【摘要】依托于互联网技术,网络借贷行业凭借其便捷、高效的特点近年来呈现井喷式增长。由于监管真空、制度约束缺乏,企业跑路、非法集资等问题频频爆出。2015年7月,十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台,首次明确了网络借贷应选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。出于声誉风险及成本收益的考虑,银行合作意愿不强,存管制度落地进展缓慢。本研究调研了多家代表性网贷平台,分析其业务运作及资金第三方存管模式,建立了监管部门、存管机构(商业银行)和网贷平台三方博弈模型,从纳什均衡的角度探讨该行业未来发展。理论研究表明,提高网贷平台的造假成本和平台违规行为的罚款是使市场达到良性发展的有效途径。