- 年份
- 2024(13347)
- 2023(19464)
- 2022(16804)
- 2021(15727)
- 2020(13376)
- 2019(31059)
- 2018(30765)
- 2017(59657)
- 2016(32216)
- 2015(36450)
- 2014(36600)
- 2013(36303)
- 2012(33490)
- 2011(30177)
- 2010(30434)
- 2009(28602)
- 2008(27737)
- 2007(24782)
- 2006(21514)
- 2005(19257)
- 学科
- 济(128450)
- 经济(128307)
- 管理(92520)
- 业(90498)
- 企(74529)
- 企业(74529)
- 方法(61871)
- 数学(54421)
- 数学方法(53751)
- 中国(38325)
- 财(36630)
- 农(34994)
- 融(30931)
- 金融(30927)
- 银(30360)
- 银行(30294)
- 行(29084)
- 学(28246)
- 贸(27947)
- 业经(27940)
- 贸易(27929)
- 制(27842)
- 易(27228)
- 地方(25770)
- 务(23621)
- 财务(23535)
- 财务管理(23481)
- 农业(23112)
- 企业财务(22303)
- 理论(21332)
- 机构
- 大学(466903)
- 学院(465370)
- 济(188065)
- 经济(183995)
- 管理(180707)
- 理学(156125)
- 研究(155462)
- 理学院(154418)
- 管理学(151581)
- 管理学院(150761)
- 中国(121620)
- 京(98803)
- 科学(96561)
- 财(89058)
- 农(79835)
- 所(79298)
- 中心(72443)
- 研究所(72175)
- 财经(71667)
- 业大(71359)
- 江(67913)
- 经(65029)
- 农业(63038)
- 北京(62416)
- 范(59071)
- 师范(58439)
- 经济学(57881)
- 院(55994)
- 州(55420)
- 财经大学(53419)
- 基金
- 项目(313617)
- 科学(245010)
- 基金(227427)
- 研究(224720)
- 家(199474)
- 国家(197872)
- 科学基金(168746)
- 社会(140447)
- 社会科(133210)
- 社会科学(133171)
- 省(122594)
- 基金项目(120410)
- 自然(111643)
- 自然科(109046)
- 自然科学(109011)
- 自然科学基金(107045)
- 教育(103765)
- 划(103494)
- 资助(95207)
- 编号(91256)
- 成果(73923)
- 重点(70506)
- 部(69426)
- 发(66398)
- 创(64648)
- 课题(62700)
- 科研(60852)
- 创新(60452)
- 教育部(59113)
- 大学(58524)
- 期刊
- 济(200076)
- 经济(200076)
- 研究(135366)
- 中国(85031)
- 学报(77767)
- 农(71641)
- 科学(69031)
- 财(68793)
- 管理(64459)
- 大学(58035)
- 学学(54940)
- 融(52896)
- 金融(52896)
- 农业(48319)
- 教育(45822)
- 技术(39371)
- 财经(35515)
- 业经(32768)
- 经济研究(32620)
- 经(30372)
- 问题(26754)
