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股票投资组合流动性风险及其度量——基于上海证券交易所样本股的实证研究

2006-05-30分类号:F832.5

【作者】朱小斌  
【部门】上海财经大学国际工商管理学院 上海200433
【摘要】本文从投资者实际投资时所面临的价格冲击入手,提出了流动性风险的概念,并定义了两个流动性风险的度量指标Q和Qvar。最后利用上海证券交易所样本股的日交易数据进行了实证研究。
【关键词】流动性风险  投资组合  分散化
【基金】
【所属期刊栏目】统计与决策
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