- 年份
- 2024(10238)
- 2023(15038)
- 2022(12744)
- 2021(12085)
- 2020(9888)
- 2019(23300)
- 2018(22509)
- 2017(43762)
- 2016(23052)
- 2015(26084)
- 2014(25803)
- 2013(25790)
- 2012(23620)
- 2011(21373)
- 2010(21225)
- 2009(19826)
- 2008(18466)
- 2007(16041)
- 2006(14061)
- 2005(12667)
- 学科
- 济(96563)
- 经济(96463)
- 管理(65172)
- 业(63577)
- 企(52329)
- 企业(52329)
- 方法(44884)
- 数学(39749)
- 数学方法(39428)
- 中国(33066)
- 融(28747)
- 金融(28746)
- 银(26793)
- 银行(26760)
- 财(25961)
- 行(25891)
- 农(24622)
- 贸(23381)
- 贸易(23361)
- 易(22862)
- 业经(20782)
- 制(20632)
- 地方(19153)
- 学(18442)
- 农业(16407)
- 务(15903)
- 财务(15839)
- 财务管理(15812)
- 企业财务(15065)
- 理论(14801)
- 机构
- 大学(329924)
- 学院(325655)
- 济(143597)
- 经济(140876)
- 管理(130975)
- 理学(113450)
- 研究(112477)
- 理学院(112293)
- 管理学(110680)
- 管理学院(110115)
- 中国(92371)
- 京(70144)
- 财(65089)
- 科学(64918)
- 所(55115)
- 财经(52949)
- 中心(52172)
- 研究所(50242)
- 经(48493)
- 农(48024)
- 经济学(45877)
- 北京(45077)
- 业大(44912)
- 江(44441)
- 经济学院(41609)
- 院(40576)
- 范(40505)
- 师范(40183)
- 财经大学(39900)
- 农业(37503)
- 基金
- 项目(222875)
- 科学(176559)
- 基金(165438)
- 研究(164763)
- 家(143407)
- 国家(142291)
- 科学基金(122791)
- 社会(106761)
- 社会科(101531)
- 社会科学(101506)
- 基金项目(87342)
- 省(82792)
- 自然(78202)
- 自然科(76454)
- 自然科学(76438)
- 自然科学基金(75095)
- 教育(74114)
- 划(70274)
- 资助(68700)
- 编号(65502)
- 成果(52685)
- 部(50924)
- 重点(49344)
- 发(47461)
- 创(46529)
- 国家社会(45166)
- 教育部(44414)
- 课题(44229)
- 创新(43484)
- 人文(42969)
- 期刊
- 济(149759)
- 经济(149759)
- 研究(102510)
- 中国(60345)
- 学报(48191)
- 财(47625)
- 管理(47484)
- 科学(45919)
- 融(43656)
- 金融(43656)
- 农(43202)
- 大学(37141)
- 学学(34908)
- 教育(30751)
- 农业(29777)
- 财经(26585)
- 技术(25767)
- 经济研究(25625)
- 经(22790)
- 业经(22292)
- 问题(19785)
- 贸(19056)
- 理论(17500)
- 国际(16775)
- 业(15896)
- 技术经济(15894)
- 图书(15830)
- 世界(15786)
- 实践(15668)
- 践(15668)
共检索到485182条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 浙江金融
[作者]
唐勇 朱鹏飞 林玉婷
针对已有研究的不足,基于波动溢出视角,采用高频数据,使用有向无环图和基于VAR的DY指数,并构建非对称溢出指数,对中国金融市场间的波动溢出效应的规模、大小、传染路径等进行研究。实证结果发现:横向来看,不同的子市场在金融系统的波动溢出过程中扮演的角色不同;纵向来看,各个金融子市场的波动溢出具有时变性和非对称的特征。本文的研究对于资产优化配置、市场监管政策制定等,具有一定的参考价值和现实意义。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
靳珂
