基于高频数据的上海股票市场隐性交易成本的实证
2008-03-30分类号:F832.51
【部门】云南大学金融系 云南大学数学博士后流动站 昆明650091 昆明650091
【摘要】文章基于Roll(1984)提出的序列协方差方法研究了上海股票市场的隐性交易成本。实证结果表明,在沪市,不同股票的隐性交易成本不一样;隐性交易成本在日内大致表现出"L"型变化特征。
【关键词】隐性交易成本 非对称信息 序列协方差方法
【基金】
【所属期刊栏目】统计与决策
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