- 年份
- 2024(7105)
- 2023(10584)
- 2022(9255)
- 2021(8743)
- 2020(7579)
- 2019(17778)
- 2018(17681)
- 2017(35110)
- 2016(19355)
- 2015(21911)
- 2014(21977)
- 2013(21989)
- 2012(20969)
- 2011(18906)
- 2010(19036)
- 2009(17968)
- 2008(18143)
- 2007(16441)
- 2006(14452)
- 2005(13096)
- 学科
- 济(82393)
- 经济(82312)
- 业(61896)
- 管理(58720)
- 企(52562)
- 企业(52562)
- 方法(38623)
- 数学(34328)
- 数学方法(33990)
- 财(25508)
- 农(22816)
- 中国(18991)
- 地方(17756)
- 务(17537)
- 财务(17509)
- 财务管理(17480)
- 企业财务(16702)
- 业经(16648)
- 贸(16541)
- 贸易(16534)
- 制(16342)
- 易(16062)
- 农业(14934)
- 学(13919)
- 策(13591)
- 银(12542)
- 银行(12514)
- 融(12320)
- 金融(12317)
- 行(11888)
- 机构
- 学院(279408)
- 大学(278913)
- 济(117904)
- 经济(115273)
- 管理(109025)
- 理学(93359)
- 研究(93349)
- 理学院(92340)
- 管理学(90936)
- 管理学院(90373)
- 中国(72910)
- 京(58148)
- 财(57329)
- 科学(54829)
- 所(47608)
- 农(45645)
- 财经(44912)
- 中心(43802)
- 江(43377)
- 研究所(42632)
- 经(40567)
- 业大(39110)
- 北京(36795)
- 农业(35929)
- 范(35925)
- 师范(35628)
- 经济学(35040)
- 州(34788)
- 院(33198)
- 财经大学(33109)
- 基金
- 项目(176466)
- 科学(138588)
- 研究(130434)
- 基金(127716)
- 家(109844)
- 国家(108882)
- 科学基金(93373)
- 社会(81138)
- 社会科(76947)
- 社会科学(76919)
- 省(68854)
- 基金项目(67736)
- 自然(60976)
- 教育(60449)
- 自然科(59544)
- 自然科学(59525)
- 自然科学基金(58513)
- 划(58026)
- 编号(54323)
- 资助(53638)
- 成果(45133)
- 部(40059)
- 重点(39213)
- 发(37930)
- 课题(37249)
- 创(36336)
- 教育部(34420)
- 科研(33943)
- 创新(33897)
- 人文(33727)
- 期刊
- 济(132421)
- 经济(132421)
- 研究(84049)
- 中国(51909)
- 财(47211)
- 农(40536)
- 管理(39716)
- 学报(39188)
- 科学(37294)
- 融(32234)
- 金融(32234)
- 大学(29565)
- 学学(27754)
- 教育(27224)
- 农业(26880)
- 技术(23567)
- 财经(22641)
- 业经(21124)
- 经济研究(20865)
- 经(19269)
- 问题(17904)
- 贸(15969)
- 业(15073)
- 技术经济(14463)
- 国际(14099)
- 理论(13849)
- 现代(13217)
- 财会(13084)
- 统计(12876)
- 商业(12793)
共检索到422385条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 财会通讯
[作者]
陈华
