- 年份
- 2024(4473)
- 2023(6795)
- 2022(5596)
- 2021(5567)
- 2020(4727)
- 2019(11188)
- 2018(10785)
- 2017(20757)
- 2016(11266)
- 2015(13080)
- 2014(12525)
- 2013(12889)
- 2012(12281)
- 2011(11154)
- 2010(10995)
- 2009(10244)
- 2008(10341)
- 2007(9017)
- 2006(8052)
- 2005(7523)
- 学科
- 济(52078)
- 经济(52012)
- 业(37376)
- 管理(35553)
- 企(32655)
- 企业(32655)
- 方法(24700)
- 数学(22202)
- 数学方法(22125)
- 财(18968)
- 中国(15333)
- 务(14547)
- 财务(14530)
- 财务管理(14505)
- 企业财务(14106)
- 制(12183)
- 农(11786)
- 贸(11537)
- 贸易(11528)
- 易(11304)
- 业经(9580)
- 体(8970)
- 学(8480)
- 银(8186)
- 银行(8174)
- 融(8044)
- 金融(8044)
- 行(7779)
- 体制(7650)
- 地方(7615)
- 机构
- 大学(166078)
- 学院(162107)
- 济(77741)
- 经济(76690)
- 管理(61874)
- 研究(61662)
- 理学(52976)
- 理学院(52347)
- 管理学(51762)
- 管理学院(51441)
- 中国(50922)
- 京(36976)
- 财(36917)
- 科学(33974)
- 所(31570)
- 财经(29491)
- 研究所(28197)
- 中心(27478)
- 经(27308)
- 农(25848)
- 经济学(24996)
- 北京(24398)
- 经济学院(22533)
- 财经大学(22476)
- 江(22193)
- 院(21860)
- 业大(21235)
- 农业(20199)
- 科学院(18906)
- 范(18799)
- 基金
- 项目(103348)
- 科学(83154)
- 基金(80720)
- 研究(73225)
- 家(70770)
- 国家(70266)
- 科学基金(60449)
- 社会(49593)
- 社会科(47236)
- 社会科学(47223)
- 基金项目(42329)
- 自然(39578)
- 自然科(38704)
- 自然科学(38692)
- 自然科学基金(38110)
- 省(34341)
- 资助(34016)
- 教育(32766)
- 划(31661)
- 编号(26535)
- 部(25519)
- 重点(23320)
- 中国(22814)
- 教育部(22190)
- 成果(22114)
- 国家社会(21799)
- 发(21231)
- 创(21092)
- 人文(20570)
- 科研(20304)
共检索到255404条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 商业研究
[作者]
陈科 董新春
以中国股市于2000年和2001年间进行新股增发的33支A股股票为样本研究发现,增发后SEO股票无论是在投资收益方面还是在公司业绩方面,长期内都表现出显著的弱势现象。在进一步研究弱势表现的原因时发现,SEO前发行公司过度的盈余管理导致了发行后经营业绩的长期弱势表现;SEO前,投资者对即将增发的股票存在着系统性高估,SEO后的长期股票收益弱势是投资者根据发行后公司的实际业绩对原本过度乐观的预期逐步进行理性调整的结果。
关键词：
新股增发 股票收益率 经营业绩 盈余管理
[期刊] 经济管理
[作者]
徐小君
