【摘要】以创业板市场为例,研究了我国创业板市场波动过程的长期记忆性特征,使用参数和半参数估计方法分别对创业板市场5分钟高频收益和波动序列的长期记忆性进行了估计。研究结果发现创业板市场的收益序列长期记忆性程度比较小,而波动序列则存在显著的长期记忆性。