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简约化方法下信用风险债券的定价

2010-03-30分类号:F830.91;F224

【作者】杨军战  
【部门】华东政法大学商学院  
【摘要】文章运用违约事件建模的概率化结论,给出了信用风险债券定价的简约化拓展模型,并将不同情况下的信用风险债券定价公式纳入了统一的框架。推导并给出了违约债券价值为0的贴现债券的价值表达式,文章最后论证了关于拥有比例回收函数的风险贴现债券的Duffie-Singleton公式的推导。
【关键词】信用风险  违约强度  债券定价  简约化方法
【基金】
【所属期刊栏目】统计与决策
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