- 年份
- 2024(7655)
- 2023(11046)
- 2022(9784)
- 2021(9089)
- 2020(7582)
- 2019(17858)
- 2018(17754)
- 2017(35038)
- 2016(18768)
- 2015(21269)
- 2014(21247)
- 2013(21021)
- 2012(19227)
- 2011(17356)
- 2010(17099)
- 2009(15739)
- 2008(15368)
- 2007(13330)
- 2006(11501)
- 2005(9893)
- 学科
- 济(80761)
- 经济(80663)
- 管理(56210)
- 业(53467)
- 企(45821)
- 企业(45821)
- 方法(43609)
- 数学(37871)
- 数学方法(37396)
- 财(19959)
- 农(18700)
- 中国(18238)
- 学(17796)
- 业经(16793)
- 理论(14680)
- 地方(14591)
- 贸(13542)
- 贸易(13537)
- 务(13282)
- 财务(13220)
- 财务管理(13193)
- 易(13066)
- 和(12820)
- 农业(12726)
- 企业财务(12602)
- 制(12315)
- 技术(12133)
- 环境(11720)
- 融(10831)
- 金融(10830)
- 机构
- 大学(276471)
- 学院(272004)
- 管理(113422)
- 济(108276)
- 经济(105969)
- 理学(99859)
- 理学院(98838)
- 管理学(97075)
- 管理学院(96607)
- 研究(84825)
- 中国(62050)
- 京(58038)
- 科学(53114)
- 财(49378)
- 所(41358)
- 财经(41024)
- 业大(40577)
- 农(39623)
- 中心(38196)
- 研究所(37930)
- 经(37401)
- 江(37055)
- 北京(36545)
- 范(35041)
- 师范(34758)
- 经济学(33013)
- 农业(31177)
- 院(30968)
- 财经大学(30888)
- 州(30622)
- 基金
- 项目(191478)
- 科学(151276)
- 基金(140788)
- 研究(139254)
- 家(121723)
- 国家(120761)
- 科学基金(105099)
- 社会(87859)
- 社会科(83358)
- 社会科学(83337)
- 基金项目(74692)
- 省(73377)
- 自然(69498)
- 自然科(67901)
- 自然科学(67888)
- 自然科学基金(66676)
- 教育(64234)
- 划(61988)
- 资助(59602)
- 编号(56376)
- 成果(45266)
- 部(42687)
- 重点(42014)
- 创(39356)
- 发(39210)
- 课题(38076)
- 教育部(37060)
- 科研(36892)
- 创新(36612)
- 人文(36351)
- 期刊
- 济(110244)
- 经济(110244)
- 研究(78232)
- 中国(43284)
- 学报(42649)
- 管理(39895)
- 科学(38642)
- 财(35851)
- 农(34455)
- 大学(32546)
- 学学(30635)
- 教育(28745)
- 农业(24363)
- 技术(23052)
- 融(20257)
- 金融(20257)
- 财经(19967)
- 经济研究(17814)
- 业经(17299)
- 经(16836)
- 图书(14742)
- 理论(14478)
- 问题(14460)
- 技术经济(13685)
- 实践(13397)
- 践(13397)
- 统计(13288)
- 科技(12894)
- 现代(11854)
- 策(11826)
共检索到375977条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈明亮
本文以宝钢权证为研究样本,详细讨论了传统权证定价理论失效的主要原因:收益率分布存在严重的尖峰肥尾现象及波动率呈现条件异方差特征。并提出使用EGARCH模型估计权证产品的合理条件方差,利用学生t分布模拟可能产生的投机操作,综合考虑影响权证价格的各种因素,采取波动率完全历史重复的方式,在MonteCarlo模拟的环境下进行了定价。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
楼耀尧
随机波动率(SV)模型在衍生品定价和风险管理中的应用开始发挥越来越重要的作用,但是,由于很难得到似然函数的闭型表达式,SV模型的参数估计问题严重限制了它在金融实践领域的普及应用。不过,近年来,学者们提出了许多旨在解决SV模型参数估计问题的有效且可行的新方法,大大推进了SV模型的应用化进程。本文将在权证定价分析的框架内,重点评述SV模型的参数估计方法,并从理论和实证的角度对它们的优点和不足进行简要评介和比较。
关键词：
SV模型 权证定价 估计方法
[期刊] 世界经济
[作者]
潘涛 邢铁英
本文采用B-S定价模型,计算了中国证券市场股权分置改革期间发行的宝钢认购权证和长电认购权证的价格。在经典的B-S模型基础上,本文做了一系列定价修正模型的经验分析,从随机波动率的角度对公式进行了相应的调整,运用GARCH定价修正模型,力求找出适应中国权证市场的B-S模型定价方法。
关键词：
B-S模型 GARCH定价修正模型 权证