金融市场间的溢出效应是研究金融市场信息流动、风险传递的重要内容。采用2009—2013年的日数据,基于VAR(1)-GARCH(1,1)-BEKK模型来分析中国主要金融市场间的溢出效应,并据定量分析结果,提出了可行性建议。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
张金林 贺根庆 王伟
运用由协整、Granger检验及VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型构成的递进式计量分析框架,分析了中国金融市场间的风险溢出效应,发现市场间存在长期均衡关系和短期互动关系。多数市场间存在显著的价格溢出和波动溢出效应。但中国金融市场的发展是不均衡的,股票市场占据主动位置,货币市场没有发挥好货币政策的传导功能,价格连动体系还有待发展完善。当前应构筑金融市场间有效的协调互动机制,着力于金融市场的协调发展,推动货币市场的市场化建设,实施有效的预警机制和宏观审慎监管,确保中国金融体系安全。
[期刊] 价格月刊
[作者]
李程 李佳馨
基于TVP-VAR模型和波动溢出网络模型，测度了以原油、天然气和动力煤为代表的国际能源价格波动对中国金融市场的风险溢出效应，此外还通过波动溢出网络刻画了风险溢出的方向和路径。研究表明：国际原油价格波动对中国金融市场的风险溢出效应最强，然后依次是天然气和动力煤，三者对债券市场的风险溢出效应是最强的；原油和天然气与金融市场的时变净溢出指数变化比较剧烈，而动力煤的这一指数变化则明显平缓了很多，在极端风险事件发生后，国际能源价格波动对中国金融市场的风险输出水平显著增加；波动溢出网络在不同时期下存在明显的结构变化，具有事件驱动特征，国际能源价格波动与中国金融市场的波动溢出强度排序为新冠疫情时期、中美贸易摩擦时期和俄乌冲突时期。
[期刊] 财贸经济
[作者]
方意 和文佳 荆中博
本文采用事件分析法量化分析中美贸易摩擦对中国股票市场、债券市场和外汇市场风险及跨市场之间风险传染的溢出效应。实证结果发现:第一,贸易摩擦在短期会造成中国各金融市场自身风险的上升。从统计显著性、经济显著性和影响持久度来看,不同市场具有不同的反应特征,且各市场之间存在"市场轮动"现象。第二,贸易摩擦对跨市场风险传染有显著且持久的溢出效应,共同风险敞口及投资者资产配置调整是该溢出效应产生的主要原因,且溢出效应方向的差异体现了资金向安全资产转移的特点。第三,按照贸易摩擦对股、债、汇三个金融市场产生显著溢出效应的先后顺序及溢出峰值由小到大的排序,可将中国金融市场划分为三个风险区,并依此维护金融稳定。
[期刊] 武汉金融
[作者]
刘金娥 陈国进
本文基于VAR-MVGARCH-BEKK模型实证研究房地产市场与四大金融市场间的均值溢出效应和波动溢出效应。通过分析得出:第一,房地产市场收益率对股票市场收益率存在单向的均值溢出效应;房地产市场与外汇市场收益率、房地产市场与货币市场收益率存在显著的双向均值溢出效应;房地产市场与债券市场收益率不存在显著的均值溢出效应。第二,房地产市场与四大金融市场中任何两个市场间存在显著的双向波动溢出效应,任何市场的波动信息都会对其他市场产生影响。
[期刊] 财贸研究
[作者]
赵华 麻露
运用向量自回归模型构建溢出指数对股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场之间的总溢出、净溢出以及各市场之间的配对溢出效应的时变性进行研究，结果发现：中国金融市场的收益率总溢出和波动总溢出并不是恒定的，而是具有显著的时变特征，其中，收益率总溢出水平在１６％～５０％的区间变动，波动总溢出在１６％～５５％的区间变动，国内外重要金融政策以及重要金融事件会显著影响金融市场的信息溢出大小。金融市场间的净溢出和配对溢出研究进一步表明，净波动溢出并不是保持同方向不变，而是随着市场冲击的变化表现出正的净溢出和负的净溢出两种不同的方向性溢出。
关键词：
时变溢出 金融市场 溢出指数 方向性溢出
[期刊] 统计与决策
[作者]
万军 谢敏 熊正德
本文先从金融管制、信息溢出、投资者行为等入手分析波动间溢出效应存在的机理,然后运用多变量EGARCH模型,对利率与沪深股市间的波动溢出效应进行了实证研究,研究结果表明利率与沪深股市间存在着显著的双向波动溢出,说明中国金融市场间存在波动溢出效应。
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
刘玚 李政 刘浩杰
为有效监测与预警中国金融市场间极端风险溢出的方向与程度,本文基于MVMQ-CAViaR方法,结合中国2013—2017年银行间市场、债券市场与股票市场相关数据,分析各金融市场间的极端风险传递过程。实证结果显示,股票市场与债券市场对银行间市场产生显著的单向极端风险溢出效应,而银行间市场对另外两个市场无极端风险传递效果,这表明股票市场与债券市场的极端风险向银行间市场的传递过程具有不可逆性。从风险传递的强度来看,债券市场对股票市场和银行间市场的极端风险溢出效应更加显著。因此,决策部门应重点关注债券市场的极端风险水平变化,缓释债券市场与股票市场对银行间市场的极端风险冲击,以有效防范和化解不同金融市场间极端风险的传染与暴露。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
