基于混频数据模型的中国经济周期区制监测研究
2015-01-15分类号：F124;F224
【部门】广州大学金融研究院 湖南大学金融与统计学院
【摘要】本文构建能够结合月度数据和季度数据的马尔科夫区制转换混频数据抽样(MS-MIDAS)模型,用于对中国经济周期的区制监测。通过利用实时数据对MS-MIDAS类模型进行最优选取和参数估计,监测中国1993—2013年间的经济周期区制变化,并得到中国经济运行状况的区制转换概率。实证结果表明:中国经济周期波动呈现三区制的阶段性变化;不同区制的持续时间具有非对称性;MS-MIDAS模型监测经济周期波动具有相对精确性与时效性。
【关键词】经济周期 混频数据 MS-MIDAS模型 区制监测
【基金】国家社科基金项目“金融资源配置能力的统计测度研究”(14ATJ004);; 教育部新世纪优秀人才支持项目“金融体系稳健性统计监测及政策模拟研究”(NCET-12-0173);; 中国博士后特别资助项目“服务视角下金融资源配置效率的统计测度及其演化研究”(2014T70765);; 中国博士后基金项目“金融服务指数编制及其应用研究”(2013M531)资助
【所属期刊栏目】统计研究
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