人民币汇率利率双重风险同步与独立管理研究
2013-10-30分类号:F832.6;F822.0
【部门】广东财经大学信息学院 广东财经大学金融学院
【摘要】由于利率和汇率变化,外贸企业面临很大人民币利率汇率双重风险,因此迫切需要对双重风险进行分析和管理。我们使用市场上交易的人民币利率远期,外汇远期和外汇期货等衍生工具,分别设计同步管理策略和独立管理策略,比较两种策略的优良性,得到同步管理比独立管理更优越的结论;运用GARCH模型拟合金融时间序列波动聚集性,对上述研究结果进行实证分析,企业可以使用同步策略动态管理所面临的双重风险。
【关键词】人民币 利率风险 汇率风险 GARCH模型 同步管理
【基金】教育部人文社会科学研究规划基金项目(11YJA790081)
【所属期刊栏目】统计与决策
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