- 年份
- 2024(12658)
- 2023(18572)
- 2022(16079)
- 2021(15239)
- 2020(12981)
- 2019(30443)
- 2018(30088)
- 2017(57818)
- 2016(31473)
- 2015(36071)
- 2014(36103)
- 2013(35740)
- 2012(32887)
- 2011(29632)
- 2010(29717)
- 2009(27658)
- 2008(27277)
- 2007(24014)
- 2006(20556)
- 2005(18095)
- 学科
- 济(129706)
- 经济(129558)
- 管理(89529)
- 业(85479)
- 企(70833)
- 企业(70833)
- 方法(64705)
- 数学(56923)
- 数学方法(56056)
- 中国(33938)
- 农(33602)
- 财(32608)
- 学(28423)
- 业经(26966)
- 贸(25292)
- 贸易(25281)
- 易(24576)
- 地方(23655)
- 制(22377)
- 农业(22334)
- 理论(21758)
- 务(21008)
- 财务(20915)
- 财务管理(20864)
- 和(20181)
- 企业财务(19728)
- 环境(19095)
- 技术(19078)
- 银(18949)
- 银行(18890)
- 机构
- 大学(456373)
- 学院(454138)
- 济(182559)
- 经济(178703)
- 管理(178309)
- 理学(155199)
- 理学院(153468)
- 研究(151216)
- 管理学(150409)
- 管理学院(149601)
- 中国(113303)
- 京(97205)
- 科学(95361)
- 财(81926)
- 所(76762)
- 农(74947)
- 研究所(70301)
- 业大(69289)
- 中心(68906)
- 财经(66859)
- 江(64578)
- 北京(61675)
- 经(60763)
- 农业(59239)
- 范(59215)
- 师范(58608)
- 经济学(55562)
- 院(54720)
- 州(52400)
- 经济学院(50291)
- 基金
- 项目(310734)
- 科学(243563)
- 基金(225702)
- 研究(223272)
- 家(197639)
- 国家(196059)
- 科学基金(167980)
- 社会(139197)
- 社会科(131940)
- 社会科学(131904)
- 省(120372)
- 基金项目(118448)
- 自然(111318)
- 自然科(108776)
- 自然科学(108747)
- 自然科学基金(106774)
- 教育(104115)
- 划(102034)
- 资助(95851)
- 编号(90776)
- 成果(73383)
- 重点(69722)
- 部(68864)
- 发(65099)
- 创(63696)
- 课题(62737)
- 科研(60099)
- 创新(59504)
- 教育部(58800)
- 大学(58253)
- 期刊
- 济(190080)
- 经济(190080)
- 研究(128362)
- 中国(81483)
- 学报(74095)
- 科学(67057)
- 农(66650)
- 管理(62968)
- 财(62424)
- 大学(55701)
- 学学(52428)
- 教育(49236)
- 农业(46337)
- 技术(41123)
- 融(35703)
- 金融(35703)
- 财经(31867)
- 经济研究(31747)
- 业经(30434)
- 经(27232)
- 业(25114)
- 问题(24777)
- 统计(24632)
- 图书(23017)
- 技术经济(22687)
- 策(21939)
- 版(21700)
- 理论(20831)
- 科技(20767)
- 贸(20741)
共检索到649258条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 世界经济
[作者]
潘涛 邢铁英
本文采用B-S定价模型,计算了中国证券市场股权分置改革期间发行的宝钢认购权证和长电认购权证的价格。在经典的B-S模型基础上,本文做了一系列定价修正模型的经验分析,从随机波动率的角度对公式进行了相应的调整,运用GARCH定价修正模型,力求找出适应中国权证市场的B-S模型定价方法。
关键词：
B-S模型 GARCH定价修正模型 权证
[期刊] 统计与决策
[作者]
耿照源 金佩文
文章构建了修正的B-S模型,为我国权证进行了理论定价,并考察了权证市场价格与理论价格之间的偏差。为了克服经典B-S模型自带假设对定价准确性的限制,使用调整后EMA模型对标的证券历史波动率的计量进行了改进并运用格点搜索法确定了最佳衰减因子,同时比较了EMA模型与调整后EMA模型在对历史波动率进行估算时的有效性。
[期刊] 数理统计与管理
[作者]
赵旭
针对证券收益率呈现"尖峰厚尾"的分布特征,在分析传统B-S权证定价模型的不足基础上,本文提出了基于分形理论的B-S权证定价模型,并利用分形B-S权证定价模型和传统B-S模型分析认购权证价格变化的行为。实证结果发现,两种模型的理论价格均低估了市场价格,且低估的程度具有显著统计性,其中以分形B-S模型评价结果最接近市场价格,评价绩效好。探讨影响分形B-S权证模型理论价格与市场价格差异的主要因素,结果发现距到期日时间的长短、价内外程度以及流动性在解释价差程度上具有统计的显著性。
