- 年份
- 2024(9967)
- 2023(14788)
- 2022(12582)
- 2021(12042)
- 2020(9904)
- 2019(23307)
- 2018(22691)
- 2017(43966)
- 2016(23223)
- 2015(26394)
- 2014(26160)
- 2013(26026)
- 2012(23892)
- 2011(21586)
- 2010(21522)
- 2009(20171)
- 2008(18838)
- 2007(16431)
- 2006(14509)
- 2005(13153)
- 学科
- 济(96022)
- 经济(95922)
- 管理(67137)
- 业(64696)
- 企(53831)
- 企业(53831)
- 方法(44636)
- 数学(39215)
- 数学方法(38865)
- 中国(32942)
- 融(28771)
- 金融(28770)
- 银(26891)
- 银行(26859)
- 财(26761)
- 行(25961)
- 农(24261)
- 贸(23077)
- 贸易(23057)
- 易(22578)
- 业经(21279)
- 制(20441)
- 学(18920)
- 地方(18810)
- 务(17160)
- 财务(17093)
- 财务管理(17063)
- 企业财务(16287)
- 农业(16143)
- 理论(15638)
- 机构
- 大学(332779)
- 学院(327568)
- 济(141684)
- 经济(138913)
- 管理(132442)
- 理学(114001)
- 理学院(112828)
- 研究(112333)
- 管理学(111188)
- 管理学院(110597)
- 中国(92768)
- 京(71312)
- 科学(64979)
- 财(64960)
- 所(55035)
- 中心(52857)
- 财经(52610)
- 研究所(49999)
- 经(48074)
- 农(47679)
- 北京(45854)
- 江(45190)
- 业大(44919)
- 经济学(44654)
- 范(41079)
- 师范(40758)
- 经济学院(40424)
- 院(40357)
- 财经大学(39483)
- 州(37825)
- 基金
- 项目(221946)
- 科学(175455)
- 研究(164752)
- 基金(164352)
- 家(142125)
- 国家(141005)
- 科学基金(121711)
- 社会(105840)
- 社会科(100585)
- 社会科学(100560)
- 基金项目(86693)
- 省(82373)
- 自然(77580)
- 自然科(75845)
- 自然科学(75829)
- 自然科学基金(74508)
- 教育(74083)
- 划(69924)
- 资助(68497)
- 编号(66515)
- 成果(54294)
- 部(50429)
- 重点(48924)
- 发(46917)
- 创(46026)
- 国家社会(44558)
- 课题(44435)
- 教育部(43970)
- 创新(43036)
- 人文(42620)
- 期刊
- 济(148664)
- 经济(148664)
- 研究(101953)
- 中国(61824)
- 学报(48839)
- 财(48657)
- 管理(47911)
- 科学(45443)
- 融(43689)
- 金融(43689)
- 农(42760)
- 大学(37176)
- 学学(34595)
- 教育(31634)
- 农业(29459)
- 财经(26348)
- 技术(26249)
- 经济研究(25161)
- 经(22519)
- 业经(21959)
- 图书(20253)
- 问题(19499)
- 贸(18703)