- 业(25013)
- 理论(23177)
- 贸(23129)
- 技术经济(22521)
- 版(22003)
- 图书(21993)
- 统计(21714)
- 科技(21404)
- 商业(21223)
共检索到681003条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 浙江金融
[作者]
钱晓霞
受美联储政策调整影响，中美利差时隔12年再次出现倒挂，其对我国金融市场的溢出效应已成为研究焦点。本文采用MSIH(2)-VAR(1)模型实证检验了中美利差变动对我国金融市场的溢出效应，并运用事件研究法对比分析两轮中美利差倒挂对我国不同类型金融市场的异质性冲击影响。基于研究结果，本文建议从保持货币政策稳健、完善跨境资本流动审慎监管、深化汇率市场化和金融市场改革等方面完善政策设计，从而为维护金融稳定、防范系统性金融风险提供支撑。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
米咏梅 王宪勇
评估金融市场间的风险溢出效应对金融市场监管和深化我国金融市场改革具有重要意义。本文基于MVGARCH模型研究了股票市场、债券市场和期货市场间的风险溢出效应。结果表明,三个金融市场之间存在风险溢出效应,市场之间存在风险传递。由于风险溢出效应的存在,相关部门应加强金融市场监管和相关政策的协调性,以金融市场的全局视角进行政策设计,恰当选择政策实施时机,保证政策实施效果。
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)
[作者]
刘磊 吕元祥 王宇
本文提出了一种对金融市场间溢出效应的研究框架:基于利用金融市场间多元GARCH效应所识别出的结构VAR模型和结构GARCH模型,首次构造出均值和波动溢出指数模型,并对我国汇市、债市、股市和货币市场间的均值和波动溢出效应进行了实证分析。研究发现:金融市场间的同期关系较为显著,且大部分与金融学基础假说相吻合;股市和债市间的均值溢出效应强于其它市场间的均值溢出;各市场间的波动溢出效应明显强于均值溢出效应;并且股市对其它市场的溢出效应最为显著。
关键词：
溢出效应 金融市场 结构冲击
[期刊] 南开学报(哲学社会科学版)
[作者]
王超 杨宝臣
碳排放权作为新型金融资产有助于促进低碳经济转型发展,因此备受关注。基于DieboldYilmaz模型,以湖北碳排放权交易价格作为我国碳市场的代表,与欧盟碳排放交易体系进行比较分析发现,我国"碳—商品—金融市场"联动性、稳定性均弱于欧盟,尤其是在特殊事件冲击影响下溢出指数的波动也有所加大。在我国金融市场有效性较弱、直接融资占比较低、碳金融产品创新不足的情况下,我国碳排放和金融资产之间联动性较差,碳交易行为市场化不足,相比欧盟仍有待提高。因此,我国未来在碳市场建设中可以借鉴欧盟的发展经验,推动碳金融产品创新,积极构建支持碳交易市场有序发展的绿色金融发展体系。
关键词：
碳市场 商品市场 金融市场 溢出效应
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
李成 马文涛 王彬
汇率改革以来,政府实施了一系列金融市场改革,促使金融市场一体化程度显著提高,增强了金融市场间联系。本文采用四元VAR(6)-GARCH(1,1)-BEKK模型分析了我国主要金融市场(股票市场、债券市场、外汇市场以及货币市场)的溢出关系。研究发现,上述市场有很强的波动集聚性和持续性,大多数金融市场间存在显著的双向均值溢出,所有市场间均存在显著的双向波动溢出,还发现市场间溢出可能主要来自于市场传染效应。据此,本文认为政府应该采取合理有效的监管框架,监控金融市场参与者的资本金状况,防止金融市场大幅波动,降低风险累积程度,并在执行货币政策时,兼顾金融市场价格变化对货币政策执行效力的影响。
[期刊] 南方金融
[作者]
刘昊
