- 年份
- 2024(4920)
- 2023(6479)
- 2022(5531)
- 2021(5220)
- 2020(4374)
- 2019(9602)
- 2018(9546)
- 2017(18224)
- 2016(9505)
- 2015(10550)
- 2014(9657)
- 2013(9443)
- 2012(8511)
- 2011(7500)
- 2010(7559)
- 2009(6951)
- 2008(7043)
- 2007(6568)
- 2006(5779)
- 2005(5180)
- 学科
- 业(45945)
- 企(43476)
- 企业(43476)
- 管理(40804)
- 济(38190)
- 经济(38147)
- 方法(20401)
- 技术(19215)
- 数学(17901)
- 数学方法(17820)
- 财(16352)
- 务(13960)
- 财务(13948)
- 财务管理(13933)
- 企业财务(13570)
- 技术管理(13154)
- 业经(9341)
- 中国(9282)
- 制(8893)
- 农(7547)
- 体(6648)
- 理论(6349)
- 划(6036)
- 银(6010)
- 银行(5991)
- 体制(5927)
- 融(5713)
- 金融(5713)
- 行(5605)
- 公司(5530)
- 机构
- 学院(131213)
- 大学(130635)
- 济(57744)
- 管理(57207)
- 经济(56839)
- 理学(49886)
- 理学院(49519)
- 管理学(48958)
- 管理学院(48696)
- 研究(37881)
- 中国(30836)
- 财(28431)
- 京(25943)
- 财经(22800)
- 经(20973)
- 科学(20064)
- 江(19464)
- 中心(17867)
- 商学(17824)
- 经济学(17774)
- 所(17771)
- 商学院(17672)
- 财经大学(17387)
- 北京(16367)
- 经济学院(16097)
- 业大(15794)
- 研究所(15562)
- 州(15116)
- 经济管理(14679)
- 农(14495)
- 基金
- 项目(85934)
- 科学(70511)
- 基金(64489)
- 研究(63975)
- 家(55071)
- 国家(54639)
- 科学基金(49535)
- 社会(43028)
- 社会科(41146)
- 社会科学(41137)
- 基金项目(34472)
- 省(33895)
- 自然(31966)
- 自然科(31414)
- 自然科学(31410)
- 自然科学基金(30955)
- 教育(30162)
- 划(27777)
- 资助(25728)
- 创(25403)
- 编号(24173)
- 创新(22615)
- 部(19790)
- 重点(18840)
- 成果(18756)
- 业(18542)
- 国家社会(18002)
- 教育部(17868)
- 人文(17662)
- 制(17285)
共检索到196178条记录
发布时间倒序
- 发布时间倒序
- 相关度优先
文献计量分析
- 结果分析(前20)
- 结果分析(前50)
- 结果分析(前100)
- 结果分析(前200)
- 结果分析(前500)
[期刊] 科技管理研究
[作者]
杨亭亭 黎智滔
选取1 626家创新型上市公司在2006—2013年的数据为样本,研究技术创新活动对其股票特质波动率的影响,发现:第一,上市公司研发投入越多,股票特质波动率越大;而新增专利越多,特质波动率反而越小;第二,相对传统行业,高科技行业的研发投入或专利引起的股票特质波动率相对较小;第三,不同类型的专利对股票特质波动率的影响有显著差异。
关键词：
技术创新 研发密度 专利 特质波动率
[期刊] 统计与决策
[作者]
朱欢
资金是企业技术创新活动中重要的决定要素,股票市场作为我国资金直接融通的主要方式,应该对上市公司的技术创新有很大的促进作用。文章在对R2作为上市公司技术创新的度量指标进行可行性的理论分析之后,用面板数据模型分析了上市公司融资结构对其技术创新的影响,发现股权融资比债权融资更好地促进了上市公司技术创新水平的提高,中小板比主板更好地促进了上市公司技术创新水平的提高,从而验证我国多层次资本市场体系建立的积极意义。
