- 年份
- 2024(10497)
- 2023(15563)
- 2022(13504)
- 2021(12813)
- 2020(10703)
- 2019(25445)
- 2018(25046)
- 2017(48649)
- 2016(26287)
- 2015(29947)
- 2014(29827)
- 2013(29568)
- 2012(27175)
- 2011(24693)
- 2010(24781)
- 2009(22811)
- 2008(22445)
- 2007(19604)
- 2006(17120)
- 2005(15145)
- 学科
- 济(112581)
- 经济(112457)
- 管理(74312)
- 业(70378)
- 企(58133)
- 企业(58133)
- 方法(56300)
- 数学(50116)
- 数学方法(49386)
- 中国(29868)
- 农(28342)
- 财(25784)
- 学(23231)
- 业经(22523)
- 贸(22317)
- 贸易(22302)
- 易(21674)
- 制(19346)
- 地方(19177)
- 理论(18265)
- 农业(18149)
- 融(16959)
- 金融(16957)
- 银(16645)
- 银行(16602)
- 和(16601)
- 环境(16103)
- 务(15976)
- 财务(15898)
- 行(15879)
- 机构
- 大学(384144)
- 学院(379828)
- 济(158846)
- 经济(155744)
- 管理(151170)
- 理学(131701)
- 理学院(130271)
- 研究(129379)
- 管理学(127746)
- 管理学院(127082)
- 中国(98369)
- 京(82103)
- 科学(78741)
- 财(70833)
- 所(64956)
- 农(59629)
- 研究所(59408)
- 财经(58058)
- 中心(57657)
- 业大(55510)
- 江(53240)
- 经(53065)
- 北京(52427)
- 范(49418)
- 经济学(49245)
- 师范(48976)
- 农业(46916)
- 院(46446)
- 经济学院(44498)
- 财经大学(43532)
- 基金
- 项目(259585)
- 科学(205245)
- 基金(191448)
- 研究(187822)
- 家(167414)
- 国家(166126)
- 科学基金(142710)
- 社会(119326)
- 社会科(113263)
- 社会科学(113231)
- 基金项目(100167)
- 省(97890)
- 自然(93794)
- 自然科(91715)
- 自然科学(91691)
- 自然科学基金(90066)
- 教育(87206)
- 划(83930)
- 资助(81428)
- 编号(74896)
- 成果(61044)
- 部(58751)
- 重点(58186)
- 发(54293)
- 创(53511)
- 课题(51829)
- 教育部(50710)
- 创新(49974)
- 科研(49788)
- 国家社会(49670)
- 期刊
- 济(165741)
- 经济(165741)
- 研究(112536)
- 中国(68560)
- 学报(59500)
- 科学(56065)
- 管理(55053)
- 农(52781)
- 财(51240)
- 大学(45243)
- 学学(42584)
- 教育(40483)
- 农业(36964)
- 融(33334)
- 金融(33334)
- 技术(32611)
- 财经(28638)
- 经济研究(27984)
- 业经(25046)
- 经(24449)
- 问题(21582)
- 业(20215)
- 理论(20078)
- 统计(19630)
- 技术经济(19116)
- 贸(18935)
- 图书(18395)
- 实践(18107)
- 践(18107)
- 策(17468)
共检索到550866条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 管理评论
[作者]
代军
本文使用Black-Scholas期权定价模型和EGARCH参数估计方法对中国权证市场的当前价格偏误情况进行了研究。结果显示,在引入创设机制后的2006年至2008年,中国权证市场的整体价格偏误程度依然较高,同时呈现出随权证市场价格下降而急剧上升的变化趋势。针对上述现象,本文通过理论推导提出了基于市场均衡条件下的期权定价模型,并以马钢CWB1认购权证为例实证检验了该模型的定价效果,最后得出忽略权证的价格泡沫、市场溢价和波动率估计误差是导致我国权证市场价格偏误较高的主要原因。
[期刊] 当代经济科学
[作者]
吴恒煜 陈金贤 陈鹏
