【摘要】概述了边际VaR、成分VaR和增量VaR概念及其应用,推导了三者的关系,在资产收益率服从多元正态分布条件下,给出了边际VaR的精确解;在非正态分布条件下,给出了边际VaR的三种近似的估计方法,即有理由函数估计、非对称响应模型估计、局部线性估计,并分析了它们应用时的特性。