【摘要】文章对比了两类刻画高维变量相依结构模型——R-vine copula模型和PCBN模型,并将其应用于国民经济九大行业信用风险相依结构分析,结果表明,与R-vine copula模型相比,PCBN模型能更好地兼顾模型的准确性和简洁性目标。通过PCBN模型可以发现:国民经济整个系统内行业间存在条件独立关系,其中七个行业构成的子系统是整个系统内风险传染的关键媒介,而在子系统内部,水电燃气、批发零售、信息软件及金融业是信用风险传染的关键媒介。