[期刊] 统计与决策
[作者]
樊鹏英 刘亚明 陈敏
文章针对权证市场的特点,提出适用于权证市场的基于样条估计的依模型非参数修正权证定价方法。该方法首次将样条估计应用于生存函数积分形式的估计中,它综合了参数定价模型和非参数定价方法的优点,既包含了实际市场的先验信息,又不乏非参数定价模型的灵活性。实证分析结果表明该定价方法在权证定价和价格预报方面明显好于市场上常用的定价方法,为我国个股期权的正式推出以及期权市场的健康发展提供一定的基础。
关键词：
权证定价 样条估计 非参数修正 生存函数
[期刊] 统计与决策
[作者]
王新军 张双
我国目前证券市场上出现的权证大多为路径依赖性的股本权证,而股本权证在到期日存在稀释效应,文章采取了对收益率、波动率进行修正后的参数估计,使用考虑股价稀释效应的蒙特卡罗模拟,对我国证券市场中权证产品进行估价,并对结果进行了分析。
[期刊] 管理评论
[作者]
范为 房四海
本文通过引入股息期货合约这一概念,得出考虑了非连续不确定时间股息的欧式权证定价模型,并结合我国市场上通行的权证行权价格修正条款,研究出适合我国市场权证的、考虑非连续不确定时间股息和可修正执行价格的欧式权证定价模型。并以阿胶EJC1为例进行了实证研究,研究表明新的模型较经典的Black-Scholes模型能更优地对中国权证进行定价。研究还表明:权证的"行权价格修正条款"并不能完全消除股息发放对权证价值的影响,权证价值仍然因为股息发放而减少。
[期刊] 统计与决策
[作者]
陈溟
文章在经典B-S模型的基础上引入了交易费用和连续支付的红利,对期权定价公式进行了进一步研究,并且给出了存在交易费用和连续红利时的期权定价公式。通过马钢权证和云化权证的实例分析,进一步说明有交易费用和连续红利存在对期权价格的影响,并对结果进行简要的分析。
关键词：
B-S定价模型 交易费用 连续红利
[期刊] 财会月刊
[作者]
王晓庆
本文以西方理论界的期权定价研究为基础,考虑了我国证券市场的特殊影响因素,对适合我国证券市场的权证定价模型进行了系统的研究,得出修正的权证定价模型,以期更为精确地计算权证的价值。
关键词：
权证 定价模型 影响因素
[期刊] 管理科学
[作者]
王鹏 魏宇 王建琼
金融复杂性研究表明,无论是成熟资本市场还是新兴资本市场,其价格波动除了具有时变、聚类和杠杆效应等典型特征外,还普遍具有更复杂的多分形特征。以中国股票市场中的4只认购权证为例,通过深入考察并充分提炼股价多分形分析过程中产生的对定量描述价格波动有益的统计信息,提出一种新的金融市场波动率测度,即多分形波动率,并进一步探讨其在权证定价领域中的实际应用。实证结果表明,中国股票市场的股价波动确实具有明显的多分形特征;且在B-S定价模型框架下,多分形波动率测度具有比常用的GARCH波动率测度和EGARCH波动率测度更优异的权证定价精度。
关键词：
权证定价 多分形 波动率测度 B-S模型
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
马超群 陈牡妙
[期刊] 统计与决策
[作者]
吴涛 刘松林 李姗姗
目前关于权证定价的研究主要依据Black-Schools的定价理论。通过分析认股(沽)权证的特性及其影响因素,作者认为运用蒙特卡罗数值方法来模拟权证定价可能拟合效果更好,因此文章将运用蒙特卡罗方法得到的近似解与Black-Schools模型解和认股(沽)权证的市场价格进行比较。结果表明对权证的价格具有很好的模拟效果。并进一步区分了对不同种类权证产品模拟结果存在差异的原因。
关键词：
蒙特卡罗模拟 权证产品 期权定价
[期刊] 统计与决策
[作者]
高博 王启敢 张艳锋
传统的参数模型定价方法,常常存在假设条件与现实不符的问题。神经网络方法针对该问题提供了一种全新的思路。文章利用径向基神经网络和BP神经网络对权证进行定价模拟,并用定量的指标衡量模型的优劣,研究发现神经网络方法优于传统方法,并且RBF模型优于BP模型。
关键词：
期权定价 BP神经网络 RBF神经网络
[期刊] 华东经济管理
[作者]
祝荷君 韩士专
为使备兑权证的定价更加贴近现实,文章以t分布代替原假设标的股票收益率服从的正态分布,以随机波动率代替历史波动率,通过GARCH模型来消除金融时间序列的异方差性,并考虑交易费用、红利等因素对权证价格的影响,在此优化了传统的定价模型。然后用Monte Carlo模拟的定价思路,并利用对偶方差减少技术提高其效率,最后编辑程序在Eviews中成功运行得出权证的定价。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
樊鹏英 吴武清 李楠 陈敏
针对中国权证市场的特殊性,基于稀释效应、隐含波动率和非参数修正思想,提出适用于中国市场股本权证定价的非参数修正方法,并将其应用于时间外权证价格的预测。实证结果表明:在中国市场的权证定价和时间外权证价格预测准确性方面,基于稀释效应Ad hoc BS模型的非参数修正定价方法效果最好,相对优于不考虑稀释效应情况下的非参数修正定价方法,半参数定价模型以及参数定价模型效果较差.
关键词：
权证定价 稀释效应 非参数估计 价值状况
[期刊] 证券市场导报
[作者]
潘涛 邢铁英
在我国股权分置改革中,权证推动了证券市场的金融创新。鉴于权证定价可以借鉴期权理论,国外B-S模型对我国权证市场的创新和风险管理具有一定的参考意义。本文采用B-S定价模型定价宝钢认购权证和长电认购权证,分别从交易成本和股息分红的角度进行了相应的模型调整,以改进、完善适应我国权证市场的定价方法。
关键词：
B-S模型 权证定价模型 资产定价
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