分别运用GBM模型和GARCH模型对我国市场上的股票价格进行参数估计,并使用最小二乘蒙特卡罗模拟方法对我国具有百慕大性质的权证进行蒙特卡罗模拟定价,发现GARCH模型的定价效果明显优于GBM假设下的定价,虚值程度越高的权证,定价误差越大。定价误差的对数与上证综合指数的对数之间存在明显的协整关系,权证没有卖空机制,使得套利无法实现,投机气氛较浓,是我国权证的市场价格明显高估的重要原因。实证对GARCH条件下的定价误差更加具有解释力。
关键词：
GARCH 权证 蒙特卡罗模拟
[期刊] 统计与决策
[作者]
耿照源 金佩文
文章构建了修正的B-S模型,为我国权证进行了理论定价,并考察了权证市场价格与理论价格之间的偏差。为了克服经典B-S模型自带假设对定价准确性的限制,使用调整后EMA模型对标的证券历史波动率的计量进行了改进并运用格点搜索法确定了最佳衰减因子,同时比较了EMA模型与调整后EMA模型在对历史波动率进行估算时的有效性。
[期刊] 世界经济
[作者]
潘涛 邢铁英
本文采用B-S定价模型,计算了中国证券市场股权分置改革期间发行的宝钢认购权证和长电认购权证的价格。在经典的B-S模型基础上,本文做了一系列定价修正模型的经验分析,从随机波动率的角度对公式进行了相应的调整,运用GARCH定价修正模型,力求找出适应中国权证市场的B-S模型定价方法。
关键词：
B-S模型 GARCH定价修正模型 权证
[期刊] 金融理论与实践
[作者]
徐鲲
自均值方差的投资组合理论问世后，资产定价理论被广泛地应用，但是资产定价的市场均衡前提假设却一直没有得到充分的检验，因此资产模型中并未考虑市场非均衡调节因素。构建适合中国股市的非均衡资产定价模型并进行实证检验，创新性地引入短边效应假设实现对股票供给量和需求量的观测，以两步最小二乘和极大似然估计法获取非均衡调节系数的有效估计量。通过实证分析结果表明，中国股市中总体存在普遍的非均衡调节效应，也支持了我国股市不完全符合有效市场假说的结论，印证了非均衡效应对于资产定价有重要影响。
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
史青春 妥筱楠
以创意为核心的一种新的发展范式——创意经济正在逐渐被人们认识到是推动全球经济增长的重要驱动力。如何为创意进行合理定价是这种极富稀缺性的要素得到有效配置的关键。创意的鲜明特性决定了创意的定价缺乏有效的直接交易市场，同时又有别于普通的知识要素而不能直接引用＂杨—黄＂间接定价理论模型。笔者通过引入交易风险和知识产权收益两个因素，建立了改进型的间接定价模型，研究了作为均衡结构的自给自足和企业分工的存在条件。研究结果显示，不确定性和知识产权收益对创意交易定价的一般均衡结构均有着重要影响：当创意的交易风险降低时，创意的市场组织均衡结构会出现一个从自给自足到分工结构的跳跃；当知识产权收益足够高时，创意者可能．．．
[期刊] 财会月刊
[作者]
王晓庆
本文以西方理论界的期权定价研究为基础,考虑了我国证券市场的特殊影响因素,对适合我国证券市场的权证定价模型进行了系统的研究,得出修正的权证定价模型,以期更为精确地计算权证的价值。
关键词：
权证 定价模型 影响因素
[期刊] 中央财经大学学报
[作者]
宋李健 张林
本文从中国权证市场选取了六只代表性的权证,运用修正的Black—Scholes模型(以下简称B-S模型),分析计算了6只权证的理论价格。我们发现权证的市场价格与理论价格存在很大的偏差,我们定义其为偏离度。为了解释偏离度的影响因素,我们运用面板数据模型(Panel Data Model)对其进行了数量分析。分析结果表明,我国中国权证市场存在一定的投机氛围,但造成投机的主要因素是缺乏卖空机制。
关键词：
权证 理论价格 市场价格 偏离度
[期刊] 经济问题探索
[作者]
耿园园 古志辉
本文以我国权证市场上已退市的34支权证为样本比较我国权证的市场价格和基于B-S期权定价的理论价格的差异,通过对权证的市场价格与理论价格之间的线性回归分析证实了我国权证定价泡沫的存在。研究发现投机现象严重是权证定价泡沫的原因之一,在此基础上论文进一步分析了卖空限制是认购权证定价泡沫的主要原因而权证市场规模偏小是造成认沽权证泡沫的主要原因。最后对我国权证市场的发展提出了政策建议。
关键词：
泡沫 B-S定价模型 权证
[期刊] 南开管理评论
[作者]
倪国华 郑风田
本文以贝叶斯决策理论为基础,构建了一个制度体系模型来模拟威权体制的决策过程,并通过求解均衡条件方法分析威权体制内"下属揣摩逢迎领导意图现象"的原因、危害及应对措施。分析结果表明,对上负责的制度设计是导致"下属揣摩逢迎领导意图现象"的根本原因;"下属揣摩逢迎领导意图现象"会造成两种类型的领导决策偏误,即"Ⅰ型决策偏误"和"Ⅱ型决策偏误"。进一步的研究表明,单向透明的信息传递机制和领导自身的"勤政"努力对于缓解因"揣摩逢迎偏误"而引发的"决策偏误"都有正向作用。但是,如果要从根本上解决因"揣摩逢迎偏误"而引发的"决策偏误",则需要改变威权体制内下属业绩评价及职业命运由领导主观决定的制度安排,并引入...
