- 年份
- 2024(11567)
- 2023(17007)
- 2022(14703)
- 2021(13729)
- 2020(11668)
- 2019(26833)
- 2018(26232)
- 2017(51266)
- 2016(27364)
- 2015(30752)
- 2014(30520)
- 2013(30018)
- 2012(27508)
- 2011(24569)
- 2010(24166)
- 2009(22053)
- 2008(21638)
- 2007(18941)
- 2006(16293)
- 2005(14324)
- 学科
- 济(107133)
- 经济(107002)
- 管理(80151)
- 业(78727)
- 企(65482)
- 企业(65482)
- 方法(53722)
- 数学(47267)
- 数学方法(46681)
- 财(31981)
- 中国(28554)
- 农(27314)
- 贸(23922)
- 贸易(23911)
- 易(23332)
- 业经(23165)
- 学(22973)
- 制(21287)
- 务(20901)
- 财务(20831)
- 财务管理(20788)
- 企业财务(19777)
- 地方(19434)
- 银(18384)
- 银行(18326)
- 融(18078)
- 金融(18076)
- 理论(17903)
- 农业(17869)
- 行(17322)
- 机构
- 大学(388321)
- 学院(384111)
- 济(155421)
- 管理(154602)
- 经济(152207)
- 理学(134099)
- 理学院(132716)
- 管理学(130270)
- 管理学院(129604)
- 研究(125980)
- 中国(98253)
- 京(81450)
- 科学(77281)
- 财(74574)
- 所(62487)
- 农(62189)
- 财经(60055)
- 中心(58197)
- 业大(57951)
- 研究所(56896)
- 江(54866)
- 经(54855)
- 北京(51050)
- 农业(49075)
- 经济学(47941)
- 范(47458)
- 师范(46890)
- 院(46144)
- 财经大学(45360)
- 州(44537)
- 基金
- 项目(267630)
- 科学(210592)
- 基金(196732)
- 研究(191977)
- 家(172274)
- 国家(170918)
- 科学基金(147382)
- 社会(121689)
- 社会科(115409)
- 社会科学(115379)
- 基金项目(104119)
- 省(102801)
- 自然(98069)
- 自然科(95846)
- 自然科学(95819)
- 自然科学基金(94085)
- 教育(88274)
- 划(87236)
- 资助(82417)
- 编号(76769)
- 成果(60858)
- 部(59681)
- 重点(59628)
- 发(55549)
- 创(55543)
- 科研(52184)
- 创新(51909)
- 课题(51905)
- 教育部(51453)
- 大学(50424)
- 期刊
- 济(161615)
- 经济(161615)
- 研究(113808)
- 中国(69220)
- 学报(62773)
- 财(58178)
- 科学(56811)
- 管理(56009)
- 农(54663)
- 大学(47977)
- 学学(45390)
- 融(39706)
- 金融(39706)
- 农业(37626)
- 教育(37071)
- 技术(32137)
- 财经(29600)
- 经济研究(26514)
- 业经(25771)
- 经(25203)
- 问题(21148)
- 业(19481)
- 理论(19307)
- 贸(18239)
- 技术经济(18211)
- 图书(18124)
- 版(17730)
- 科技(17708)
- 实践(17522)
- 践(17522)
共检索到557649条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济管理
[作者]
陈学彬 曾裕峰
本文以中美股票指数和债券指数（包括总债券、国债和企业债）数据为研究样本，基于多元多分位数ＣＡＶｉＡＲ（即ＭＶＭＱ－ＣＡＶｉＡＲ）模型研究了中美股票市场和债券市场在不同市态下（包括牛市、熊市和震荡）极端风险溢出效应，并使用分位数脉冲响应函数分析了市场冲击对不同市场尾部风险的动态影响过程。研究发现，中国股票和债券在早期的牛市和熊市中不存在显著的尾部风险溢出效应，相对分割的债券市场隔离了股票市场的风险传染，但随着金融改革的不断深化，股票和债券的极端风险传导效应在近年来得到加强；而美国股票和债券的互联互通程度相对较高，二者的尾部风险溢出关系随着债券的信用等级不同呈现出明显分化，其中企业债与股票始终保持．．．
