- 年份
- 2024(9294)
- 2023(13545)
- 2022(11701)
- 2021(11060)
- 2020(9258)
- 2019(21649)
- 2018(21140)
- 2017(41145)
- 2016(21900)
- 2015(24760)
- 2014(24248)
- 2013(24383)
- 2012(22527)
- 2011(20356)
- 2010(19910)
- 2009(18264)
- 2008(17739)
- 2007(15126)
- 2006(13095)
- 2005(11544)
- 学科
- 济(95246)
- 经济(95141)
- 管理(63203)
- 业(60970)
- 企(49943)
- 企业(49943)
- 方法(47125)
- 数学(42177)
- 数学方法(41853)
- 中国(25753)
- 财(23937)
- 农(23930)
- 业经(19256)
- 贸(18927)
- 贸易(18919)
- 易(18381)
- 地方(18013)
- 学(17849)
- 制(16449)
- 农业(16045)
- 务(15421)
- 财务(15362)
- 财务管理(15340)
- 企业财务(14710)
- 环境(14540)
- 融(13725)
- 金融(13724)
- 技术(13677)
- 和(13648)
- 银(13346)
- 机构
- 大学(316450)
- 学院(311565)
- 济(134321)
- 经济(131904)
- 管理(127645)
- 理学(111824)
- 理学院(110634)
- 管理学(109009)
- 管理学院(108448)
- 研究(105426)
- 中国(79611)
- 京(67542)
- 科学(62761)
- 财(59675)
- 所(51383)
- 财经(49446)
- 中心(47365)
- 研究所(47082)
- 农(46198)
- 经(45433)
- 业大(44615)
- 北京(43244)
- 经济学(42027)
- 江(41718)
- 范(39677)
- 师范(39367)
- 院(38267)
- 经济学院(38224)
- 财经大学(37379)
- 农业(36164)
- 基金
- 项目(218825)
- 科学(173940)
- 基金(163052)
- 研究(159972)
- 家(141426)
- 国家(140333)
- 科学基金(121736)
- 社会(103970)
- 社会科(98814)
- 社会科学(98792)
- 基金项目(86742)
- 省(80764)
- 自然(78742)
- 自然科(76980)
- 自然科学(76962)
- 自然科学基金(75616)
- 教育(72432)
- 划(69361)
- 资助(67737)
- 编号(63339)
- 成果(50386)
- 部(50125)
- 重点(48175)
- 发(45682)
- 创(45162)
- 国家社会(43783)
- 教育部(43623)
- 课题(42597)
- 人文(42267)
- 创新(42160)
- 期刊
- 济(137416)
- 经济(137416)
- 研究(93841)
- 中国(53915)
- 学报(46922)
- 管理(44962)
- 科学(44611)
- 财(43480)
- 农(40808)
- 大学(36027)
- 学学(33939)
- 教育(29389)
- 农业(28960)
- 融(27192)
- 金融(27192)
- 技术(24798)
- 财经(24299)
- 经济研究(23447)
- 业经(20690)
- 经(20666)
- 问题(18477)
- 贸(15786)
- 理论(15716)
- 业(15420)
- 技术经济(15350)
- 图书(15185)
- 科技(14242)
- 世界(14180)
- 实践(14068)
- 践(14068)
