【摘要】金融机构之间的风险外溢则通过两两之间的Co-VaR值加以分析,文章通过Monte-Carlo模拟出动态VaR值,并以回归分析计算出Co-VaR值。在风险价值VaR=-Rt-2(eu+σ′F-1(α)-1)的基础上,通过随机模拟法历史数据构造出目标收益分布函数F-1(α),这就将不确定性的风险价值通过最大程度的随机模拟与随机游走方法来计算得到,以减少人为主观因素对风险价值的影响。