- 年份
- 2024(1447)
- 2023(2286)
- 2022(1633)
- 2021(1668)
- 2020(1397)
- 2019(3277)
- 2018(3418)
- 2017(6882)
- 2016(3604)
- 2015(4338)
- 2014(4223)
- 2013(4109)
- 2012(3497)
- 2011(3207)
- 2010(3345)
- 2009(3024)
- 2008(2991)
- 2007(2674)
- 2006(2449)
- 2005(2162)
- 学科
- 济(11968)
- 经济(11953)
- 业(9684)
- 管理(9653)
- 企(8447)
- 企业(8447)
- 方法(4447)
- 数学(3693)
- 数学方法(3637)
- 农(3626)
- 教学(3506)
- 理论(3488)
- 中国(3230)
- 业经(3122)
- 贸(3093)
- 贸易(3090)
- 易(3033)
- 制(2636)
- 财(2430)
- 融(2371)
- 金融(2370)
- 学法(2282)
- 教学法(2282)
- 学(2281)
- 技术(2233)
- 农业(2132)
- 和(2127)
- 银(2051)
- 银行(2049)
- 教育(1969)
- 机构
- 学院(49994)
- 大学(48762)
- 管理(18863)
- 济(17949)
- 经济(17465)
- 理学(16080)
- 理学院(15937)
- 管理学(15640)
- 管理学院(15571)
- 研究(15480)
- 中国(11657)
- 京(10041)
- 科学(9006)
- 财(8330)
- 所(7786)
- 江(7519)
- 中心(7050)
- 研究所(6988)
- 技术(6722)
- 农(6716)
- 范(6695)
- 财经(6633)
- 师范(6614)
- 北京(6492)
- 业大(6350)
- 州(6144)
- 经(6015)
- 职业(5824)
- 院(5658)
- 农业(5326)
共检索到74630条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济师
[作者]
方媛 耿国靖
亚式期权是全球金融衍生品市场交易最活跃的奇异期权之一。亚式期权价格走势特征不同于标准期权,文章采用蒙特卡洛模拟方法,并以鸡蛋期货1805合约为例,对亚式期权进行定价。
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
胡姜 陈迪芳 李雪涛
随着我国商品期权交易的快速发展,商品期权已经逐渐成为增强金融市场抗风险能力的重要工具。本文运用二叉树模型和蒙特卡罗模拟法对豆粕期权合约进行定价,随后根据期权价格和标的合约价格分别计算出Delta值并得出Delta趋势图,根据Delta的分布情况选取可容忍区间进行固定区间的Delta动态对冲。研究结果表明:无论是利用二叉树模型,还是蒙特卡罗模拟法进行实证分析,都是可容忍区间小的对冲效果较好;对于看涨期权而言,投资者面对看涨期权多头时应选择可容忍区间较大的来减少对冲次数。最后,本文提出丰富商品期权的交易种类、提升期权交易市场效率、强化风险管理意识等促进期权快速发展的政策建议。
[期刊] 商业研究
[作者]
谢世清 王梦瑶
随着金融衍生品的不断创新和市场需求的不断提升,亚式商品互换这一奇异衍生品类型逐渐在国内市场出现,但国内学界对于亚式商品互换的定价研究还是空白。本文通过对完美对冲策略的设计,推导出亚式商品互换的理论固定价格,并采用历史回测方法和蒙特卡罗模拟法来估算亚式商品互换的资金成本,同时对各种商品互换变种的定价结果进行比较分析;基于理论推导和实务分析提出了亚式商品互换精确的定价过程,并对交易商的相关业务提出了建议。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
袁国军 肖庆宪
考虑了基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价问题。首先,运用近似对冲跳跃风险、广义It公式及无套利原理,得到了跳-扩散过程下的期权定价模型及期权价格所满足的偏微分方程。然后建立了美式看跌期权定价模型的隐式差分近似格式,并且证明了该差分格式具有的相容性、适定性、稳定性和收敛性。最后,数值实验表明,用本文方法为跳-扩散模型中的美式期权定价是可行的和有效的。
[期刊] 武汉金融
[作者]
马子舜
结构化产品是将基础金融资产与期权类衍生品相结合的一类金融创新产品,其核心技术为通过期权对产品的收益风险结构进行重组,并对不同结构下的收益进行差异化定价和风险对冲,是目前金融工程运用的主要方向之一。发行结构化产品本质上属于中低风险的资本中介业务,发行者不以判断市场未来走向为盈利手段,而是运用期权对产品风险进行精准化对冲,实现市场中性,获取产品定价与对冲费用之间的差额收益。因此发行结构化产品的核心竞争力在于产品的定价和风险对冲。本研究从产品发行者的视角出发,运用BS模型下的delta动态对冲策略对结构化产品的设计、定价和风险对冲进行全面分析,并结合历史数据对目前市场中两类主流的结构化产品构建模式(...