关键词：
股票市场 技术创新 R2 面板数据模型
[期刊] 中南财经政法大学学报
[作者]
吴昊旻 谭伟荣 杨兴全
本文以沪深Ａ股上市公司２０００～２０１２年数据为样本，检验＂竞争—风险＂（＂ＰＭＣ—风险＂）关联，研究发现：中国资本市场的特质性波动已处于较高水平，且具有明显的阶段性波动特征；＂ＰＭＣ—风险＂的非线性关联（Ｕ型），即产品市场的适度竞争能有效缓解特质性波动，而日趋激烈的产品市场竞争会显著加剧特质性波动。成长性差异是影响＂ＰＭＣ—风险＂效应的一个关键环境变量，处于新兴／转轨经济背景下的中国上市公司普遍面临的高成长压力是加剧其产品市场竞争并进而引致股票回报显著波动的一个重要推手，高成长压力具有＂竞争加剧效应＂。
[期刊] 财贸研究
[作者]
尹海员 孙萌
选取沪深A股上市公司2015年1月～2017年12月期间的全部财务重述样本，探究财务重述行为对股票特质风险的影响。研究发现，上市公司财务重述行为对其股票特质风险存在显著的正向推动作用。具体来说，发生财务重述的公司股票特质风险在重述之前的5个月开始出现异动，在重述公告发布日后(0，5)的窗口期内，特质风险相较于基期迅速增加了83.47%，随后缓慢下降，大约持续1年左右恢复到重述前水平。从财务重述性质来看，敏感问题和法律问题引起的重述对股票特质风险的影响程度更大。从重述时间节点来看，当期重述和滞后重述都会增加股票特质风险，但后者的影响程度高于前者并且持续时间更长。进一步看，受到更广泛财经媒体关注的样本的财务重述行为对股票特质风险的推动作用更为显著。本文拓宽了对财务重述影响效应的思考维度，为规范上市公司财务重述行为提供了相应依据。
[期刊] 管理科学
[作者]
熊伟 陈浪南
从理论和实证两个角度分析股票特质波动率、股票收益与投资者情绪之间的动态关系。将受投资者情绪影响的噪声投资者引入Merton基于不完全信息的市场均衡模型,以2007年至2012年沪、深两市A股上市公司数据为样本,运用有向无环图(DAG)技术识别SVAR模型,实证检验股票特质波动率与股票收益和投资者情绪的相关性。研究结果表明,股票特质波动率与股票收益正相关;股票收益率对股票特质波动率的弹性,随着投资者情绪的增加和噪声投资者比例的上升而增大。投资者情绪和股市流动性是影响中国股票市场高特质波动股票与低特质波动股票截面收益差异大小的重要原因。投资者越乐观、市场上流动性越强,高特质波动组合收益率与低特质波...
[期刊] 世界经济
[作者]
左浩苗 郑鸣 张翼
本文对中国股票市场特质波动率与横截面收益率的关系进行经验研究,探讨"特质波动率之谜"是否存在。我们发现,中国股票特质波动率与横截面收益率存在显著的负相关关系,但在控制了表征异质信念的换手率后,这种负相关关系消失了。这种现象的产生主要是因为在卖空限制和投资者异质性的共同作用下,资产价格会被高估从而降低未来的收益率,造成了中国市场上的特质波动率之谜。
[期刊] 当代财经
[作者]
杨亭亭 黎智滔 李仲飞
为创新能力定价是资本市场能否有效服务技术创新的关键所在。通过借鉴Fama-French因子构建方法构造创新因子,以考察创新因子对股票收益的解释能力。研究发现:第一,企业的技术创新能力越强,股票收益越高;第二,相对于传统行业而言,技术创新能力对股票收益的正向作用在高科技行业中更大且更为显著;第三,技术创新能力通过影响企业在产品市场竞争中的市场势力,进一步作用于股票市场;第四,利用三因子模型和四因子模型检验发现,创新因子对股票收益的解释能力较强。中国企业应积极进行技术创新,提高创新能力,以便更好地利用资本市场
[期刊] 当代财经
[作者]
杨亭亭 黎智滔 李仲飞
为创新能力定价是资本市场能否有效服务技术创新的关键所在。通过借鉴Fama-French因子构建方法构造创新因子,以考察创新因子对股票收益的解释能力。研究发现:第一,企业的技术创新能力越强,股票收益越高;第二,相对于传统行业而言,技术创新能力对股票收益的正向作用在高科技行业中更大且更为显著;第三,技术创新能力通过影响企业在产品市场竞争中的市场势力,进一步作用于股票市场;第四,利用三因子模型和四因子模型检验发现,创新因子对股票收益的解释能力较强。中国企业应积极进行技术创新,提高创新能力,以便更好地利用资本市场进行融资。