- 理论(18671)
- 实践(16884)
- 践(16884)
- 国际(16608)
- 技术经济(15903)
- 业(15817)
- 世界(15672)
共检索到493077条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 财贸研究
[作者]
赵华 麻露
运用向量自回归模型构建溢出指数对股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场之间的总溢出、净溢出以及各市场之间的配对溢出效应的时变性进行研究，结果发现：中国金融市场的收益率总溢出和波动总溢出并不是恒定的，而是具有显著的时变特征，其中，收益率总溢出水平在１６％～５０％的区间变动，波动总溢出在１６％～５５％的区间变动，国内外重要金融政策以及重要金融事件会显著影响金融市场的信息溢出大小。金融市场间的净溢出和配对溢出研究进一步表明，净波动溢出并不是保持同方向不变，而是随着市场冲击的变化表现出正的净溢出和负的净溢出两种不同的方向性溢出。
关键词：
时变溢出 金融市场 溢出指数 方向性溢出
[期刊] 浙江金融
[作者]
唐勇 朱鹏飞 林玉婷
针对已有研究的不足,基于波动溢出视角,采用高频数据,使用有向无环图和基于VAR的DY指数,并构建非对称溢出指数,对中国金融市场间的波动溢出效应的规模、大小、传染路径等进行研究。实证结果发现:横向来看,不同的子市场在金融系统的波动溢出过程中扮演的角色不同;纵向来看,各个金融子市场的波动溢出具有时变性和非对称的特征。本文的研究对于资产优化配置、市场监管政策制定等,具有一定的参考价值和现实意义。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
靳珂
金融市场间的溢出效应是研究金融市场信息流动、风险传递的重要内容。采用2009—2013年的日数据,基于VAR(1)-GARCH(1,1)-BEKK模型来分析中国主要金融市场间的溢出效应,并据定量分析结果,提出了可行性建议。
[期刊] 价格月刊
[作者]
李程 李佳馨
基于TVP-VAR模型和波动溢出网络模型，测度了以原油、天然气和动力煤为代表的国际能源价格波动对中国金融市场的风险溢出效应，此外还通过波动溢出网络刻画了风险溢出的方向和路径。研究表明：国际原油价格波动对中国金融市场的风险溢出效应最强，然后依次是天然气和动力煤，三者对债券市场的风险溢出效应是最强的；原油和天然气与金融市场的时变净溢出指数变化比较剧烈，而动力煤的这一指数变化则明显平缓了很多，在极端风险事件发生后，国际能源价格波动对中国金融市场的风险输出水平显著增加；波动溢出网络在不同时期下存在明显的结构变化，具有事件驱动特征，国际能源价格波动与中国金融市场的波动溢出强度排序为新冠疫情时期、中美贸易摩擦时期和俄乌冲突时期。
[期刊] 财贸经济
[作者]
方意 和文佳 荆中博
本文采用事件分析法量化分析中美贸易摩擦对中国股票市场、债券市场和外汇市场风险及跨市场之间风险传染的溢出效应。实证结果发现:第一,贸易摩擦在短期会造成中国各金融市场自身风险的上升。从统计显著性、经济显著性和影响持久度来看,不同市场具有不同的反应特征,且各市场之间存在"市场轮动"现象。第二,贸易摩擦对跨市场风险传染有显著且持久的溢出效应,共同风险敞口及投资者资产配置调整是该溢出效应产生的主要原因,且溢出效应方向的差异体现了资金向安全资产转移的特点。第三,按照贸易摩擦对股、债、汇三个金融市场产生显著溢出效应的先后顺序及溢出峰值由小到大的排序,可将中国金融市场划分为三个风险区,并依此维护金融稳定。
[期刊] 经济纵横
[作者]
陈颖靓 史桂芬
