在约化模型下具有随机波动率的可违约债券定价
2010-10-30分类号：F830.91;F224
【部门】上海财经大学金融学院 上海财经大学应用数学系
【摘要】在约化模型下,假设债券的违约强度服从扩散过程且其波动率变量服从CIR模型,文章在利率分别为常数和随机情形下得到了可违约债券价格的显示表达式。然后通过数值分析,讨论模型中的参数对信用利差的影响。
【关键词】约化模型 随机波动率 债券定价 信用利差
【基金】国家自然科学基金资助项目(NSFC10771131);; 教育部科技创新工程重大项目培育资金项目(708040);; 上海财经大学研究生创新基金(CXJJ-2008-321,CXJJ-2009-326);上海财经大学‘211工程’三期重点学科建设项目
【所属期刊栏目】统计与决策
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