关键词：
认购权证 分形 B-S定价模型 价格行为
[期刊] 金融发展研究
[作者]
刘澄 郭靖
可转换债券是一种混合金融衍生工具,它把相应的股票看涨期权内嵌在传统的公司债券之中,具有债券和股票的双重性质,因而可转债的定价问题逐渐为企业和投资者所关注。本文借助Black-Scholes定价模型研究定价理论,对Black-Scholes定价模型进行修正,体现了红利发放对可转换债券定价的影响。
[期刊] 证券市场导报
[作者]
潘涛 邢铁英
在我国股权分置改革中,权证推动了证券市场的金融创新。鉴于权证定价可以借鉴期权理论,国外B-S模型对我国权证市场的创新和风险管理具有一定的参考意义。本文采用B-S定价模型定价宝钢认购权证和长电认购权证,分别从交易成本和股息分红的角度进行了相应的模型调整,以改进、完善适应我国权证市场的定价方法。
关键词：
B-S模型 权证定价模型 资产定价
[期刊] 运筹与管理
[作者]
雷鸣 陈舒忻 叶五一
本文首次运用双侧伽马分布对上证50ETF期权定价进行实证研究,并与经典的B-S模型进行比较。实证结果表明:采用双侧伽马模型来估算期权的理论价格,无论是在95%置信区间下还是在99%置信区间下,双侧伽马模型对于期权价格的测定都要优于B-S模型期权定价,因此,双侧伽马模型可以作为B-S模型的一种改进。
[期刊] 当代经济科学
[作者]
吴恒煜 陈金贤 陈鹏
分别运用GBM模型和GARCH模型对我国市场上的股票价格进行参数估计,并使用最小二乘蒙特卡罗模拟方法对我国具有百慕大性质的权证进行蒙特卡罗模拟定价,发现GARCH模型的定价效果明显优于GBM假设下的定价,虚值程度越高的权证,定价误差越大。定价误差的对数与上证综合指数的对数之间存在明显的协整关系,权证没有卖空机制,使得套利无法实现,投机气氛较浓,是我国权证的市场价格明显高估的重要原因。实证对GARCH条件下的定价误差更加具有解释力。
关键词：
GARCH 权证 蒙特卡罗模拟
[期刊] 统计与决策
[作者]
李茂盛
随着我国经济的快速发展,可转换债券的交易规模增长迅速,可转债的定价问题日益为企业和投资者所关注。由于传统的定价理论基于其假定条件的束缚导致计算结果的模型误差,其推广应用受到很大的限制。文章拟结合布莱克-舒尔斯模型和参数模拟理论,探讨了可转债的模拟定价理论,并以中海转债(代码:110017)为例,比较了可转债的理论价值与市场价值。
[期刊] 管理评论
[作者]
代军
本文使用Black-Scholas期权定价模型和EGARCH参数估计方法对中国权证市场的当前价格偏误情况进行了研究。结果显示,在引入创设机制后的2006年至2008年,中国权证市场的整体价格偏误程度依然较高,同时呈现出随权证市场价格下降而急剧上升的变化趋势。针对上述现象,本文通过理论推导提出了基于市场均衡条件下的期权定价模型,并以马钢CWB1认购权证为例实证检验了该模型的定价效果,最后得出忽略权证的价格泡沫、市场溢价和波动率估计误差是导致我国权证市场价格偏误较高的主要原因。
[期刊] 统计与决策
[作者]
裘春晗
一、Black-Scholes模型回顾为表述上的简洁性,本文讨论最简形式的Black-Scholes模型,它基于如下基本假设:①原生资产价格的变化遵循几何布朗运动;②存在一个定常的无风险的市场利率;③不考虑交易成本和支付红利;④市场不存在无风险的套利机会;
[期刊] 国际商务研究
[作者]
徐溪
传统的权证定价方法假定标的证券收益率服从对数正态分布。但现实世界中标的证券收益率却具有尖峰厚尾分布,波动率的聚集性,证券市场的"杠杆作用"等特征,因而传统定价结果可能导致偏差较大。为此,本文以随机波动率代替历史波动率的假设,消除金融时间序列的异方差性的影响;运用GARCH模型族中的3种模型(GARCH,EGARCH,GJR-GARCH)对其进行参数估计,及权证定价对比;还分别就历史与随机波动率的差别、对称型与非对称型GARCH模型的差别,以及理论与实际的差别进行了比较分析。结论得出这种差别的来源,并对此进行了探讨。
[期刊] 统计与决策
[作者]
金巍锋
股票增值权是上市公司对管理层实施股权激励的重要做法之一,在我国大型国有控股境外上市公司中普遍采用。文章以期权定价模型Black-Scholes为基础,根据股票增值权的特性对模型中的相关变量进行修正,使其运用于股票增值权的定价。
关键词：
股票增值权 股权激励 B-S模型
[期刊] 技术经济与管理研究
[作者]
占超 潘宣辰
波动性是经济和金融研究的热点问题。本文分别采用无条件波动度量方法和条件波动模型对我国权证市场上具有代表性的六支权证的波动性进行估计,得出以下几个结果:1、六支权证基本上都存在不同程度的波动聚类现象。2、认沽权证的市场有效性弱于认购权证。3、认购权证的波动持续性大于认沽权证,说明认沽权证投机性更强,风险更大。4、认购权证的风险收益补偿大概是认沽权证的6倍。最后,结合本文研究,将给广大投资者一些投资建议。
关键词：
波动性 权证 波动聚类 GARCH类模型
[期刊] 财会月刊
[作者]
王晓庆
本文以西方理论界的期权定价研究为基础,考虑了我国证券市场的特殊影响因素,对适合我国证券市场的权证定价模型进行了系统的研究,得出修正的权证定价模型,以期更为精确地计算权证的价值。
关键词：
权证 定价模型 影响因素
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
