- 年份
- 2024(6106)
- 2023(9256)
- 2022(7807)
- 2021(7551)
- 2020(6574)
- 2019(15473)
- 2018(15225)
- 2017(29156)
- 2016(15953)
- 2015(18401)
- 2014(18182)
- 2013(18543)
- 2012(17632)
- 2011(16010)
- 2010(15894)
- 2009(14892)
- 2008(15122)
- 2007(13450)
- 2006(11577)
- 2005(10626)
- 学科
- 济(73172)
- 经济(73103)
- 业(41146)
- 管理(41038)
- 方法(35655)
- 数学(32692)
- 数学方法(32496)
- 企(32133)
- 企业(32133)
- 中国(20810)
- 农(18992)
- 财(18796)
- 贸(15813)
- 贸易(15808)
- 易(15417)
- 学(14553)
- 制(13965)
- 地方(12970)
- 业经(12631)
- 农业(12209)
- 务(11899)
- 财务(11882)
- 财务管理(11857)
- 企业财务(11346)
- 银(10858)
- 银行(10829)
- 融(10657)
- 金融(10655)
- 行(10409)
- 和(9992)
- 机构
- 大学(236957)
- 学院(232807)
- 济(105133)
- 经济(103312)
- 管理(86727)
- 研究(85905)
- 理学(74550)
- 理学院(73632)
- 管理学(72431)
- 管理学院(71985)
- 中国(67356)
- 科学(51519)
- 京(51319)
- 财(47491)
- 所(44253)
- 农(40877)
- 研究所(40377)
- 中心(39470)
- 财经(38409)
- 经(35241)
- 经济学(34246)
- 业大(34024)
- 江(33769)
- 北京(33209)
- 农业(32391)
- 经济学院(31111)
- 院(30507)
- 范(30031)
- 师范(29743)
- 财经大学(28783)
- 基金
- 项目(153227)
- 科学(120830)
- 基金(114386)
- 研究(109205)
- 家(100655)
- 国家(99926)
- 科学基金(84397)
- 社会(70835)
- 社会科(67240)
- 社会科学(67219)
- 基金项目(60430)
- 省(55255)
- 自然(54638)
- 自然科(53382)
- 自然科学(53362)
- 自然科学基金(52467)
- 教育(49701)
- 划(48997)
- 资助(47967)
- 编号(42473)
- 部(36139)
- 重点(35104)
- 成果(34981)
- 发(32976)
- 创(30937)
- 教育部(30756)
- 中国(30407)
- 国家社会(30340)
- 科研(30176)
- 大学(29302)
- 期刊
- 济(111104)
- 经济(111104)
- 研究(70701)
- 中国(45636)
- 学报(37734)
- 财(37111)
- 农(35947)
- 科学(35129)
- 管理(29253)
- 大学(28112)
- 学学(26634)
- 农业(24293)
- 融(22880)
- 金融(22880)
- 财经(19747)
- 经济研究(19136)
- 教育(18895)
- 技术(17814)
- 经(16960)
- 问题(15703)
- 业经(15539)
- 贸(14655)
- 业(14443)
- 世界(12958)
- 国际(12806)
- 技术经济(11929)
- 统计(11733)
- 资源(11709)
- 理论(11222)
- 版(10866)
共检索到348817条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 企业经济
[作者]
徐悦
