【摘要】文章以马克维茨的投资组合理论为基础,在均值—方差模型中引入Copula理论,使用Copula函数导出的时变Kendallτ来代替传统的线性相关系数对相关性进行测度,求解基于τ的最优投资组合模型,得到最优投资组合对应的方差,并且在此基础上与均值—方差模型下求解的结果进行比较。