金融资产流动性是影响其收益率的重要因素。本文在设计债券市场连续的综合流动性指标和股票市场波动调整的流动性指标的基础上,利用允许均值系统方程间互相关的AVAR-TVGARCH模型,并结合Wald检验和LR检验对于股票、债券和人民币汇率市场间的流动性波动溢出效应进行检验。研究发现:三个市场间存在较为显著的流动性波动溢出效应。回归系数显示市场流动性间的波动溢出效应较小。同时,本文发现外汇和股票市场流动性序列间的条件协方差都存在明显的时变特征和程度不一的聚类现象。
[期刊] 财贸经济
[作者]
方意 和文佳 荆中博
本文采用事件分析法量化分析中美贸易摩擦对中国股票市场、债券市场和外汇市场风险及跨市场之间风险传染的溢出效应。实证结果发现:第一,贸易摩擦在短期会造成中国各金融市场自身风险的上升。从统计显著性、经济显著性和影响持久度来看,不同市场具有不同的反应特征,且各市场之间存在"市场轮动"现象。第二,贸易摩擦对跨市场风险传染有显著且持久的溢出效应,共同风险敞口及投资者资产配置调整是该溢出效应产生的主要原因,且溢出效应方向的差异体现了资金向安全资产转移的特点。第三,按照贸易摩擦对股、债、汇三个金融市场产生显著溢出效应的先后顺序及溢出峰值由小到大的排序,可将中国金融市场划分为三个风险区,并依此维护金融稳定。
[期刊] 南方经济
[作者]
郭娜 王珮瑶 解娜琳 刘精山
近年来，国内外金融市场间的联动和风险传染日益增强，国际大宗商品价格波动对我国金融体系产生愈发显著的影响，尤其是在极端风险事件冲击下，风险溢出效应及其非对称性更加显著。本文选取四种代表性国际大宗商品市场，通过计算已实现半方差将其波动率分解为好波动和坏波动以区分由资产价格上涨和下跌带来的波动，进而采用基于条件分位数的溢出指数方法，研究了国际大宗商品价格波动对中国金融市场的风险溢出效应及其非对称性特征。结果表明：第一，国际大宗商品价格波动对中国金融市场具有显著的风险溢出效应，且在不同冲击方向和冲击规模下表现出明显的非对称性，正常状态下的风险溢出主要由坏波动驱动，而极端状态下主要由好波动驱动；第二，极端状态与正常状态下的风险溢出走势存在较大的差异，极端状态下风险溢出水平远高于正常状态；第三，方向性溢出在总波动、好坏波动上具有明显的非对称性，且与国际金融危机、突发公共卫生事件等极端经济金融事件密切相关。新冠肺炎疫情发生之后，工业金属市场的好坏波动对我国金融市场的风险溢出显著增强，外汇市场接收的溢出最为显著。研究结论对我国防范国际大宗商品市场风险溢出，维护金融市场平稳运行具有一定政策启示。
[期刊] 武汉金融
[作者]
刘金娥 陈国进
本文基于VAR-MVGARCH-BEKK模型实证研究房地产市场与四大金融市场间的均值溢出效应和波动溢出效应。通过分析得出:第一,房地产市场收益率对股票市场收益率存在单向的均值溢出效应;房地产市场与外汇市场收益率、房地产市场与货币市场收益率存在显著的双向均值溢出效应;房地产市场与债券市场收益率不存在显著的均值溢出效应。第二,房地产市场与四大金融市场中任何两个市场间存在显著的双向波动溢出效应,任何市场的波动信息都会对其他市场产生影响。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
邓晶 郑雨洁 顾雪松 潘焕学
碳排放权交易市场（碳市场）和绿色金融市场是利用市场机制控制温室气体排放的重要制度创新，二者相互作用对实现“双碳”目标具有重要影响。利用2017—2022年中国碳市场和绿色金融市场数据，采用基于向量自回归模型的预测误差方差分解方法和由广义方差分解谱构建的溢出指数方法，探究两个市场间的溢出效应。结果表明：（1）碳市场与绿色金融市场之间存在溢出效应，且碳市场与绿色债券市场之间的溢出效应强于绿色股票市场；（2）短期内碳市场是溢出的净接收方，受其他市场的溢出影响较大，而中长期碳市场对外溢出增强，转变为溢出的传播方，对其他市场产生影响；（3）碳市场与绿色金融市场之间的溢出效应在正收益环境下大于负收益环境，两个市场之间的正向情绪传染占据主导地位；（4）特殊事件降低了碳市场与绿色债券市场之间的溢出效应，但是对碳市场与绿色股票市场之间的溢出效应影响较小。研究结论对中国碳市场和绿色金融市场的健康发展有一定借鉴意义。