中国股市作为一个新兴市场已建立运行20余年。通过这些年的发展,中国股市破除了许多体制机制的障碍、出台了许多改革措施,为股市平稳健康运行奠定了良好基础。然而,中国股市令人无法回避的一个事实是,其运行和波动在许多方面都异于常态。波动频繁、剧烈;政策性、短期性、投机性色彩较为浓厚,这些现象都极大地困扰着中国股市的健康发展。本文试图从股市整体上的波动现象入手,分析中国股市波动异于常态的特征。
关键词：
中国股市 异常波动 特征
[期刊] 财会通讯
[作者]
张海燕 何大强
在以往文献中发现用传统的GARCH模型估计收益率序列通常表现出波动具有长记忆性特征和较高的方差持续性,这些特征可以由方差的结构性变点造成。本文采用Chow检验对上证综指收益率序列进行了方差结构性变点的检测,证实了这些结构性变点与影响中国股市收益结构的国内外重大的经济和政治事件相符合。采用GARCH模型分段建模,发现了国内、国际的重大经济和政治事件对股市的影响作用。分段建模很好地刻画了我国股票市场的发展过程,各阶段的GARCH模型表明股票市场波动逐渐减缓,市场逐步成熟。
[期刊] 财经研究
[作者]
邹辉文 黄明星
证券市场监管究竟是有效的还是无效的,在理论上存在着长期争论。目前,证券市场监管的有效性只能通过实证的方法加以甄别。文章将监管股市的政策手段分为经济手段、法律手段、舆论手段和行政手段,并采用事件研究法对股价异常波动点对应的四种监管股市的政策事件产生的市场反应进行研究。研究结果表明:股价异常波动点的分布与监管政策事件存在着明显的对应关系,监管政策事件对中国股票市场波动的影响较大;近年来证券市场监管的力度在加强,监管的效率逐渐提高;相对于其他监管手段而言,经济手段的监管效率较高。
关键词：
监管效率 事件研究法 异常波动
[期刊] 技术经济
[作者]
方国斌
从分析中国股市收益率序列的特征入手,寻找描述中国股市波动性特征的合适的统计模型。重点对中国股市收益率序列的波动性聚类现象进行研究。运用描述统计学方法,广义自回归条件异方差模型,以及非参数统计方法等多种方法进行广泛探讨。结合具体的数据分析,从多个角度刻画出中国股市收益率序列的波动性聚类现象的参数与随机性特征。
关键词：
股市 波动性聚类 GARCH 非参数
[期刊] 运筹与管理
[作者]
苏木亚
本文采用多路归一化割谱聚类方法、单变量GARCH模型和Granger因果检验相结合的模型,分阶段研究了1994-2014年间全球主要股市波动率的聚类特征。首先,利用单变量GARCH模型分别提取全球主要股市的波动率;其次,借助多路归一化割谱聚类方法的特殊性质刻画了全球主要股市波动率的聚类数目、聚类质量以及聚类结果的稳定性等特征;最后,利用Granger因果检验模型分析不同类的代表元股市间的波动溢出效应和同一类内股市间的波动溢出效应。实证结果表明,与非金融危机阶段相比,在金融危机期间全球主要股市波动率的聚类数
[期刊] 统计与决策
[作者]
王璐 王沁
文章从发展规模、指数波动及收益率波动等方面全面研究了我国股市和债市近几年的波动特点。实证结果表明股市和债市在直接融资和资源配置效率上偏低;虽然两市波动进程趋同,但股市在收益和风险上都高于债市,说明它们在投机套利和稳定市场等方面发挥作用不同。最后从BDS检验和稳态特征检验看到,两市都表现出显著的非线性特征,不同的左右厚尾特征说明股市和债市在大幅涨跌时投资者不同的行为策略。
关键词：
股票市场 债券市场 波动特征
[期刊] 证券市场导报
[作者]
李湛 唐晋荣
对2006年以来的中国股债联动关系的分析表明,股债市之间的长期相关性不高,可能存在着时变特征,且在股市平稳和非平稳时期,股债联动机制存在显著差异。进一步使用事件研究法和相应统计检验方法,对20072008年与2015年两次典型股市异常波动的分析表明,20072008年与2015年的股市波动不存在显著差异,但股债联动关系存在显著差异。相对于20072008年的股市异常波动,在2015年的股市异常波动期间,国债的避险功能十分突出,且信用债市场也起到一定程度的"资金避险池"的作用。
关键词：
股债联动 跷跷板效应 事件研究法
[期刊] 国际金融研究
[作者]
张成思 舒家先
本文运用马尔可夫区制转移GARCH模型研究2003~2009年期间中国股票市场的波动特征。实证结果显示,全球新型金融危机后的货币政策调整引起股票市场波动性特征发生显著变化。从2008年下半年开始,中国股票市场进入了一个波动性较大的时期,而且这种高波动特征持久性较强。研究结果表明,货币当局在制定货币政策时,亟需将股市波动性纳入到政策决策的信息集中,通过宏观审慎的政策调整来稳定金融市场,从而实现政策调整的预期目标。