本文以Barberis&Huang(2008)的理论研究为起点,主要基于公司特质风险即股票个体波动和个体偏度研究我国股票市场投资者的投机行为。为此,本文首先构建了投资者关注股票个体特征的理论模型,说明投资者除了考虑如传统金融学认为的股票市场总体风险外,也关注公司特质风险。在实证研究上利用资产组合分组和Fama-MacBeth(1973)横截面回归方法,考察了两变量的具体效应,即在当期股票个体波动和个体偏度与收益正相关,而他们的滞后一期值与收益率负相关。本文的结论是:我国股票市场投机性较重,投资者偏好公司特质风险大的彩票型股票,并给予这些股票过高的估价,从而导致这些股票随后取得较低的收益。
关键词：
公司特质风险 彩票型股票 股票收益率
[期刊] 会计与经济研究
[作者]
童元松 王光伟
选取2009-2013年末QFII持有的沪市A股作为研究样本,运用Stata12、Excel软件,通过统计描述、多元回归、虚拟变量回归,分析QFII持股与公司业绩及其规模等因素对股票市场质量的影响。实证研究发现,我国QFII所持股票业绩优秀,以中大盘股票为主,投资较为理性;QFII持股增强了股票的流动性,同时降低了股价的波动性,从而有利于股价稳定;QFII持股对中市值股票的市场质量影响最大,其次为小市值股和大市值股。我国应当继续扩大QFII队伍,鼓励其参与上市公司治理活动和挖掘有潜力的小盘成长股,并允许优
[期刊] 经济问题
[作者]
梁栋桢
上市公司股价波动作为经营情况的反映,经营业绩变动理当成为股价波动的主要影响因素,这也是在证券市场交易中价值投资存在的基石,但是价值投资理念在我国证券市场中的有效性却得到了诸多质疑。正是在此背景下,按照当前多层次的资本市场结构,分别针对主板、中小板以及创业板上市公司进行了实证分析,结果表明上市公司经营业绩并不是引起股价变动的Granger原因。
[期刊] 会计之友
[作者]
柳学信 吴鑫玉 孔晓旭
环境、社会和治理（ESG）作为一种日益流行的企业可持续发展衡量指标与资本市场投资理念，对股票收益产生了怎样的影响？使用华证、和讯ESG评级与评分以及我国A股上市公司数据，实证检验了上市公司ESG表现对股票收益的影响。研究发现，企业ESG表现水平的提升能够带动企业股票收益的上涨。机制检验表明，企业的ESG表现能够通过较低的股价同步性和更高的投资者关注向股价传递良好的企业特质信息，进而促进股票收益的增加。进一步分析显示：企业ESG等级的变动会对累积平均异常收益产生对称性影响，佐证了ESG表现对资本市场不可忽视的影响力；对ESG三个维度的独立探索表明治理是促进股票收益的重要支撑。
[期刊] 统计与决策
[作者]
周云 杨永东
本文应用稳态分布理论实证研究中国股票市场股票收益的特性。研究结果表明,中国股票市场股票收益构成的时间序列呈现狭峰、厚尾,具有稳态特征。对于具有稳态持续特性的时间序列来说,传统的CAPM、APT等模型将不再适应。
关键词：
股票收益 稳态分布 非线性
[期刊] 统计与决策
[作者]
刘高峡
国外学者对一些成熟市场中增发新股(SEO)公司的长期表现进行了研究,论文选取了我国34家增发新股的公司为样本,对其长期超额收益进行了统计分析,结果显示,我国SEO公司长期累计超额收益为负,论文对此与其他有关国家的研究进行了比较分析。
关键词：
增发新股(SEO) 长期表现 超额收益
[期刊] 南开经济研究
[作者]
王春峰 罗建春
本文以我国1997年5月—1998年12月上市的165只A股作为样本,考察了它们上市后三年内相对于同期市场收益率的强弱。结果表明,在消除了第一个月奇高收益率的影响后,我国新股第一年就弱于市场,整体累积超额收益率为-3.31%;两年和三年期新股整体累积超额收益率也低于市场,分别为-1.29%和-3.91%,第三年弱势没有结束,反而比前两年有所加剧。因此,我国新股存在至少3年的弱势,和国外的弱势期限基本一致,长于国内别的学者认为的弱势期限(半年到一年)。研究结果还表明,影响新股第一年和第二年强弱的主要因素是初始收益率和流通股比例,影响第三年强弱的因素是初始收益率和总资产。
关键词：
首次公开发行 收益率 弱势
[期刊] 商业研究
[作者]
熊海斌 杨帆
本文检验了中国股市股息率与股票收益之间的关系,通过研究依照股息率大小划分的五个投资组合,发现高股息率的股票拥有较高的风险调整收益,除一月外,其它各月股息率与股票收益之间的正相关性都很明显;公司规模的大小并不影响其股息率与股票收益之间的正相关关系;公司价值并非决定股息率效应的关键因素。
