【摘要】居民消费价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)是反映整体价格水平波动的两个重要指标。文章利用2001年1月至2014年7月我国CPI、PPI的月度数据,在协整检验的基础上,运用时间序列分析中的向量误差修正(VEC)模型对它们的关系进行了研究,从而把两个价格指数之间短期波动和长期均衡的特征联系起来。