[期刊] 上海金融
[作者]
严佳佳 何梅蓉
本文从公众预期视角出发,构建美国货币政策溢出效应异质性模型,将2008年1月至2019年6月的美国货币政策划分为宽松和紧缩两个时期,运用SVAR模型比较研究美国货币政策对我国经济周期和金融周期溢出效应的差异,并探讨公众预期对外部冲击的缓解作用。实证结果表明:美国宽松和紧缩的货币政策对我国的冲击在持续时间和振幅方面都存在异质性;金融周期对经济周期存在先行效应,对美国货币政策冲击的响应和消化时间均强于经济周期;公众预期对美国货币政策的溢出效应存在显著的缓解作用。
关键词：
公众预期 溢出效应 金融周期 经济周期
[期刊] 上海金融
[作者]
季勇 廖慧
本文基于Diebold and Yilmaz(2007)所提出的溢出指数,考察了全球金融市场间的溢出效应关系。研究表明,样本的收益率波动受外部影响整体较小,比较而言新兴市场经济体的收益率波动更容易受到外部因素影响;波动率的溢出效应普遍较为明显,美国、日本、德国、香港、英国和俄罗斯、巴西、印度等地区的波动溢出效应较为明显,中国大陆受波动影响程度最低;波动率的动态溢出指数能够有效地反映当前的国际重大事件,并且相关结果较为稳健;在特定时间段一定程度的资本管制能够有效的缓解溢出效应对国内造成的负面影响。
[期刊] 南方金融
[作者]
房胜飞 徐秋艳 马琳琳
金融集聚是现代金融业的一个重要特征。基于我国30个省级行政区2006-2015年的相关数据,运用空间杜宾模型和空间动态杜宾模型,研究金融集聚的溢出效应及其空间异质性。研究结果表明:我国金融业的集聚水平较高且地区差异性比较明显,整体空间布局具有金融集聚与经济增长同步的特征;从全国来看,金融集聚通过集聚效应和辐射效应促进了经济增长,且在空间上具有显著的正向溢出效应;分地区来看,金融集聚的空间溢出效应具有显著的区域异质性,东部地区最大,中部地区次之,而西部地区为负。基于上述研究结果,为发挥好金融集聚效应、提升金
[期刊] 南开经济研究
[作者]
方意 陈敏 杨嬿平
将银行业纳入到包含金融市场以及银行业在内的金融体系框架下,从金融市场对银行业系统性风险的溢出效应入手,刻画更加内生性的系统性风险。考虑金融市场风险溢出效应构造的银行业系统性风险指标,其风险敏感性更强,能识别出样本期间的三次系统性风险事件,并可以将中国银行业系统性风险分为三个阶段。不同金融市场的溢出效应存在差异性,其中房地产市场和股票市场溢出效应最高,对中国银行业系统性风险贡献最大。根据金融市场溢出效应的解析式进行溢出效应的渠道识别,发现房地产市场、股票市场自身较大的风险以及银行在这些市场的风险承担对系统性风险的溢出效应发挥着关键性作用。最后,为有效防范银行业系统性风险,提出控制风险源波动、加强银行影子业务监控以及进一步完善逆周期监管政策等建议。
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
谷家奎 陈守东 刘琳琳
从中国加总贸易和双边贸易层面分别构建时变参数与面板数据模型,实证分析了汇率变动的进出口贸易溢出效应。研究发现,中外经济增长、汇率水平变动及波动性等经济变量对中国加总层面的进出口贸易具有时变效应,随着时间的推移影响程度发生变化,汇率制度改革和次贷危机对中国贸易产生了显著的结构性影响。截面模型的分析结果表明,中国双边进出口贸易具有国别(地区)异质性,汇率变动对不同贸易伙伴的进出口贸易影响差别较大,低收入国家(地区)贸易对汇率波动风险相对更为敏感。
关键词：
汇率变动 贸易溢出效应 时变性 异质性
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