共检索到444694条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 经济管理
[作者]
张谊浩
本文对中国股市的“反向效应”和“动量效应”进行了研究,实证结果显示:中国股市存在显著的短期性“反应效应”和中期性“动量效应”。依据本文的分析,造成中国股市存在这两种效应的基本原因在于:股市存在对上市公司特质性信息的过度反应;股票收益中存在“带头—滞后结构效应”。而这两个基本因素又内生于中国股市的特质性。
[期刊] 运筹与管理
[作者]
王苏生 李志超 舒建平 兰召华
动量效应和反转效应是两种重要的金融异象,质疑了有效市场假说。本文以2000～2009年的A股上市公司为研究样本,采用不同的形成期搭配不同的持有期下的投资策略考察了中国股市跨行业动量效应和反转效应。研究结论表明:在沪深A股市场,按下游行业收益率排序的零投资策略主要表现为动量效应,按上游行业收益率排序的零投资策略主要表现为反转效应。从短期来看,跨行业动量或反转效应普遍不显著。持有期中长时,结果的显著性明显提高。跨行业动量或反转效应通过CAPM、Fama-French、Carhart模型调整后仍然显著。
[期刊] 中国软科学
[作者]
谭小芬 林雨菲
本文通过模拟上证180指数交易,考察动量和反转策略的收益情况来验证中短期动量效应和反转效应的存在性,并分析不同市场形势下的效应差异。然后,按照流通A股总市值对大盘股和小盘股,分析对交易量冲击和收益率冲击的反应不足和过度反应与短期动量和反转效应之间的关系,并对动量和反转效应的形成机制提供合理的解释。
关键词：
动量效应 反转效应 A股市场
[期刊] 金融评论
[作者]
谭小芬 林雨菲
本文模拟上证180指数交易,通过考察动量和反转策略的收益情况验证中短期动量效应和反转效应的存在性,并分析不同市场形势下的效应差异,之后根据流通市值将A股市场划分为大盘股和小盘股,探讨交易量冲击和收益率冲击下的股价反应不足或过度反应与动量或反转效应之间的关系。论文在BSV模型和HS模型的基础上,对动量和反转效应的形成机制提供一个可能的解释。
关键词：
动量效应 反转效应 A股市场
[期刊] 中国经济问题
[作者]
李旭升
本文应用行为金融理论和分析方法,搜集1993年～2002年上海和深圳证券交易所所有 A 股的月收益率数据,对中国股票市场是否存在过度反应现象进行了实证研究。结果发现:第一,输家组合在检验期内的累积平均超常收益率高于赢家组合;第二,输家组合的平均贝塔系数低于赢家组合;第三,形成期超常收益越大,随后的反向修正越明显。这些发现说明,在我国股票市场也存在一定程度的过度反应现象,该现象与形成期长度有关,且无法用风险的不同加以解释。
[期刊] 财经科学
[作者]
林松立 唐旭
本文在参考国外研究方法的基础上 ,选取深沪两市 1994～ 2 0 0 3年 6月的股票交易数据 ,考察中国股市动量策略和反向策略的赢利性特征。研究发现 ,我国股市在短期内不存在明显的反向策略 ,但是对于中长期而言 ,我国股市存在着明显的反转迹象 ,采取反向策略将取得较大的赢利。
关键词：
动量策略 反向策略 市场有效性 行为金融
[期刊] 宏观经济研究
[作者]
牛芳
本文在固定持有期动量策略的基础上,引入了MACD指标构建了随机持有期的动量新策略。运用两个动量策略对沪深A股从1999年1月1日至2013年1月1日有交易数据的股票进行实证检验表明,固定持有期策略下,不存在显著的动量效应。而新策略下平均收益显著为正,动量效应显著。将实证结果同上证指数回归分析表明,系统性风险补偿仅仅解释了部分新策略的收益,这表明,按照本文所构建的新策略进行投资,可以获得显著优于大盘的平均收益,这为我国A股市场量化投资策略提出了有意义的参考。
关键词：
A股市场 动量效应 投资策略
[期刊] 财经科学
[作者]
肖峻 王宇熹 陈伟忠
本文实证检验了中国股市风格动量。结果表明,以规模、益本比率及净市值比率进行风格划分,国内股市存在显著的中期风格动量,风格动量策略对于大型机构投资者具备实际可操作性。传统风险因子对风格动量缺乏解释力,风格动量反映了股价的可预测性。结果与Barberis和Shleifer(2003)风格水平正反馈交易模型预测基本一致。
