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普通债与可转债的风险转移效果检验

2005-04-30分类号:F830.9

【作者】余扬新  范盱阳
【部门】西安交通大学  北京电子科技学院 西安710049   北京100070
【摘要】本文为避免标准BS模型缺陷,采用下终期权模型确定股东权益,分别模拟计算可转债和普通债融资下公司最佳投资风险水平,检验不同负债形式缓解风险转移问题的效果,以及可转债转换比率的影响。
【关键词】普通债  可转债  风险转移  下终期权模型
【基金】
【所属期刊栏目】统计与决策
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