【摘要】文章以Barro&Lucas理论为基础,巧妙地构建了养老保险基金最优财政投入比例的回归模型,并用上海市的实际数据对回归模型进行计量分析。通过单位根检验,证明了序列的二阶平稳性,并对构建的VAR(2)的模型进行了滞后期的平稳性检验和协整检验,最终找到了上海养老保险基金财政最优投入比例。这种研究方法已经由此得出的结论在理论和实际应用上都有较大意义。