关键词：
威权体制 揣摩逢迎 决策偏误
[期刊] 资源科学
[作者]
彭莹 肖建忠 王小林 戴胜
资源定价改革是今后改革的重点突破领域。天然气作为一种重要的资源,其定价方式变革将推动中国天然气市场发展路径和走向,是整个天然气市场改革至关重要的一环。本文在经典的古诺模型基础上,通过变分不等式转换揭示了生产商、销售商与消费者这三个市场主体在天然气网络市场中的相互作用机制,并由此建立了天然气市场均衡模型;进而探讨了在成本异质性、多气源竞争以及政府限价三种不同情景下均衡价格与社会福利水平的变化;最后以上海市为例进行了实证分析。研究表明:1从社会福利最大化的角度看,中国天然气均衡价格受到上游竞争程度、管输成本、生产成本等因素的影响。推动上游企业降低成本并不能有利于全社会福利水平的改善,政府限价的长期...
[期刊] 价格理论与实践
[作者]
梁罗 任荣明
本文以三个权证和其对应的正股为研究对象,采用协整检验、Granger因果关系检验、方差分解等方法对我国权证市场的价格发现功能进行检验。结果发现,我国权证市场价格发现功能强,权证价格并不能引导股票价格。据此,本文提出一些改善我国权证市场价格发现的对策建议。
关键词：
权证 价格发现 协整检验 方差分解
[期刊] 数量经济技术经济研究
[作者]
娄峰 张涛
本文分别构造了农户生产行为函数和农户消费需求行为函数,并结合相关约束条件,利用随机离散动态规划理论,推导出农户消费需求和生产行为的贝尔曼方程,进而求解出用于分析中国粮食价格传导机制的DSGE模型。实证结论表明:从短期来看,农户外出务工工资上调会对粮食生产造成负面影响,并使得粮食价格面临上涨压力;但是从中长期来看,上调农户外出务工工资使得农户总体收入增加,从而有利于粮食生产的固定资产投资增加,最终使得粮食产量供给增加和粮食价格下降。增加政府对农民的转移支付,可以粮食总产量上升、粮食价格下降;同时使得农户的自产粮食消费需求、非粮食消费需求和农户消闲时间均增加,从而提高农户消费效用。
关键词：
粮食价格 动态随机一般均衡 农户行为
[期刊] 统计研究
[作者]
雷钦礼
一、双重调整非均衡模型的构建无论是商品市场，还是生产要素市场，均存在需求和供给两方。市场上，商品或生产要素的交易，就是在需求和供给双方的讨价还价中实现的。供给方愿意提供的商品或生产要素的数量主要取决于商品或生产要素的市场价格，需求方愿意购买的商品或生...
[期刊] 管理科学
[作者]
史金艳 赵江山 张茂军
在行为金融框架下,采用投资者在价格期望方面存在的意见分歧来表征投资者异质信念,构建投资者异质信念下的均衡资产定价模型,从理论上证明投资者异质信念是影响资产价格的重要因素,投资者信念差异程度与均衡价格同向变动,并以封闭式基金折价为例说明该模型对金融市场价格异象的解释力。为检验理论模型的结论,选取中国股票市场数据构建计量经济模型,对投资者异质信念程度及其波动性对资产价格的影响进行实证分析,实证结果支持理论模型的结论。实证结果还发现,投资者异质信念的条件波动性变量系数显著,对股市收益率有显著的影响,说明投资者异质信念的波动对股市价格指数有显著的溢出效应,信息的传递效率会影响投资者的意见分歧程度,因此...
关键词：
行为金融 异质信念 股市收益 资产定价
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
