【摘要】经典利率理论往往只能包含部分影响市场利率决定的因素,其原因在于这些理论忽视了利率决定过程是利益分配过程这一问题本质。文章通过建立、求解借贷双方讨价还价模型,分析银行提供差异化的金融产品情况下,影响市场利率决定的具体因素,模型演绎结果与经济现实是一致的。