[期刊] 商业经济研究
[作者]
徐长生 黄雨薇
本文基于2005—2016年非平衡面板数据,运用面板回归方法探究人民币汇率波动对我国上市公司股票回报率的影响。研究表明:国际资本流动性强的企业股票回报率受汇率变动的影响大于国际资本流动性弱的企业,且资本流动性越高,企业的股票回报率受汇率的影响更大;外向型企业的股票回报率受汇率变动的影响大于内向型企业,且外向程度越高,企业的股票回报率受汇率的影响越大。因此,国际资本流动性强的外向型企业应该充分利用外汇市场工具规避汇率波动风险,我国也应大力发展外汇衍生品市场,为企业抵御外汇风险创造条件。
[期刊] 产业经济研究
[作者]
丁重 邓可斌
本文借鉴Chun等[1]的研究思路,实证检验技术创新投入是否能够在中国上市公司的股价特质波动中反馈为公司特质信息。考虑到中国市场微观结构中流动性因素对于资产定价的独特作用,我们建立引入流动性变量(以换手率度量)的资产定价模型来计算股价特质波动,然后在控制内生性的基础上检验技术创新投入与公司特质信息的关系。我们的研究表明:流动性因素对公司特质信息存在显著影响,但流动性成本不会影响公司创新投入。在控制了流动性因素后,技术创新的股价反馈效应表现虽然有所减弱,但仍然显著存在,说明创新投入能够在中国上市公司的股价特质波动中反映为公司特质信息。
[期刊] 财经科学
[作者]
穆良平 史代敏
本文从理论与实证两个层面分析研究了上市公司整体业绩变化与股票市场波动的关联性 ,结果显示 ,我国股票市场的波动与上市公司整体业绩变化不存在正相关关系。文章认为 ,导致我国股票市场剧烈波动的主要原因在于政策干预、投机资金的干扰以及上市公司结构不合理。
关键词：
市场波动 上市公司业绩 关联性
[期刊] 北京工商大学学报(社会科学版)
[作者]
虞文微 张兵 于琴
特质波动率与预期收益率之间关系的不确定性,一直是学术研究的热点。文章从套利限制的角度来解释"特质波动率之谜",基于中国A股上市公司数据,构造套利限制指标进行投资组合分析以及采用Fama-Macbeth回归,实证验证中国股票市场是否存在显著的"特质波动率之谜"。研究发现,高套利限制因子情况下"特质波动率之谜"更为显著,而在低套利限制因子情况下"特质波动率之谜"不再显著,从套利限制因子的角度,能够解释中国股票市场的"特质波动率之谜"。进一步,通过分解特质波动率对于收益率影响系数,量化分析了套利限制因子对于"特
[期刊] 云南财经大学学报
[作者]
杨亭亭 段军山
利用2006―2015年创新型上市公司的数据,研究了股票流动性对上市公司创新数量和创新质量的影响。研究发现,股票流动性虽然可以促进企业专利数量的增加,但却抑制了企业专利质量的提升;股票流动性对企业创新的影响具有异质性,表现为流动性对国企和民企的专利数量均具有显著的促进作用,但对国企专利质量具有显著的负向影响。
关键词：
股票流动性 创新质量 专利质量
[期刊] 财经科学
[作者]
虞文微 张兵 赵丽君
笔者以1996—2015年2698家中国A股上市公司为样本,运用投资组合分析以及Fama-Macbeth、双重差分方法,从异质信念、卖空机制的角度探讨中国股票市场是否存在"特质波动率之谜"。研究发现,特质波动率与预期收益之间呈现显著的负向相关关系,低特质波动率股票有着高预期收益率,而高特质波动率股票的预期收益率较低。在控制了一系列可能影响收益率的因素后,这种负相关关系仍然存在,但是换手率因素可能影响"特质波动率之谜"。进一步,建立双重差分模型,证实融资融券的开展能够降低异质信念以及特质波动率水平,通过倾向
[期刊] 财经科学
[作者]
虞文微 张兵 赵丽君
笔者以1996—2015年2698家中国A股上市公司为样本,运用投资组合分析以及Fama-Macbeth、双重差分方法,从异质信念、卖空机制的角度探讨中国股票市场是否存在"特质波动率之谜"。研究发现,特质波动率与预期收益之间呈现显著的负向相关关系,低特质波动率股票有着高预期收益率,而高特质波动率股票的预期收益率较低。在控制了一系列可能影响收益率的因素后,这种负相关关系仍然存在,但是换手率因素可能影响"特质波动率之谜"。进一步,建立双重差分模型,证实融资融券的开展能够降低异质信念以及特质波动率水平,通过倾向得分匹配(PSM)检验,发现这种负向关系仍然显著存在。
文献操作()
导出元数据
文献计量分析
导出文件格式：WXtxt
删除
