流动性风险度量:最优出清策略下的La_RVaR模型
2007-07-10分类号：F224;F830.59
【部门】复旦大学金融研究院 复旦大学金融研究院
【摘要】在评估投资者的风险水平时必须要考虑到流动性的内生性,即交易量对于价格的冲击效应(market impact)。对于考虑交易量市场冲击效应的La_RVaR计算,Hisata和Yamai(2000)给出了详细的分析框架和思路,认为投资者首先要在考虑市场冲击效应的基础上求出最优的交易策略,
【关键词】风险度量 La_RVaR模型 冲击效应 交易策略 风险水平 市场交易 风险价值 持有期 风险厌恶 随机游走过程
【基金】
【所属期刊栏目】统计与决策
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