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
曾志坚 王永娟 陈皎
构建MVMQ-CAViaR模型，结合金融市场内部极端风险事件和外部极端风险事件，考量股票市场与公司债券市场的尾部风险溢出问题。结果表明，在金融市场内部极端风险事件下，股灾期间仅存在股票市场对公司债券市场单向的尾部风险溢出。公司债券违约潮期间，股票市场与公司债券市场之间存在双向不对称的尾部风险溢出，且公司债券市场对股票市场的尾部风险溢出更强。在外部极端风险事件下，仅存在公司债券市场对股票市场单向的尾部风险溢出。当受到市场冲击时，股票市场的反应更强烈，但其恢复速度比公司债券市场更快。
[期刊] 金融研究
[作者]
王茵田 文志瑛
股票市场和债券市场变量之间的溢出效应是近来金融学研究的一个重要课题。本文实证研究了我国股票市场和债券市场流动性之间的溢出效应,提供了我国股票和债券市场流动性一体化的证据。研究发现:首先,我国股票市场和债券市场流动性之间存在显著领先滞后关系并互为因果关系,符合"flight to liquidity";其次,宏观环境的变化对两个市场的流动性会产生显著的影响;更为重要的是,宏观环境对市场流动性的影响很大程度上是通过另一市场的传导而间接的发生作用。
[期刊] 金融研究
[作者]
史永东 丁伟 袁绍锋
评估债券市场互联互通进程中的风险溢出效应,对于进一步完善中国金融制度改革具有积极的参考意义。本文基于Copula理论研究了2002～2009年间股票市场与债券市场的风险溢出效应及其状态转换特征,研究结果表明:股票市场与债券市场联动效应总体不显著;随着中国金融市场统一步伐的加快,投资者可以通过跨市场套利交易来优化资源配置,使得股票市场与债券市场之间表现为"跷跷板"效应;相对分割的债券市场避免了极端条件下系统性风险的相互传染,使得股票市场与债券市场尾部相关性独立,客观上有助于维护金融稳定。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
段钰 苏民
探究碳市场与股票市场间尾部风险的溢出效应和溢出动因，对防范碳市场风险及推进“双碳”目标顺利达成具有重要意义。基于2014—2022年碳市场和股票市场数据，采用?CoVaR模型测度碳市场和股票市场间尾部风险溢出程度；在此基础上，进一步利用固定效应和分位数回归模型检验碳市场和股票市场间尾部风险溢出动因。结果表明，我国股票市场对碳市场的尾部风险溢出程度大于碳市场对股票市场的风险溢出程度。从风险溢出动因的检验结果来看，信息不对称性、投资者流动性约束和投资者非理性行为均会影响碳市场和股票市场间的尾部风险溢出效应。其中，信息不对称性和投资者非理性行为的影响在不同分位点处具有异质性，高分位点处的影响效果显著高于低分位点处。基于上述结论，分别从监管部门、企业和投资者三个角度为有效防范碳市场风险提出建议。
[期刊] 统计与决策
[作者]
田静 张志鹏 闫明
近年来，极端风险事件频发给大宗商品市场和股票市场发展带来前所未有的重大考验，研究两个市场间的波动溢出效应对于构建“双循环”新发展格局，促进中国后疫情时代的经济高质量发展与复苏都有着十分重要的作用。文章采用QQA和QVAR-DY模型实证研究了国内外大宗商品市场对我国行业股市的波动溢出效应及其尾部特征。实证结果表明：第一，国际大宗商品市场对中国行业股市在任意分位数点都产生正向的冲击作用，国内大宗商品市场对中国行业股市的溢出影响随着国内大宗商品市场分位数的减小，由负向影响转化为正向影响；第二，静态溢出分析中，极端冲击下的尾部波动溢出效应明显强于正常状态，极端冲击下国内大宗商品对能源行业、材料行业和公用事业的方向性溢出水平最大；第三，动态溢出分析中，极端状态与正常状态总溢出走势存在较大的差异，且与2008年全球金融危机、2020年新冠肺炎疫情等极端经济金融事件和公共卫生事件密切相关。
[期刊] 统计与决策
[作者]
左正强
基于衍生品与信用链天然关系的金融市场,其系统性风险的传染必然存在。我国金融行业的分业经营模式在一定程度上控制了系统性风险的传染,但仍存在着风险外溢的现象。文章通过Bootstrap—CoVaR对股票与债券市场之间的风险外溢进行实证分析,为我国控制金融市场风险提供了一种基于量化关系的研究思路与途径,也为其理论与可操作手段提供了进一步的线索与空间。
[期刊] 上海对外经贸大学学报
[作者]
赵霞 李会会
