- 年份
- 2024(9222)
- 2023(13601)
- 2022(11639)
- 2021(11176)
- 2020(9180)
- 2019(21588)
- 2018(21037)
- 2017(40601)
- 2016(21755)
- 2015(24529)
- 2014(24321)
- 2013(24319)
- 2012(22226)
- 2011(20248)
- 2010(19777)
- 2009(18133)
- 2008(17676)
- 2007(15232)
- 2006(13250)
- 2005(11864)
- 学科
- 济(91510)
- 经济(91409)
- 管理(62893)
- 业(60314)
- 企(50535)
- 企业(50535)
- 方法(43937)
- 数学(38856)
- 数学方法(38525)
- 中国(25403)
- 财(23393)
- 农(22253)
- 业经(18887)
- 贸(18686)
- 贸易(18673)
- 学(18659)
- 易(18201)
- 制(17079)
- 地方(15570)
- 务(15299)
- 财务(15238)
- 财务管理(15220)
- 企业财务(14579)
- 农业(14509)
- 融(14479)
- 金融(14478)
- 银(14157)
- 银行(14102)
- 环境(14100)
- 和(13787)
- 机构
- 大学(316070)
- 学院(310930)
- 济(133235)
- 经济(130752)
- 管理(125635)
- 理学(109311)
- 研究(108310)
- 理学院(108126)
- 管理学(106505)
- 管理学院(105946)
- 中国(82385)
- 京(67424)
- 科学(64634)
- 财(59675)
- 所(53980)
- 研究所(49326)
- 财经(48991)
- 农(47958)
- 中心(47858)
- 业大(45041)
- 经(44977)
- 北京(43345)
- 江(41832)
- 经济学(41429)
- 范(39080)
- 院(39034)
- 师范(38734)
- 农业(37704)
- 经济学院(37474)
- 财经大学(36997)
- 基金
- 项目(214995)
- 科学(170004)
- 基金(159680)
- 研究(156142)
- 家(139793)
- 国家(138735)
- 科学基金(119182)
- 社会(100231)
- 社会科(95191)
- 社会科学(95168)
- 基金项目(84742)
- 省(79522)
- 自然(77836)
- 自然科(76100)
- 自然科学(76081)
- 自然科学基金(74752)
- 教育(70392)
- 划(68289)
- 资助(66233)
- 编号(61456)
- 成果(49443)
- 部(48990)
- 重点(47658)
- 发(44974)
- 创(44642)
- 教育部(42323)
- 国家社会(42141)
- 创新(41734)
- 课题(41566)
- 科研(41146)
- 期刊
- 济(139636)
- 经济(139636)
- 研究(94961)
- 中国(55120)
- 学报(49350)
- 科学(46239)
- 管理(46230)
- 财(44519)
- 农(42817)
- 大学(37279)
- 学学(35128)
- 农业(30272)
- 教育(29202)
- 融(28871)
- 金融(28871)
- 财经(24688)
- 技术(24648)
- 经济研究(23595)
- 经(21072)
- 业经(20737)
- 问题(18335)
- 业(16702)
- 贸(16152)
- 理论(16085)
- 图书(15250)
- 技术经济(15235)
- 世界(14669)
- 科技(14497)
- 实践(14362)
- 践(14362)
共检索到452166条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 金融经济学研究
[作者]
李娟 徐加根 尚继才
通过对中国A股市场不同规模股票进行实证研究,发现不同规模股票在形成大交易量后的检验期中反应不同。在一般情况下,大规模股票不存在显著的"溢价效应"或"折价效应",而小规模股票在出现大交易量的15天后有显著的"折价效应";在牛市中,越大规模的股票"溢价效应"越明显,在熊市中,越小规模的股票"折价效应"越显著。进一步研究还发现,大规模股票在"突然放量"后的表现好于"持续放量"后的表现,而小规模股票则相反;但这种情况在出现大交易量15天后才显著。因此,投资者可以利用本文研究结果构造投资组合。