将分位数回归（QVAR）与时变向量自回归（TVP-VAR）模型相结合，研究绿色债券市场与传统固定收益市场、大宗商品市场、股票市场和货币市场之间的极端溢出效应。结果表明：在不同的市场条件下，绿色债券市场的跨市场风险溢出表现出差异性，且具有时变性特征；在极端市场环境下，绿色债券市场与相关金融市场的关联性增强，导致风险溢出水平显著提高，且极端上行市场的风险溢出水平明显高于极端下行市场，绿色债券相较于公司债券和高收益企业债券，展现出更低的总体风险溢出水平和波动特征；绿色债券市场在发展过程中，在常态市场和极端负面市场下风险溢出程度有所收敛，在极端正面市场条件下则表现出波动频繁、市场活跃的特征。市场主体在制定风险管理策略时，应认识到绿色债券在不同市场条件下的差异性和时变性特点，有针对性地强化极端市场环境下的风险管理；相关部门要加强绿色债券市场制度建设，促进绿色债券市场的创新发展。
[期刊] 金融与经济
[作者]
苏鹏 刘术东 郭畅
首先基于Beveridge-Nelson分解（B-N）从油价序列中提取原油市场不确定性风险和油价周期成分，进而构建二者与中国金融周期的时变参数向量自回归模型以及动态溢出指数予以分析。研究发现，三者间交互脉冲响应具有显著的时变特征；不确定性风险引致油价周期性波动中有很大的投机因素；金融周期在不确定性风险和油价周期性波动增强情况下更容易趋于紧缩，具体影响特征与中国石油对外依存度、金融开放度和市场运行状况以及投机因素相关。就三者构成的交互系统内部而言，不确定性风险是主要的冲击发动者，金融周期在2008年之前是主要的冲击接收者，之后金融周期对油价周期具有正的净溢出效应，而油价周期成为系统冲击的接收对象，这源于中国经济实力的增强和原油市场竞争格局的改变。
关键词：
不确定风险 油价周期 金融周期 时变溢出
[期刊] 统计研究
[作者]
赵华 王杰
本文基于混频VAR模型分析了我国实体经济与股票市场、债券市场之间的时变溢出效应。结果显示,实体经济与股票市场、债券市场之间收益率与波动率的溢出效应呈现显著的时变特征,溢出效应在金融危机期间呈现快速上升趋势,而后呈现下降态势,且易受极端事件的影响;在大部分考察时期内存在股票市场向实体经济的波动率溢出效应,而债券市场相对于实体经济则从考察初期波动率溢出效应的净输入方转化为中后期的波动率溢出效应的净输出方。进一步分析收益率与波动率总溢出指数的影响因素发现,极端事件、宏观经济代理变量和期限利差对于溢出效应具有正向影响,泰德利差对波动率总溢出指数具有负向影响,而投资者情绪指数对收益率总溢出指数具有负向影响。
[期刊] 经济与管理研究
[作者]
刘玚 李政 刘浩杰
为有效监测与预警中国金融市场间极端风险溢出的方向与程度,本文基于MVMQ-CAViaR方法,结合中国2013—2017年银行间市场、债券市场与股票市场相关数据,分析各金融市场间的极端风险传递过程。实证结果显示,股票市场与债券市场对银行间市场产生显著的单向极端风险溢出效应,而银行间市场对另外两个市场无极端风险传递效果,这表明股票市场与债券市场的极端风险向银行间市场的传递过程具有不可逆性。从风险传递的强度来看,债券市场对股票市场和银行间市场的极端风险溢出效应更加显著。因此,决策部门应重点关注债券市场的极端风险水平变化,缓释债券市场与股票市场对银行间市场的极端风险冲击,以有效防范和化解不同金融市场间极端风险的传染与暴露。
[期刊] 价格月刊
[作者]
胡雁冰 吴腾华
选取国内金融市场代表指数和国际大宗商品市场代表指数，采用溢出指数法研究了国际大宗商品价格波动和国内金融市场代表指数波动之间的关系。实证分析结果显示：（1）中国金融市场波动与国际大宗商品市场波动之间存在着显著的双向溢出效应；（2）中国债券市场和国际大宗商品市场之间的溢出效应最大，其次为股票市场，外汇市场和货币市场与国际大宗商品市场之间的溢出效应很小；国际大宗商品市场中，金属和工业原料价格的波动对中国金融市场波动影响最大；（3）在发生全球性极端事件时，国际大宗商品市场与中国金融市场间的溢出效应显著增大。根据结论，提出了中国应灵活实施积极的财政政策与货币政策，完善和优化中国期货市场品种体系，加快推进有序的全国统一大市场建设步伐等对策建议。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
