【摘要】文章利用我国上市公司数据,采用引入了GARCH的KMV模型求解单个资产的违约概率、采用t-Copula函数对标的资产的违约相关性进行建模,对一篮子CDS(BDS)进行定价。蒙特卡罗模拟数值分析结果表明,本文的模型对BDS定价具有较好的效果。