关键词：
大交易量 累积收益率 股票规模 信息
[期刊] 经济研究参考
[作者]
徐加根 李佳蔚
本文将融资融券纳入交易量信号传递效应的研究视阈。在基于历史均量定义大交易量及三因子模型得到风险调整后的异常收益基础上,本文运用面板数据研究了融资融券对股票大交易量发生概率及大交易量后续异常收益的影响。我们的主要结论有:融资融券会显著增加股票发生大交易量事件的概率;我国股票市场在大交易量发生短期内具有一定的"折价效应",但之后呈现"溢价效应",而融资融券显著增加了大交易量之后的累积异常收益;融资融券对大交易量信号传递效应的影响对证券投资和市场监管具有重要参考价值。
[期刊] 经济研究参考
[作者]
徐加根 李佳蔚
本文将融资融券纳入交易量信号传递效应的研究视阈。在基于历史均量定义大交易量及三因子模型得到风险调整后的异常收益基础上,本文运用面板数据研究了融资融券对股票大交易量发生概率及大交易量后续异常收益的影响。我们的主要结论有:融资融券会显著增加股票发生大交易量事件的概率;我国股票市场在大交易量发生短期内具有一定的"折价效应",但之后呈现"溢价效应",而融资融券显著增加了大交易量之后的累积异常收益;融资融券对大交易量信号传递效应的影响对证券投资和市场监管具有重要参考价值。
[期刊] 投资研究
[作者]
徐加根 王波
利用技术分析制定股票投资策略是投资者主要采用的方法之一,而对交易量与收益率两者之间关系的研究又是技术分析的基础。我们认为,大交易量能更好地预测未来股票的收益。本文通过对中国A股市场代表不同规模股票的指数实证研究发现,不同指数在大交易量形成后的检验期里反应是不同的。代表大盘股的指数存在明显的"大交易量溢价效应";而代表小盘股的指数几乎不存在这种效应。我们还进一步的发现,这种"大交易量溢价效应"只发生在指数上涨了10%-20%的情况下。最后,我们给出了相关的投资策略。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
徐加根 孙文佳 牛锋
已有研究表明,量价关系对于不同类型的股票在不同市场阶段呈现出不同的特征。本文利用技术分析指标描述股票短期涨跌趋势,发现上涨放量有助于抬高股票收益率,下跌放量则会压低股票收益率。通过对不同股本规模和信息透明程度样本的分析,发现了交易量信号的异质性。即大市值的股票上涨放量信号略强于小市值股票,而后者的下跌放量信号明显强于前者;信息透明程度较高时交易量信号较为一致,信息透明程度较低时短期趋势在识别交易量信号中的作用可能失效。本文在对股票交易量信号差异解释的基础上,为短线交易提供了新的建议。
[期刊] 投资研究
[作者]
徐加根 王波
本文通过实证分析发现,中国A股市场并不存在"大交易量溢价效应",反而存在"大交易量折价效应"。结合中国A股市场自身特点,我们发现存在"涨停板溢价效应";更进一步的,股票的涨停板和大交易量之间有着紧密的联系:大交易量前的涨停板能传递出更强的正面信号;涨停板之前的大交易量传递出负面信号;涨停板之后的大交易量传递出更强的负面信号。我们认为,投资者关注的不是出现大交易量的股票,而是涨停板的股票。
[期刊] 财贸经济
[作者]
李迅雷 孙建平
以2000年1月1日至2004年6月30日为样本期,内设参数期和检验期两个子样本期,研究A股市场增发抑价的度量、成因和信号传递。本文的研究结论表明:国内券商在承销增发新股时并没有遵循投资银行信誉假设理论,其行为乃是一种无模式的模式;行业、承销费用和增发抑价显著负相关,发行量、每股收益和资产负债率则显著正相关,上市公司的信号效应、再融资欲望效应和债务杠杆效应、增发新股供给效应和承销竞争效应的作用十分明显;公司价值通过每股净资产、市净率、每股收益和资产负债率传递信号到增发抑价,传递效力由强到弱,前两者从反面传递,后两者从正面传递,上市公司信号效应、质量效应和债务杠杆效应的作用很明显。
[期刊] 投资研究
[作者]
蒋竞 黄皖璇 罗荣华
盈余公告作为资本市场上最重要的信息载体之一,其对股票价格的影响已被众多学者从多个角度进行了深入研究。但相对而言,盈余公告对股票交易量的影响却较少受到研究者的关注。本文使用我国A股上市公司2002至2013年的数据,从盈余公告信息含量的角度,结合我国资本市场的现实特征,研究了盈余公告对股票交易量的影响。本文的主要发现有:第一,总体来看,好消息和坏消息对交易量的影响是非对称的,好消息对异常交易量的影响强度要显著高于坏消息;第二,非对称性很可能来源于我国股票市场广泛存在的卖空约束;第三,非对称的特征在机构投资者
关键词：
非对称反应 异常交易量 盈余公告
