标题
  • 标题
  • 作者
  • 关键词

网络化市场结构下证券市场传闻的扩散规律研究

2010-12-25分类号:F832.51

【作者】李备友  李守伟  刘思峰  
【部门】南京航空航天大学经济与管理学院  复旦大学管理学院  
【摘要】市场传闻及其扩散对证券市场行情有着非常明显的影响,但其扩散又受到证券市场结构的影响。文章将股票时间序列的相关系数矩阵看作网络邻接矩阵,得到了股票市场的两类网络化结构模型;根据传闻扩散的特点,提出了市场传闻在股票网络化结构中的扩散模型,并解析了扩散分布与分布密度。通过实证数据发现,这两类网络化结构分别是具有全连通特征的加权网络和具有无标度特征的正负加权网络;将市场传闻的扩散规律应用于这两类加权网络可以得到,全连通加权网络上扩散规律服从Logistic模型,而无标度加权网络上扩散规律受"中心"股票的影响非常显
【关键词】时间序列  相关系数矩阵  股票网络  扩散  无标度
【基金】国家社会科学基金项目(07CJY014);; 上海市博士后科研资助计划项目(08R214111);; 江苏省高校哲学社会科学基金项目(07SJB630003)
【所属期刊栏目】华东经济管理
文献传递