邓晶 郑雨洁 顾雪松 潘焕学
碳排放权交易市场（碳市场）和绿色金融市场是利用市场机制控制温室气体排放的重要制度创新，二者相互作用对实现“双碳”目标具有重要影响。利用2017—2022年中国碳市场和绿色金融市场数据，采用基于向量自回归模型的预测误差方差分解方法和由广义方差分解谱构建的溢出指数方法，探究两个市场间的溢出效应。结果表明：（1）碳市场与绿色金融市场之间存在溢出效应，且碳市场与绿色债券市场之间的溢出效应强于绿色股票市场；（2）短期内碳市场是溢出的净接收方，受其他市场的溢出影响较大，而中长期碳市场对外溢出增强，转变为溢出的传播方，对其他市场产生影响；（3）碳市场与绿色金融市场之间的溢出效应在正收益环境下大于负收益环境，两个市场之间的正向情绪传染占据主导地位；（4）特殊事件降低了碳市场与绿色债券市场之间的溢出效应，但是对碳市场与绿色股票市场之间的溢出效应影响较小。研究结论对中国碳市场和绿色金融市场的健康发展有一定借鉴意义。
[期刊] 管理现代化
[作者]
姚爽 王艺晓 黄玮强
本文基于TVP-VAR-DY模型，通过将市场波动分解为正向和负向波动，研究了中国金融市场风险溢出的非对称效应。结果表明，各金融市场风险溢出非对称性呈现差异化和动态化特征；静态分析发现同业市场的风险溢出非对称性最大，而外汇市场的承受风险溢出非对称性最大；动态分析发现债券市场风险溢出非对称性始终为正，股票市场承受风险溢出的非对称性逐渐减弱，黄金市场风险净溢出大多数时期为负值。本文研究结论对跨金融市场风险进行动态有效管理提供了有益借鉴。
[期刊] 金融论坛
[作者]
张岩 胡迪
本文分析股市、债市和汇市的联动性及其风险传导,测度中国三个市场间波动信息溢出的方向、水平以及动态趋势。研究发现:三个金融资产市场之间存在风险交互溢出效应,股市、债市和汇市在金融危机和两次股灾期间的互相溢出效应明显增强,关联度明显增大;中国汇市受股市影响较大,汇市与股市形成大致的互补,在无政策干扰的情况下,具有较强的溢出匹配关系;债市呈现较强的市场分割现象,与汇市的风险传递稍强。
[期刊] 上海金融
[作者]
季勇 廖慧
本文基于Diebold and Yilmaz(2007)所提出的溢出指数,考察了全球金融市场间的溢出效应关系。研究表明,样本的收益率波动受外部影响整体较小,比较而言新兴市场经济体的收益率波动更容易受到外部因素影响;波动率的溢出效应普遍较为明显,美国、日本、德国、香港、英国和俄罗斯、巴西、印度等地区的波动溢出效应较为明显,中国大陆受波动影响程度最低;波动率的动态溢出指数能够有效地反映当前的国际重大事件,并且相关结果较为稳健;在特定时间段一定程度的资本管制能够有效的缓解溢出效应对国内造成的负面影响。
[期刊] 财经论丛
[作者]
陈张杭健 孙磊
基于中国泛金融市场视角，运用溢出指数和事件研究法，从静态分析和动态演化两方面识别碳市场在金融市场风险传染中扮演的角色及其风险传染时变特征，重点探讨贸易摩擦、公共卫生和公共政策三类外生事件冲击下碳市场的风险溢出和传染效应。研究发现，2015—2020年，中国泛金融市场间联系紧密，双向、非对称风险溢出明显，碳市场整体表现为风险接受者，其风险溢出效应具有较强的时变性和差异性，对外生事件冲击的抵御能力较弱，市场地位与实现“双碳”目标的要求并不匹配。贸易摩擦升级事件的冲击显著增强了其他市场向碳市场的风险溢出，而缓和事件的冲击对风险溢出有抑制作用；公共卫生事件的冲击同样加强了其他市场向碳市场的风险溢出，且对湖北碳市场的影响最为明显；市场预期的存在导致部分公共政策事件冲击的影响不显著，甚至与预期相反。进一步讨论了金融风险溢出对资产价格波动和投资者行为的影响。基于实证结论，从建立稳定价格机制、构建碳市场体系和防范化解系统性金融风险等方面提出政策建议，以促进“双碳”目标背景下中国金融市场健康、有序、稳定的发展。
[期刊] 现代财经(天津财经大学学报)
[作者]
刘磊 吕元祥 王宇
本文提出了一种对金融市场间溢出效应的研究框架:基于利用金融市场间多元GARCH效应所识别出的结构VAR模型和结构GARCH模型,首次构造出均值和波动溢出指数模型,并对我国汇市、债市、股市和货币市场间的均值和波动溢出效应进行了实证分析。研究发现:金融市场间的同期关系较为显著,且大部分与金融学基础假说相吻合;股市和债市间的均值溢出效应强于其它市场间的均值溢出;各市场间的波动溢出效应明显强于均值溢出效应;并且股市对其它市场的溢出效应最为显著。
关键词：
溢出效应 金融市场 结构冲击
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
推荐搜索