[期刊] 投资研究
[作者]
蒋竞 黄皖璇 罗荣华
盈余公告作为资本市场上最重要的信息载体之一,其对股票价格的影响已被众多学者从多个角度进行了深入研究。但相对而言,盈余公告对股票交易量的影响却较少受到研究者的关注。本文使用我国A股上市公司2002至2013年的数据,从盈余公告信息含量的角度,结合我国资本市场的现实特征,研究了盈余公告对股票交易量的影响。本文的主要发现有:第一,总体来看,好消息和坏消息对交易量的影响是非对称的,好消息对异常交易量的影响强度要显著高于坏消息;第二,非对称性很可能来源于我国股票市场广泛存在的卖空约束;第三,非对称的特征在机构投资者持股比例较高、流动性较好的公司中表现得更为明显。
关键词：
非对称反应 异常交易量 盈余公告
[期刊] 贵州财经大学学报
[作者]
袁程炜 张勇 吴绍雄
本文主要研究A股市场上股票价格在长期持续上涨的过程中投资者采用持有并卖出策略下收益率与大交易量之间的关系。通过对中国A股市场上证综合指数、大盘蓝筹、中小盘组合的分析,发现不同市值规模的股票在大交易量发生后的30天里出现了显著的负收益率,市值规模越小,这种负收益率现象越明显,而且大交易量发生前期收益率的变化度随着市值规模的减小而降低。
关键词：
中国A股市场 大交易量 收益率
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
卢新生 方胜
基于资产价格的传染性理论，研究了境外３９个国家和地区同时出现极端收益率对中国Ａ股市场的非对称性传递。实证结果表明：境外股票市场对中国Ａ股的传递性具有明显的区域特征，其中，亚洲地区的影响最强，Ｇ８集团的影响不显著；境外极端正、负收益率对中国Ａ股的传递性不具有明显的非对称性特征；金融危机时期，未发现境外股市对中国Ａ股的非对称性传递有强化的趋势；相较于平稳期，金融危机时期中国Ａ股市场出现极端负收益率的概率增大，这主要源于国内因素而非境外市场的影响。
关键词：
极端收益率 传递性 非对称性 金融危机
[期刊] 南开经济研究
[作者]
王建峰 郭华 潘炳红
针对私有信息获取途径的差异性对知情交易的类型进行细分,将信息加工者引入EKOP模型,对市场的信息分布特征进行更准确的刻画,进一步从资产定价理论出发,以于AH股市场双重上市的股票为样本,对比考察不同股票市场环境下知情交易对于股价中私有信息含量的影响效果。结果表明市场环境会影响知情交易的信息传递效率,H股市场的效率高于A股市场;相对于信息加工者,内幕交易者更能提高股价信息含量并促进信息传递的实现。
[期刊] 山西财经大学学报
[作者]
蒋祥林 吴晓霖
基于混合分布假定(MDH),研究了中国股票市场的波动性与交易量之间的关系。研究结果表明,交易量与波动性存在显著的正相关,交易量对中国股市的波动具有一定程度的解释能力,非预期交易量比预期交易量对波动性的解释能力更强。但实证结果与国外成熟市场和理论模型的预测比较发现,中国股市存在特质性。考虑到交易量与波动性的关系事实上反映了信息披露、信息传递、市场对信息的评估与消化机制,因此这些特质性可能根源于中国股市的信息作用机制。
关键词：
中国股市 波动性 交易量
[期刊] 管理世界
[作者]
许泳昊 徐鑫 朱菲菲
基于中国A股市场单笔交易不低于10万股的股票交易数据，本文发现一类全新的定价异象——“大单异象”，即股票在当月的大单净买量与其下个月的预期收益率之间存在明显的负相关关系，基于该异象构造的多空组合可实现年化20%的收益。此外，在市值规模较小、机构投资者持股比例更低、分析师关注较少以及卖空交易较不活跃的股票中，该异象更为显著。最后，本文基于某券商的微观账户数据和RESSET高频交易数据对大单异象存在的原因进行了解释。我们发现投资者的羊群行为与中小散户对大单交易的过度反应是导致大单异象存在的重要原因。本文的研究对于提升我国资本市场定价效率、改善金融市场投资环境和保护投资者权益均具有一定的启示意义。
[期刊] 世界经济
[作者]
刘煜辉 熊鹏
本文检验了中国市场中股票间收益率领先 -滞后关系的规模效应与交易量效应。结果表明 ,控制了交易量后 ,基于规模领先 -滞后关系整体表现不明显。当市场上升时 ,小市值股票领先大市值股票 ;而当市场下跌时 ,大市值股票领先小市值股票。控制了规模后 ,基于交易量的领先-滞后关系十分显著 ,高交易量的股票收益对低交易量股票收益有较强的预测力。但这种关系主要表现在市场上升的状态中 ,市场下跌时领先 -滞后关系不明显。中国市场股票信息的来源、投资者结构及其信息扩散模式与成熟市场的差异决定了股票间领先 -滞后关系的特征。
关键词：
领先-滞后 交互自相关 信息扩散
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
