【摘要】对行业指数间关系的深入研究,对投资者进行资产配置具有十分重要的指导意义,因此,本文试图运用Johanson多变量协整检验及误差修正模型探询上海证券市场行业指数间的长期均衡关系及价格发现过程。随着国内指数编制的不断深入和细化,这一方法必将具有更强的实践指导意义。