股指期货套期保值主要规避系统风险，中小投资者在运用股指期货进行套期保值时构建的投资组合必须与股指期货有较好的相关性，并且要进行必要的分散化投资，规避一定的非系统风险。本文借用沪深３００股指期货对中小投资者的投资行为进行套期保值，结果表明，按一定策略构建的三支股票的投资组合只能规避三成多的风险，而五支股票的投资组合能规避６０％以上的风险。最后，笔者给出中小投资者运用股指期货进行套期保值的建议。
关键词：
中小投资者 沪深300股指期货 套期保值
[期刊] 证券市场导报
[作者]
高扬 郭晨凯
本文利用沪深300股指期货上市以来的数据,得到基于OLS模型以及ECM-GARCH模型的套保比率,并将"幼稚型"策略、OLS套保法以及ECM-GARCH模型套保法的套保有效性进行比较。实证结果表明,在不同策略下,运用沪深300股指期货均可在一定程度上规避系统性风险。其中OLS套保法以及ECM-GARCH模型套保法的套期保值比率均小于1,可以节约套期保值资金占用成本,且套期保值有效性均高于"幼稚型"策略,最高值达76%。
关键词：
沪深300股指期货 套保比率 套期保值
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
郭文旌 王曦宇
近年来，全球范围内的贸易摩擦使得资本市场的不确定性进一步增加，而期货具有对冲不确定性的重要功能，投资者可以通过套期保值来规避风险。为了研究股指期货的模糊性变化对套期保值的影响，本文基于不确定概率下的期望效用理论框架(EUUP)，利用沪深300股指期货日内高频数据测度股指期货的模糊性，发现中国股指期货存在时变和持续的模糊性特征；进一步研究模糊性对股指期货套期保值功能发挥的影响，结果表明：模糊性对动态套期保值比率的影响显著为负，对两种套期保值绩效的影响方式不同，其中模糊性对动态对冲效率的影响显著为负，模糊性对动态夏普比率的波动程度影响显著为负。基于此，应完善股指期货交易环境，优化股指期货投资者结构，加强风险监管力度。
关键词：
股指期货 模糊性 不确定性理论 套期保值
[期刊] 现代管理科学
[作者]
许自坚 史本山
文章运用沪深300股指期货对CPPI投资组合中的风险资产部分进行套期保值,利用ECM-GARCH模型估计最优风险套期保值比率,按照最优套期保值比例对CPPI投资组合中的风险资产部分进行套期保值。通过实证研究,运用沪深300股指期货套期保值能够在保证收益的条件下有效降低投资组合的风险。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
王春发 李达
本文采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性和较高的收益率。同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的7只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、GARCH模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究。
关键词：
协整 误差修正模型 套期保值比 投资组合
[期刊] 投资研究
[作者]
贺鹏 杨招军
本文利用OLS、ECM、ECM-GARCH模型对沪深300股指期货和恒生指数期货的最优套期保值率进行了估算,并在风险最小化框架下对它们的套期保值效果进行了对比研究。结果发现:无论是哪种股指期货,不考虑期现货间存在的协整关系会使估算的最优套期保值率偏高,影响套期保值效果;其次是虽然在样本内外,沪深300股指期货的套期保值效果比恒生指数期货的好,但是沪深300股指期货套期保值效果的稳定性比恒生指数差。此时,ECM-GARCH和OLS模型分别为样本内外投资者利用沪深300指数期货进行套期保值时的最佳选择;对于恒生指数股指期货,最优模型是ECM。
关键词：
套期保值效果 最优套期保值率 股指期货
[期刊] 金融发展研究
[作者]
魏洁
沪深300股指期货的推出,在为市场提供套保工具和流动性的同时,也带来新的风险。本文运用同一指数的股指期权与股指期货组成多种动态套期保值组合,分析股指期货的风险对冲策略。结果表明所构造的组合都能为股指期货提供有效的套期保值;不论多头股指期货还是空头股指期货,保护性策略的风险控制能力更强。
