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Knight不确定性与一般风险资产的动态最小定价

2010-03-30分类号:F224;F840

【作者】张慧  
【部门】山东大学经济学院  山东财政学院统计与数理学院  
【摘要】文章研究了具有Knight不确定性的金融市场,利用倒向随机微分方程(BSDE)的重要理论以及时间-风险折现方法,探讨了一般风险资产的动态定价公式,求出了一般风险资产在Knight不确定性控制集合上的动态最小定价。最后通过研究某种风险资产的动态最小定价公式,借助于数值分析,揭示了Knight不确定性对风险资产定价的重要影响。
【关键词】Knight不确定性  BSDE  时间-风险折现  风险市场价格  最小定价
【基金】国家自然科学基金资助项目(10671205);; 山东省教育厅人文社科基金资助项目(J08WE61);; 山东大学博士后基金资助项目;; 山东财政学院博士基金资助项目
【所属期刊栏目】统计与决策
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