张金林 贺根庆 王伟
运用由协整、Granger检验及VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型构成的递进式计量分析框架,分析了中国金融市场间的风险溢出效应,发现市场间存在长期均衡关系和短期互动关系。多数市场间存在显著的价格溢出和波动溢出效应。但中国金融市场的发展是不均衡的,股票市场占据主动位置,货币市场没有发挥好货币政策的传导功能,价格连动体系还有待发展完善。当前应构筑金融市场间有效的协调互动机制,着力于金融市场的协调发展,推动货币市场的市场化建设,实施有效的预警机制和宏观审慎监管,确保中国金融体系安全。
[期刊] 管理现代化
[作者]
姚爽 王艺晓 黄玮强
本文基于TVP-VAR-DY模型，通过将市场波动分解为正向和负向波动，研究了中国金融市场风险溢出的非对称效应。结果表明，各金融市场风险溢出非对称性呈现差异化和动态化特征；静态分析发现同业市场的风险溢出非对称性最大，而外汇市场的承受风险溢出非对称性最大；动态分析发现债券市场风险溢出非对称性始终为正，股票市场承受风险溢出的非对称性逐渐减弱，黄金市场风险净溢出大多数时期为负值。本文研究结论对跨金融市场风险进行动态有效管理提供了有益借鉴。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
邓晶 郑雨洁 顾雪松 潘焕学
碳排放权交易市场（碳市场）和绿色金融市场是利用市场机制控制温室气体排放的重要制度创新，二者相互作用对实现“双碳”目标具有重要影响。利用2017—2022年中国碳市场和绿色金融市场数据，采用基于向量自回归模型的预测误差方差分解方法和由广义方差分解谱构建的溢出指数方法，探究两个市场间的溢出效应。结果表明：（1）碳市场与绿色金融市场之间存在溢出效应，且碳市场与绿色债券市场之间的溢出效应强于绿色股票市场；（2）短期内碳市场是溢出的净接收方，受其他市场的溢出影响较大，而中长期碳市场对外溢出增强，转变为溢出的传播方，对其他市场产生影响；（3）碳市场与绿色金融市场之间的溢出效应在正收益环境下大于负收益环境，两个市场之间的正向情绪传染占据主导地位；（4）特殊事件降低了碳市场与绿色债券市场之间的溢出效应，但是对碳市场与绿色股票市场之间的溢出效应影响较小。研究结论对中国碳市场和绿色金融市场的健康发展有一定借鉴意义。
[期刊] 世界经济
[作者]
方意 和文佳 荆中博
本文结合条件在险价值方法、事件分析法以及正交分解法构建一揽子模型,量化分析在外部冲击下实体经济内部及其与金融市场间的风险溢出机制。研究发现:首先,在外部冲击发生后,实体经济和金融市场的自身风险以及两者间的风险溢出显著增加,且与冲击直接关联部门的风险溢出增幅最大。其次,渠道分解显示,相比外部冲击的直接影响,风险溢出对实体经济和各金融市场风险的影响程度更强,甚至导致部分部门风险反复上升。最后,实体经济与金融市场存在风险溢出闭环,即外部冲击通过实体经济将风险依次传导至股票、货币及债券市场,而债券市场风险又会进一步向实体经济溢出。本文为正确认识外部冲击对中国实体经济和金融市场的全面影响、协调解决经济稳增长与金融防风险问题有重要意义。
关键词：
风险溢出 实体经济 金融市场 外部冲击
[期刊] 金融论坛
[作者]
张岩 胡迪
本文分析股市、债市和汇市的联动性及其风险传导,测度中国三个市场间波动信息溢出的方向、水平以及动态趋势。研究发现:三个金融资产市场之间存在风险交互溢出效应,股市、债市和汇市在金融危机和两次股灾期间的互相溢出效应明显增强,关联度明显增大;中国汇市受股市影响较大,汇市与股市形成大致的互补,在无政策干扰的情况下,具有较强的溢出匹配关系;债市呈现较强的市场分割现象,与汇市的风险传递稍强。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