[期刊] 浙江金融
[作者]
何飞
随着中国金融期货交易所成立,机构投资者仿真交易进行,以及《中国金融期货交易所交易规则》等各项相关法律法规的推出,股指期货在我国已是蓄势待发。本文将采取实证分析的方法,利用沪深300股指期
[期刊] 中国内部审计
[作者]
刘东君 李源
基于风险最小化原则,运用OLS模型、B-VAR模型、VECM模型以及ECM-GARCH模型,通过沪深300股指期货对相关7只ETF的套期保值效果进行研究,并为证券监管机构、机构投资者等提供相应建议。
[期刊] 新金融
[作者]
吴博
本文基于沪深300股指期货仿真交易的数据,选取华安上证180ETF作为现货组合,运用OLS、VAR、VECM、GARCH等不同模型进行套期保值的实证分析。通过"风险最小化原则"和"效用最大化原则"分别比较不同模型的套期保值绩效,发现在样本内GARCH模型降低风险的效果最明显,OLS模型则可使得投资者的效用函数最大化;而对样本外数据,两原则一致认为VECM模型套期保值绩效最优。并给出投资者选择股指期货套期保值模型的具体建议。
[期刊] 金融发展研究
[作者]
顾京 叶德磊
基于不同套期保值模型,本文对沪深300股指期货的套期保值效应进行了实证分析,并通过"风险最小化"原则和"效用最大化"原则分别比较不同模型的套期保值绩效。结果发现,在"风险最小化"原则下,无论是对于样本内还是样本外数据,对角ECM-BGARCH(1,1)模型的套期保值绩效都为最优;在"效用最大化"原则下,无论风险系数水平如何,样本内DCC-GARCH模型的套期保值绩效最优,样本外标量ECM-BGARCH(1,1)模型的套期保值绩效最优。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
李桂荣 孔令伟
在对套期保值理论和套期有效性评价方法进行回顾的基础上,采用双变量向量自回归模型和基于协整关系的误差修正模型,对基于沪深300股指期货的样本股投资组合进行套期保值有效性的实证研究。结果发现,该投资组合的套期保值率在90%以上,套期关系高度有效。由此可以证明,沪深300股指期货的推出发挥了规避现货市场系统风险、套期保值的作用。
[期刊] 统计与决策
[作者]
易春 牛娜
文章首先利用最小二乘回归模型、VAR模型、VECM模型和GARCH模型对最优套期保值比率进行了估计,再用沪深300股指期货模拟交易的数据基于风险收益的方法进行了套期保值有效性的比较和验证。结论表明:用传统的最小二乘回归模型估计的套期保值比率效果最好.
[期刊] 广东金融学院学报
[作者]
李传峰
沪深300股指期货的上市为股指期货期现套利研究的实证分析提供了真实的数据基础。通过构建具有较强操作性的股指期货期现套利模型,以沪深300股指期货真实交易数据为基础进行实证分析的结果显示,目前国内股指期货市场存在较多的期现套利机会,市场有效性缺失。建议逐步放开对基金参与股指期货的诸多限制,充分发挥股指期货市场的套期保值和价格发现功能。
关键词：
沪深300股指期货 期现套利 实证分析
[期刊] 上海立信会计学院学报
[作者]
吴先智
在分析和比较常用的几种股指期货最优套期保值比率确定模型的基础上,基于风险最小化模型框架,利用沪深300指数期货合约模拟运行以来的样本数据,通过最小二乘回归模型、向量自回归模型、误差修正模型以及广义自回归条件异方差模型四种估计方法,对其最优套期保值比率进行了实证测算和绩效比较,提出了相应的政策建议和投资策略。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
股指期货、最优套期保值比率与金融资产管理——基于沪深300ETF套期保值的实证
沪深300股指期货期现套利研究
投资者情绪与沪深300股指期货定价偏差关系研究
股指期货套期保值效率比较研究——基于沪深300股指期货与新华富时A5指数期货
股指期货套利交易的风险度量——基于沪深300股指期货交易数据的实证分析
跨期套利收益与风险来源探究——基于沪深300股指期货高频跨期套利策略
基于EMD-DCC-GARCH的沪深300股指期货多尺度动态套期保值研究
对沪深300股指期货期现套利的思考——基于最后平均结算价的分析
沪深300股指期货跨期套利实证研究——基于真实交易数据的计量分析
沪深300股指期货规避基金价格风险策略研究