关键词：
结构化产品 期权定价 delta对冲
[期刊] 中国科学技术大学学报
[作者]
郑祥 韦勇凤
障碍期权是国内OTC市场报价交易频繁的一种典型期权,该类期权偿付的跳跃结构和路径依赖性使得障碍期权的对冲一直是业界技术难题.通过对挂钩沪深300指数的向上敲出障碍期权的定价对比分析,设计了一款适用于目前国内金融市场的障碍期权的对冲策略.主要通过Black-Scholes-Merton模型解析解和Monte Carlo模拟方法进行期权定价和分析障碍期权的Greeks的变动情况,依据delta的变化进行静态复制最大成本的测算和动态障碍价格外移边界的分析以及10 000条指数路径的模拟对冲,分析其平均对冲成本和极值效应,并选取2011～2016年沪深300指数实际样本进行对冲策略的回测.结果显示在遍历法触发式外移障碍边界的对冲思路下对冲平均成本显著降低,同时对冲极值和分位数的分布相对平滑,这反映了对冲策略表现良好,实现了障碍期权的有效对冲.
[期刊] 中国货币市场
[作者]
马曙光 袁勋
<正>近年来，量子计算技术发展迅速，已被应用于加密算法、机器学习和衍生品定价等多个领域。文章以亚式外汇期权为例，探索量子计算在奇异衍生品定价中的应用。首先介绍亚式外汇期权及其传统定价方法，然后介绍量子计算的基本原理，并将其应用于亚式外汇期权定价，最后利用市场数据开展实证研究，对量子计算与传统定价方法的计算结果进行了比较和分析。
[期刊] 现代管理科学
[作者]
张程
文章介绍了Leland模型、Wilmott模型及Whalley&Wilmott模型等间断对冲模型。文章最后结合中国市场的具体情况,构建了以在上海交易所上市的股票为标的资产的欧式看涨期权,并对欧式看涨期权采用固定时点对冲和区间对冲两种策略进行了实证分析。
关键词：
期权 交易成本 动态对冲 delta对冲
[期刊] 浙江金融
[作者]
王在全
一、对冲与风险控制企业在投资、融资和具体运营过程中会存在各种各样的风险,为了抵御风险,往往采取各种不同的风险控制措施,例如采取直接消除产生风险的因素的策略;采取分散风险策略——利用资产之间的相关性,通过构造资产组合,从而在保持一定的收益水平下,尽可能地降低风险的方法;还有转移风险策略——利用某种交易方式或业务手段将风险全部或部分转移给其他经济主体来承担的行为。转移风险的具体方法有:对冲、投保、取得担保、抵押和质押等措施。
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
胡日东
股票期权是70年代中期首先在美国发展起来的一种金融创新工具,20多年来股票期权作为防范股票价格波动风险或投机的有效手段而得到迅速发展。近年来,国际衍生金融市场除了交易人们较为熟悉的美式期权和欧式期权之外,还出现了一种称为亚期权的新型期权。本文鉴于我国当前金融创新的发展动向,仅就亚式股票期权的特征及其定价方法进行探讨,以加深人们对金融衍生证券的认识;至于亚式货币期权等其他亚式期权在此暂不作讨论。
[期刊] 统计与决策
[作者]
黄静 邓国和
假定即时利差和无风险短期利率相关,建立两因素的Longstaff-Schwartz均值回复模型。利用测度变换等方法,讨论了浮动执行价的亚式信用利差期权定价。首先给出了浮动执行价的几何平均亚式信用利差期权的价格显示解,并以此显示解作为控制变量结合MonteCarlo模拟研究了浮动执行价的算术平均亚式信用利差期权的数值解,分析了不同信用等级机构的期权价格及利差波动率变化对期权价格的影响。结果表明带控制变量的MonteCarlo方法能提高计算结果的精度。
[期刊] 统计与决策
[作者]
邓浏睿 刘韶跃 李丙中
[期刊] 投资研究
[作者]
卫剑波 王琦
本文研究沪深300香草指数期权的动态对冲问题。在3月期和1年期期权的基础上,通过比较固定实现波动率和连续实现波动率对冲的结果,发现对冲波动率和实现波动率的差异是主要的对冲收益来源。基于此,本文又探索了Gamma识别和趋势识别的期权对冲策略,发现gamma识别能够显著提升整体对冲效果。
[期刊] 武汉金融
[作者]
储国强 卫剑波 王琦
本文研究的是基于沪深300指数障碍期权的动态对冲问题。首先我们简单展示了使用固定波动率和动态历史波动率方法对香草期权进行对冲的结果。随后重点研究了障碍期权的动态对冲问题。通过使用有限差分法定价,研究了障碍期权的参数特征,分析了传统动态对冲策略应用在障碍期权上的效果和缺陷。通过SLSG策略,对传统对冲策略进行了初步改进。最后通过对delta设置上限、不确定波动率模型的使用,极大提高了障碍期权动态对冲的效果。
[期刊] 中国货币市场
[作者]
卢鹏 陈晓驰
<正>随着中国人民银行深化利率市场化改革，推动完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，货币政策向贷款利率的传导效率明显提升，同时也对信贷提出了更高的利率风险管理要求。利率风险管理通常包括久期和凸性两部分，文章介绍了利率互换及利率上/下限期权在贷款利率风险管理方面的应用，并比较了两者对冲效果的异同。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