本文从尾部风险角度，利用溢出系数网络和ΔCoVaR溢出网络研究了全球16个国家(地区)的经济政策不确定性(EPU)与股票市场之间的溢出效应。首先通过系统性风险贡献指数和系统性风险暴露指数分析各节点风险吸收与发散能力，然后采用平面极大滤波图(PMFG)过滤冗余信息以获得仅保留关键路径的ΔCoVaR溢出网络图，探讨尾部风险溢出的存在性、方向性、强度特征及社群特征问题。研究表明：EPU与股票市场之间存在双向的非对称尾部风险溢出效应，俄罗斯、印度和中国香港等经济体的外溢冲击更明显；从溢出系数角度，股票市场更容易成为风险的溢出者，而从极端风险溢出值角度，EPU节点的尾部风险传播强度及范围要显著大于股票市场，更易成为风险集聚点；EPU与股票市场的风险外溢具有社群现象，社群内存在核心风险源，比如巴西、俄罗斯、中国香港及印度的EPU等。对中国这一“政策市”而言，把EPU纳入金融宏观审慎指标评估体系，多层次、全方位地实时掌握EPU可能带来的风险、风险传播路径及风险来源核心圈等问题具有重要意义。
[期刊] 经济经纬
[作者]
韩鑫韬 陈徐 黄党波
笔者基于VAR-DCC-MGARCH模型研究了沪市股票指数与国债指数的波动相关性和溢出效应,估计了两个市场的VaR,并通过失败检验法进行了验证。结果表明,股票市场与国债市场的动态条件相关系数具有很强的时变特征,股票市场对国债市场存在显著的波动溢出效应。
[期刊] 金融研究
[作者]
胡秋灵 马丽
本文采用2006年11月至2011年2月沪深300指数与中国债券总指数对数收益率的日度数据,基于股票市场牛市、熊市、反弹、震荡等行情,分别运用BEKK-MGARCH模型分析了股票市场和债券市场之间的波动溢出效应。研究结果表明:股票市场和债券市场的波动均具有显著的ARCH效应,不同行情下,两市场之间的波动溢出效应具有明显不同的特征:当股票市场处于牛市或熊市行情时,只存在股票市场向债券市场的单向波动溢出效应;当股票市场处于反弹行情时,两市场之间不存在波动溢出效应;当股票市场处于震荡行情时,两市场之间存在双向波动溢出效应。
关键词：
股票市场 债券市场 波动溢出效应
[期刊] 浙江金融
[作者]
韩鑫韬
本文基于VAR-DCC-MGARCH模型分析了沪市基金指数与股票指数和国债指数的波动相关性和溢出效应,估计了三个市场的VaR,并通过失败检验法进行了验证,研究发现:基金市场与股票市场的条件相关系数一直呈现正向相关关系;股票市场与国债市场以及基金市场与国债市场的动态条件相关系数具有很强的时变特征,而且走势呈现相似性,但是统计检验显示基金市场与国债市场的相关性不明显。基金市场对自身和股票市场存在显著波动溢出效应,股票市场对国债市场和基金市场存在一定显著的波动溢出效应。在给定期望损失概率下,发现基金指数收益率的VaR波动最为剧烈;股票指数收益率的VaR变动风险与均值的比值是最高的;结合剔除其他市场波...
[期刊] 金融经济学研究
[作者]
杨文华 卢露 林树
使用MVMQ-CAViaR模型对中国2015年2月1日至2017年12月29日五种期限的网贷市场利率和传统金融市场利率的尾部风险及其溢出效应进行度量,研究表明网贷市场利率的极端风险呈现波动聚集特征,而传统市场利率的波动聚集性并不明显。1日和1个月期限的传统金融市场利率对网贷市场利率存在极端风险传递,6个月和1年期限的传统金融市场利率和P2P网贷市场利率存在极端风险的双向溢出。因此,监管部门不仅要重视网贷市场的利率风险,还应关注网贷市场利率与传统金融市场利率的尾部风险溢出效应。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
王璐 黄登仕
由于市场内部的分割性,股市和债市的联动特征能充分反映当前二者的资源配置和运行效率等。立足分割市场,探讨两市联动数理模型后引入R藤Copula模型构建了多维金融市场联动模型,利用其特有的树形结构来刻画市场之间的联动关系。接着实证研究了股市和债市中重要子市场内部的交叉联动特征。结果看到两市的联动性整体较弱,不同子市场之间联动强弱不均和不对称,两市之间只存在A股市场和交易所债券市场的直接联动关系等。
关键词：
分割市场 股票市场 债券市场 联动
[期刊] 武汉金融
[作者]
秦菽檬 王新宇 罗怡 张乐乐
本文基于贴标绿色债券出现前后的数据,采用多变量多分位数CAViaR方法,研究低碳产业股票市场与绿色债券市场的尾部风险溢出效应,分析市场冲击对风险的影响过程,并对两阶段进行对比。结果表明,在贴标绿色债券出现前后,低碳产业股市与绿色债券市场间的溢出效应发生了从无到有的转变;贴标绿色债券出现后,两市场间的尾部风险溢出不对称,风险从低碳产业股票市场传导至绿色债券市场;一市场冲击对另一市场尾部风险的动态影响过程也随着贴标绿色债券的出现发生了变化。
[期刊] 技术经济
[作者]
杨宝臣 赵亮
利用中国股票市场和债券市场的数据,研究了两市间流动性溢出效应的非线性动态特征、两市流动性的相关关系以及宏观变量的冲击对两市流动性的影响。结果表明:股市与债市的流动性之间存在双向的非线性Granger因果关系,两市场间的流动性溢出效应具有非线性动态特征;宏观变量的变化显著影响两市的流动性且在市场低迷、流动性不足时期影响程度更大;不同状态下的宏观变量冲击会导致不同程度的跨市场投资转移。
关键词：
流动性 股票市场 债券市场 溢出效应
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