关键词：
股息收益率 股票收益 风险调整收益
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
王睿 曹超 常盼盼
以2009年7月至2012年5月间上市发行股票为样本,采用随机前沿模型进行定价分析,以新股发行定价类型,首日发行抑价率正负进行分类。选取折价发行且上市首日“破发”(即首日收盘价低于发行价)公司样本,将其与溢价发行且上市首日未“破发”公司样本,按照“行业-收入规模”标准进行样本配对,计算两组公司上市后1~5年买入与持有收益(BHAR)并进行差异性检验。结果表明:新股上市后前三年均表现不佳,折价发行且首日“破发”的股票在上市后前两年表现更差。这为新股定价与长期表现相关研究提供了新的实证。
[期刊] 财经理论与实践
[作者]
王睿 曹超 常盼盼
以2009年7月至2012年5月间上市发行股票为样本,采用随机前沿模型进行定价分析,以新股发行定价类型,首日发行抑价率正负进行分类。选取折价发行且上市首日"破发"(即首日收盘价低于发行价)公司样本,将其与溢价发行且上市首日未"破发"公司样本,按照"行业-收入规模"标准进行样本配对,计算两组公司上市后15年买入与持有收益(BHAR)并进行差异性检验。结果表明:新股上市后前三年均表现不佳,折价发行且首日"破发"的股票在上市后前两年表现更差。这为新股定价与长期表现相关研究提供了新的实证。
[期刊] 财经问题研究
[作者]
秦志敏 郭雯
本文选取所有A+H股交叉上市的公司作为研究样本,采用配对样本非参数检验的方法验证研究交叉上市后公司业绩的走势,研究结论为:A+H股交叉上市的公司业绩只在上市后两年显著高于单纯A股上市公司的业绩,其后没有显著区别;对公司自身而言,业绩仅在上市当年比上市前年有显著提升,再之后的几年较上市前都没有显著变化。说明A+H股交叉上市给公司带来的仅仅是短期的业绩提升,A+H股交叉上市的公司其业绩表现为先强后弱的走势。
关键词：
A+H股 交叉上市 公司业绩
[期刊] 中国软科学
[作者]
罗琦 韩晓虹 汪守松
近年来国外学者分别从公司持有现金的预防性动机和市场时机理论的角度出发,认为公司现金持有量与股票收益率之间存在正的、或者负的关联。本文基于中国股市数据实证检验结果表明,中国公司现金持有量并不影响股票横截面收益率。我们认为导致这个结果的原因在于中国股市的不成熟,股市长期的同涨同跌使得公司面临的总量风险较大,公司出于预防性动机普遍持有大量现金,现金持有量因此不能反映出单个公司面临的风险大小差别。
关键词：
公司现金持有量 股票预期收益率 因素模型
[期刊] 经济体制改革
[作者]
赵青华 黄登仕
本文选取了2006~2009年公告实施高管股票期权(ESO)激励的公司为样本,通过与配对组的对比,分析了ESO激励的效果;借用Cobb-Douglas生产函数,分析了ESO激励及其与高管权力交互作用对公司业绩的影响。结果发现,公告ESO激励的公司大多为营利能力较强的公司,实施ESO有助于公司业绩的提高;而公司业绩与公司的资产规模、劳动力报酬的支付等关系密切,同时大多基于上期的盈利惯性;在考虑权力累积量和ESO激励强度的情况下,二者的交互作用对公司业绩具有显著的负作用,而在ESO激励力度较小的情况下,高管以此谋私利的动机不足。
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
韩海容 吴国鼎
本文基于沪深股市1993-2008年剔除了金融类股的所有A股数据,研究了股票动量因素、反转因素和换手率等股票交易信息对股票收益横截面的影响。研究结果表明,股票的一年期的动量因素对股票的横截面收益的影响不显著,股票的三个月的短期反转因素对股票的横截面收益有显著影响,股票的三个月的累计收益越低,其在接下来一期获得的收益就可能越高。股票的换手率对股票的横截面收益的影响也显著,股票的上一期的换手率越高,在接下来的一期获得的收益就可能越低。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
