【摘要】文章考虑了一类具有多个时间点重置执行价格的欧式熊市(或牛市)重置权证定价。应用鞅定价方法和多维正态分布函数,得到了该类权证价格的显示解和△对冲策略,推广了Gray和Whaley的单时点重置权证定价模型。