践看,设计并发行触发型长寿债券是一种应对长寿风险更为明智的选择。
关键词：
寿险证券化 长寿风险 长寿债券 定价模型
[期刊] 国际金融研究
[作者]
赵丽 高强
本文梳理了近年来国外学者在公司债券定价模型方面的理论和实证探讨,介绍了几个主要研究分支及其子分支的代表性研究成果,对理论、实证、方法、数据等几个方面进行了简要的评述,并基于所做的文献综述为国内学者进一步深入研究我国即将崛起的公司债券市场提出了一些可供参考的建议。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