[期刊] 商业时代
[作者]
黄振新
本文实证分析了中国股市波动规律。首先,文章通过GARCH模型研究发现,中国股市的GARCH效应明显,上证指数的模型中GARCH项为0.935126,深成指数模型中GARCH项为0.93546,两个GARCH均超过了0.9,这表明中国股市波动具有一定的持续性;此后,通过脉冲响应分析发现,股市波动对新增开户数和成交量都有正向反应,但反应效果不明显。而方差分解的结果显示,股市波动自身的冲击是其第一位的方差来源,再次说明了中国股市波动的持续性较为明显。
[期刊] 商业研究
[作者]
刘汉 刘金全 王永莲
本文采用动态条件相关双曲记忆GARCH模型对金砖四国的股市波动特征、股市间的联动性与相依性以及股市波动的一体化进行分析。研究表明:金砖四国股市均具有波动聚类性和长记忆性的特征,非对称性特征仅在巴西和俄罗斯股市显著;中国股市与其他国家股市的动态相关性低于其他三国股市间的关联性,但是总体发展趋势基本一致;金砖四国股市间的动态均等相关系数在国际金融危机前总体呈现上升趋势,在后金融危机时期呈现下降的趋势,说明国际金融危机对金砖四国股市的关联性造成了一定程度的冲击,而近年来宏观基本面走势的分道扬镳是导致金砖四国股市间的关联性下降的重要原因。
[期刊] 当代财经
[作者]
严武 肖民赞
基于用ARCH类模型对我国股市收益波动进行的实证分析表明,我国股市收益波动具有“时变性”、“集群性”和“不对称性”三个特征;但在我国,政策因素作为影响股市走势的一个重要变量的事实比较明显。而政策因素的影响作用,一方面会中断股市长期运行的走势;另一方面容易加剧下一阶段股市长期运行的波动程度。
关键词：
ARCH类模型 股市收益波动 政策因素
[期刊] 统计与决策
[作者]
朱喜安 卢米雪
为了准确地刻画金融市场波动中的非对称性特征和尖峰厚尾特征,文章在Engel和吴硕思提出的非对称性GARCH(AGARCH)模型的基础上,提出了随机误差项序列服从t分布假设的非对称厚尾AGARCH-T模型,以实现对市场这两个特征的同时刻画和分析。运用AGARCH-T模型对深圳股票市场收益率的波动特征进行了实证分析,并采用M-H抽样实现了对模型参数的贝叶斯估计。
[期刊] 南方经济
[作者]
童汉飞 刘宏伟
股票市场收益率通常小幅波动,但是当市场出现重大或者异常信息时,收益率会在短时间内发生大规模的运动,产生跳跃性变化,市场波动率也明显加剧。本文采用Jump-GARCH对沪深两市A股B股的这类跳跃性特征进行实证分析。根据该模型:当收益率小规模变化时,波动率由GARCH(1,1)平稳随机过程产生,但是当收益率发生跳跃性变化,波动率将背离GARCH(1,1)过程,调整到一个较高的水平。实证结果表明,该模型能够有效地估计出沪深两市收益率和波动率的跳跃性变化,比正态分布的GARCH模型更合理地反应了市场收益率和波动率过程。本文同时讨论了A股B股的跳跃性特征。
[期刊] 统计与决策
[作者]
罗君 乔高秀 王璐
文章利用MRS-GARCH模型族对沪深300指数进行实证分析,揭示在股灾背景下沪深股市波动率结构转换特征的异常行为。结果显示,沪深300指数收益率存在明显的高、低波动两种状态,且波动在不同状态之间的行为存在较大差异。2015年沪深股市高波动状态的持续性强于低波动状态,波动率更易于从高波动状态向低波动状态转变。而2005—2015年期间股市处于两种状态的持续性均较强,波动率更易在同类状态之间转换,2015年股市处于高波动状态的持续性大于整个样本处于高波动状态的持续性。
[期刊] 价格月刊
[作者]
李杰 朱文俊
通过1997年1月1日至2009年6月30日的数据为样本,根据简单标准差和基于GARCH-M模型的条件标准差,对上证综合指数与6个国外综合股价指数的波动程度进行比较研究。结论是,相对于成熟市场经济国家,中国股市的波动程度比较剧烈;但相对于新兴市场经济国家,中国股市的波动尚属温和。中国股市波动剧烈的根源在于新兴市场投资者对股市正常配置资本和积累财富的作用没有真正理解,对股市的持久性没有把握和信心。推进法治,建立良好的规则和制度才能从根本上解决此问题。
关键词：
波动 综合指数 标准差 风险
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