[期刊] 南方金融
[作者]
黄卓 康辰 刘利科
本文使用1998-2013年中国商品期货市场所有交易品种的周度交易数据,考察了动量策略和反转策略的投资收益表现。实证结果表明,国内商品期货市场整体表现为反转效应,9周以上排序期的投资组合反转效应更为强烈;动量和反转策略投资组合收益驱动随时间而变化;即使考虑了交易费用,该交易策略仍然带来显著收益。
[期刊] 统计与决策
[作者]
张荣武 何丽娟 聂慧丽
针对中国股市的特殊性,文章在HS模型基础上将投资者划分为消息观察者、动量交易者和套利惯性投资者,从他们对股票基本面和技术面关注点的不同出发,分段研究了三类投资者不同决策对股价的影响。分析表明:股价波动以消息传播为始点,动量交易者与套利惯性投资者加剧了动量效应,套利惯性投资者还会引发股价反转效应;股价产生动量效应和反转效应的程度受到股票市场环境、投资者规模以及风险承受能力的影响。
关键词：
动量效应 反转效应 套利惯性投资者
[期刊] 江西财经大学学报
[作者]
杨德勇 王家庆
动量效应和反转效应是被全球多个股票市场证实存在的金融异象,在借鉴前人研究的基础上,我们通过构造赢家组合和输家组合的方法对我国A股市场进行研究,得到了我国A股市场在短期内存在显著的反转效应,而在中长期赢家组合和输家组合均能获得显著的超额累积收益的结论。在此基础上从我国A股市场制度,规模效应等多角度对实验结果进行进一步分析解释。
关键词：
动量效应 反转效应 超额收益
[期刊] 金融发展研究
[作者]
徐振华
本文以2002—2010年中国A股股票作为研究对象,对中国股市的规模效应和账面市值比效应进行了实证分析。结果表明,在样本期间内中国股市存在规模效应和账面市值比效应,而且规模效应不具有显著性、账面市值比效应具有显著性。本文认为风险溢价和投资者非理性行为的综合作用是规模效应和账面市值比效应产生的主要原因。
关键词：
中国股市 规模效应 账面市值比效应
[期刊] 金融与经济
[作者]
曾啸波
动量效应作为一种金融异象，广泛存在于各个市场。然而在丰厚收益的背后却存在着巨大的风险，学术界称之为＂动量崩盘＂。本文在确定中国Ａ股证券市场动量效应的基础上，进一步研究了动量组合的风险性质。结果表明：Ａ股市场存在周度的动量效应；且该周度效应无法被ＣＡＰＭ和ＦＡＭＡ－ＦｒｅｎＣｈ三因子模型所解释；Ａ股的周度动量效应没有出现普遍存在于其他动量市场的＂动量崩盘＂现象，表明在Ａ股市场实施动量策略，不仅收益比美国市场更丰厚，而且风险更小；而动量组合在牛熊市中不对称的收益表现，使得动量收益可以和股票期权一样被市场预计波动率所解释。
关键词：
动量效应 动量崩盘 预计波动率
[期刊] 管理评论
[作者]
舒建平 肖契志 王苏生
本文首次探讨了动量效应与反转效应的相互演化现象,认为,投资者对公共信息的从众行为、对私人信息反应强度更高是二者周期性相互演化的根源;其演化遵循"动量效应(反转效应)出现→增强→减弱→反转效应(动量效应)出现→增强→减弱→动量效应(反转效应)再出现"的规律;实证结果显示,深圳A股市场的动量效应与反转效应的确存在类似的周期性相互演化规律,尽管演化的周期长度并不固定。
关键词：
动量效应 反转效应 相互演化
[期刊] 财经问题研究
[作者]
王志强 王月盈 徐波 段谕
多数学术研究结果显示,中国股票市场不存在动量效应,而市场人士的直观感觉却正好相反。本文在归纳总结成熟股票市场中动量效应具体表现的基础上,根据股票的不同特征(价值型与成长型、大盘与小盘、高价与低价、高换手率与低换手率)分别考察中国股市中套利组合(Jegadeesh-Titm an相对强弱组合)的收益表现,结果发现了与成熟市场中显著不同的动量表现特征:相对于小盘、低价和高换手率的股票,大盘、高价和低换手率的股票具有较高的动量收益,而价值型与成长型股票几乎没有动量收益。进一步,基于大盘、高价和低换手率特征构建的套利组合具有非常显著的动量收益。
关键词：
动量效应 股票特征 套利组合
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
