【摘要】本文以Markowitz的投资组合理论为基础,从行为金融学的角度选取了风险规避程度、最大风险容忍度、类别股偏好和宏观经济景气状况判断等四个投资者行为属性,以香港证券交易所的中国企业指数成份股构建了投资者的最佳风险投资组合。